一、新增、退出產能

熟料總產能穩定在18億噸左右。據水泥大數據研究院統計，2020年全國共點火26條水泥熟料生產線，實際產能合計約3816萬噸，是近五年來單年投產量最高。據初步統計，2020年末全國共有1685條新型干法熟料生產線，實際熟料產能約在18.27億噸，相比前一年凈增加1924萬噸。整體來看，全國熟料總產能仍保持穩定。

圖1：2020年新型干法熟料生產線新點火產能超3800萬噸

數據來源：水泥大數據（https://data.ccement.com/）

新投產產能分布集中，60%為置換項目。從新投產產線局部來看，云貴、福建、廣東地區有多條生產線點火。其中云南省最多，6條線點火，產能超過650萬噸，云南地區連續兩年成為投產產能最高的省份。其次為貴州地區，全年有3條線接近500萬噸的產能投產。今年投產產能分布仍然非常集中，主要在中西南部地區。其中有60%左右為產能置換項目。

圖2： 2020年新點火生產線分布（萬噸）

數據來源：水泥大數據（https://data.ccement.com/）

2020年全國合計退出29條新型干法熟料生產線，退出產能合計約1892萬噸。“十三五”期間，退出產能超過1億噸，其中2018年是一個高峰期，當年退出產能超過3000萬噸，隨后的2019-2020年基本保持了年均退出1500-2000萬噸的水平。2018年初水泥行業產能置換政策出臺，水泥行業去產能進程逐漸由淘汰落后產能逐漸轉向以產能置換方式退出，2020年其中有90%以上的產能通過置換的方式退出。

圖3： 2020年退出29條新型干法熟料生產線

數據來源：水泥大數據（https://data.ccement.com/）

全國熟料總產能保持穩定，但地區之間發展不均衡。云貴、廣東等地凈增產能較多，其中云南2020年凈增產能在600萬噸左右，占全省總產能的6.3%。新疆、浙江凈減少產能量最大，均在200萬噸以上。

圖4：2020年云貴熟料產能凈增最多

數據來源：水泥大數據（https://data.ccement.com/）

二、產能置換

2020年，全國各地工信部門公示和公告的產能置換方案共有46個，合計擬建產能為7027.51萬噸（包含已投產）。33個為省（直轄市）內置換，14個為跨省置換，其中產能流入地主要集中在云南、廣西、福建等地，流出地主要有內蒙古、新疆、甘肅等。

圖5： 2020年產能置換項目擬建產能，廣西超過800萬噸

數據來源：水泥大數據（https://data.ccement.com/）

三、未來預期

2021年全年預計有29條生產線有望投產，合計產能4879萬噸。從區域看主要在南方地區，其中廣西最多，一省有接近1500萬噸熟料產能擬投產，明年市場的壓力會較大。從建設方來看，有超過75%的新建產能是由龍頭水泥企業所投。

圖6： 2021年預計新投產生產線分布（萬噸）

數據來源：水泥大數據（https://data.ccement.com/）

綜上，產能置換政策是目前水泥行業產能變化的最重要影響因素。2020年新投產產能是近5年來最高，其中多數為產能置換項目，退出的生產線主要是以產能置換的方式退出。全年共產生了46個產能置換項目，合計擬建產能為7027.51萬噸。未來1年可能將會有29條生產線投產，多數也是產能置換項目。