一、本周水泥產業鏈指數表現

本周五，全國水泥價格指數為140.60點，環比上漲1.51%，同比回落3.04%；熟料價格指數為130.66點，環比上調0.15%，同比回落9.40%；混凝土價格指數為145.49點，環比價格下跌0.29%，同比回落3.47%；礦粉價格指數為80.00點，環比上調0.79%，同比回落16.27%；碎石價格指數為100.56點，環比價格保持平穩，同比上調0.56%；砂漿價格指數為96.05，環比價格平穩；煤炭：山西優混價格指數為547.00點，環比價格下跌0.73%，同比回落5.20%。

數據來源：水泥大數據（https://data.ccement.com/）

二、水泥行業本周動態點評

1. 交通運輸部：232個重大項目工程實現100%復工達產

8月27日，從交通運輸部例行新聞發布會上獲悉，交通運輸部重點跟蹤的232個百億元以上的重大項目工程實現了100%復工達產，總體建設情況好于預期。

交通運輸部新聞發言人孫文劍介紹，固定資產投資連續4個月實現正增長，7月份全國完成交通投資3458億元，同比增長26.7%，增速環比增加6.4個百分點。1-7月累計交通投資17957億元，累計同比增長9.4%。

簡評：7月固定資產投資繼續回升，1-7月累計同比下降1.6%，降幅較前月收窄1.5個百分點。其中基建投資（含電力）累計同比已轉負為正。及至目前，隨著工程的全面復工復產，疫情對經濟的影響正隨著投資和消費的逐漸恢復而縮減。預計高溫及多雨天氣結束后，工程將進入加速施工搶工階段，持續提振水泥需求，拉動行業經濟效益。 

2. 海螺水泥：上半年業績逆勢增長，二季度營收及凈利創單季新高

8月22 ，海螺水泥（600585.SH）發布2020年半年度報告。海螺水泥在上半年共實現營業收入740.07億元，同比上升3.30%。歸屬于上市公司股東的凈利潤為160.69億元，同比上升5.31%。其中，一季度營業收入同比下滑23.91%，二季度營業收入則因積壓需求集中釋放同比增長23.47%，單季營業收入及凈利潤均創新高。

簡評：從海螺半年報來看，一季度疫情的影響固然嚴重，但二季度積壓需求的集中釋放則帶來了銷量的強勢反彈。通過成本控制以及產業鏈上下游延伸，在行業多企業均出現營收下滑時，海螺水泥實現了營收正增長以及160.7億的凈利潤。此外，海螺不斷通過并購合適標的完善產能布局。報告期內，海螺并購了蕪湖南方水泥，增加熟料及水泥產能450萬噸及160萬噸，另有緬甸海螺（曼德勒）水泥一條熟料線及兩臺水泥磨建成投產。

三、混凝土行業本周動態點評

1、《混凝土耐久性修復與防護用隔離型涂層技術規程》正式發布

2020年8月19日，由中國建筑科學研究院有限公司和湖南固特邦土木技術發展有限公司主編的協會標準《混凝土耐久性修復與防護用隔離型涂層技術規程》經中國工程建設標準化協會批準正式發布。《標準》編號為T/CECS 746－2020，自2021年1月1日起施行。

混凝土表面涂層技術是一種針對鋼筋混凝土結構經濟有效的防護措施，主要是利用涂層的屏蔽作用，隔絕水、氯離子、CO2、酸雨等介質的腐蝕，起到對混凝土結構的保護作用。隨著加固改造和城市更新的快速發展，涂裝技術將在既有建筑、交通、水利等領域混凝土耐久性的維護中得到很好的應用。區別于傳統的滲透型和成膜型表面防護體系，隔離型涂層防護體系由環氧膩子內層和高氟含量氟碳涂料外層構成，能有效提高原有混凝土結構的耐久性和適用性。

簡評:《混凝土耐久性修復與防護用隔離型涂層技術規程》編制歷時兩年，將在來年年初施行，以后此項技術規程將廣泛運用于市場，城市修復和加固將有此技術規程加持，混凝土結構耐久性和防腐性將大大提高，使得建筑質量將進一步提高。

2、重慶永川區啟動非法攪拌站專項整治

近日，重慶永川區非法混凝土攪拌站專項整治工作部署會上傳出消息：為有效遏制新的非法混凝土攪拌站產生和使用非法混凝土攪拌站產品行為，8月起，永川區將集中4個月時間，全面清理整治各類建設工程使用非法預拌混凝土行為，拆除轄區非法混凝土攪拌站。

整治工作分為宣傳發動和調查摸底、集中整治、鞏固成果、階段總結四個階段。目標任務就是在4個月內全面清理整治各類建設工程使用非法預拌混凝土行為，拆除轄區非法混凝土攪拌站，建立完善長效管理機制，堅決做到嚴格執法、公正執法，有效遏制新的非法混凝土攪拌站產生和使用非法混凝土攪拌站產品行為，切實提升建設工程質量安全水平，減少建設領域質量安全事故發生。目前，非法混凝土攪拌站專項整治工作正處集中整治階段。區住建委等9個職能部門負責對非法混凝土攪拌站進行停電、停水，下達違法行為處理決定。各鎮街、園區負責下達限期關停拆除通告，督促當事人自行關停拆除非法混凝土攪拌站。

簡評：據統計，重慶混凝土生產企業含有預拌混凝土專業承包不分等級資質有近210家。而重慶市轄區中的永川區開始清理整治各類建設工程使用非法預拌混凝土行為，拆除非法混凝土攪拌站。此項整治在8月啟動，為期4個月，也就是說，接下來9、10月的傳統旺季期間，整治活動將保證下游工程使用混凝土是合法合規，且保質保量，另外，可以有效的減少轄區內惡性競爭，增大良幣驅逐劣幣的功能，穩定市場行情。

四、混凝土本周行情

本周，全國混凝土價格指數報145.49點，環比下滑0.29%，前期環比上漲0.03%，價格轉跌。與去年同期相比，價格回落3.47%。 分地方來看，上海和浙江價格分別上漲4-10元/方和20元/方，而廣西、陜西、湖北、江西和北京地區價格下調5-20元/方。

預計下周全國商混價格指數將窄幅波動運行。未來十天東部沿海將有較大風雨 華西東北等地多降雨。未來10天（8月27日-9月5日），東北地區東部、四川盆地西部、江南東部和華南東部沿海以及云南西北部等地的部分地區有80～150毫米，局地可達200毫米以上；上述大部分地區累計降雨量較常年同期偏多3～8成，局地偏多1～2倍。此外，預計10天西北太平洋面還將有2個左右臺風生成，可能會給我國東部沿海帶來較大風雨影響。

整體而言，下周全國高溫天氣進一步緩和，降雨集中在四川地區、東北和華西等地，東南沿海可能遭遇臺風，所以預計下周全國商混需求與本周一樣，平平表現。成本方面，全國水泥價格趨穩，預計下周全國商混價格將窄幅波動運行。