一、本周水泥產業鏈指數表現

本周五，全國水泥價格指數為137.75點，環比下滑0.08%，同比回落4.16%；熟料價格指數為129.84點，環比上調0.64%，同比回落9.80%；混凝土價格指數為145.88點，環比價格平穩，同比回落3.39%；礦粉價格指數為80.52點，環比下滑0.15%，同比回落15.22%；碎石價格指數為100.91點，環比價格平穩；砂漿價格指數為96.08，環比上調0.01%；煤炭：山西優混價格指數為551.00點，環比下滑1.08%，同比回落3.84%。

數據來源：水泥大數據（https://data.ccement.com/）

二、水泥行業本周動態點評

1. 天山股份：中國建材旗下非A股上市公司水泥資產重組，產能躍升行業榜首

8月8日，天山股份發布公告稱，擬發行股份購買中國建材持有的中聯水泥100%股權和中材水泥100%股權，中國建材等23名主體合計持有的南方水泥99.92736%的股權、中國建材等8名主體合計持有的西南水泥95.71659%股權；同時，公司擬非公開發行股份募集配套資金。

本次整合后，天山股份旗下水泥產能將提升至4.3億噸/年。數據顯示，完成對中聯水泥、南方水泥、西南水泥和中材水泥這四家上市企業的收購后，天山股份將分別增加熟料產能9349.6萬噸/年、9929.3萬噸/年、8348.3萬噸/年、1860萬噸/年，再加上天山股份自身擁有的3276.7萬噸/年的熟料產能，總熟料產能將超過3億噸/年。

簡評：從資本市場角度看，本次中國建材旗下的水泥資產重組直接塑造了水泥板塊的絕對龍頭，超過之前年產能3.59億噸的海螺水泥。從行業集中角度來看，由于天山股份及其所收購的標的公司皆原屬于中國建材旗下，本次重組對各地區的行業集中度并未產生重大影響。但此次重組解決了中國建材集團內部的同業競爭問題，天山股份及標的公司交叉區域的經營環境將會得到改善，集團對各地區資產的管控能力將會增加。

2. 華潤、中國建材、海螺繼續刷新世界500強排名，分列第79、187、367位

財富中文網于北京時間2020年8月10日與全球同步發布了最新的《財富》世界500強排行榜，華潤、中國建材、海螺繼續刷新世界500強排名。

華潤集團以營業額947.6億美元名列第79位，排名較去年上升1位。中國建材集團以576.26億美元位列187位，比上一年度前進16位，繼續穩坐全球建材行業榜首位置。海螺集團以339.16億美元的營業收入位居第367位，較2019年大幅提升74位。《財富》同時發布了“2020年世界500強排名提升和下降最多公司”榜單，海螺集團位居排名提升最多公司榜單第13位，在中國企業中排名第4。

簡評：在水泥行業發展進程中，我國實現了從多廠多小規模生產到大企業規模化生產的轉變。期間多家企業進行大規模聯合重組以推動我國水泥行業集中度的提升，中國建材、海螺水泥等大型企業積極響應我國建材行業供給側結構性改革，淘汰落后產能，積極創新生產高質量水泥，并在營收及利潤方面也取得了持續的增長。2020年是中國建材連續入圍該榜單的第十年，海螺水泥則在上年第一次入圍該榜單后飛速成長，今年排名躍升74位。大型水泥企業在水泥行業的持續發展體現了我國水泥行業良好的盈利預期與發展的可持續性。

三、混凝土行業本周動態點評

1、湖南將對預拌混凝土企業實行動態核查

湖南省住建廳獲悉，《關于進一步加強全省建筑市場監管的通知（征求意見稿）》已于近日發布，意見稿指出將對注冊地在湖南省行政區域內的建筑業企業、預拌混凝土企業等實行動態核查，核查比例不低于在本級權限內取得資質企業總數的5%，重點核查發生有質量安全事故、惡意拖欠工資等企業。

意見稿明確，將加強施工承包合同履約擔保。承包人應當履行建設工程合同約定的義務，向發包人提供履約擔保，履約擔保金額應為施工承包合同價款的5%—8％，采用分期滾動擔保的，當期承包人履約擔保金額應不低于當期完成工程量價款的20％。

同時，完善建筑市場清出機制。對注冊地在湖南省行政區域內的建筑業企業、工程監理企業、工程造價咨詢企業、質量檢測機構以及預拌混凝土企業實行“雙隨機、一公開”資質動態核查。重點核查發生有質量安全事故、惡意拖欠或克扣勞動者工資、不具備獨立法人資質的分支機構承攬業務等嚴重失信行為或其他違法違規行為的企業。

簡評：湖南開始對預拌混凝土企業實行動態核查，重點核查發生有質量安全事故、惡意拖欠工資等企業，其中設置了一項是加強施工承包合同履約擔保，就是承包方（施工人）向發包人（建設單位）提供履約擔保，履約擔保金額應為施工承包合同價款的5-8%，履約擔保又稱履約保證金是工程發包人為防止承包人在合同執行過程中違反合同規定或違約，并彌補給發包人造成的經濟損失。此外，此通知文件有利于督促施工方按合同履行約定（工期、質量等）。另外，利于項目工程按照工期節點日期完成任務，同時也利于施工單位完成每次節點，而及時獲得工程款支付工資。

2、建華建材（海南）有限公司試投產

海南建華落戶于海口國家高新區云龍產業園，公司占地面積約90畝，規劃建設兩條裝配式構件生產線和一條預制樁生產線。隨著建設海南自由貿易港政策的出臺，海南迎來了一次重大的歷史機遇，這對于公司的發展無疑是一個好消息。在集團領導的帶領下，在所有海南建華人的奮力拼搏下，以今天的試投產為起點開啟海南建華走向勝利的新征程，讓我們攜手共進，共創美好未來。

簡評： 建華建材（中國）有限公司的2019年管樁產量占全國比重，在50.99%之間，是我國管樁行業中首屈一指的龍頭企業，近年來，建華不斷開拓市場，據水泥大數據研究院統計，建華建材的管樁生產線遍布我國17省、兩個直轄市和一個自治區，從2016年的100條生產線（37個生產基地）擴展到2019年的140條以上（55個生產基地）。產能規模遠超建華官網（2018年）披露的數據1.8億米，預計在2.2億米以上。公司響應今年6月國家出臺《海南自由貿易港建設總體方案》，新增海南市場，預計新市場將為公司添一筆收益。

四、混凝土本周行情

本周，全國混凝土價格指數報145.88點，價格不變，前期環比回落0.08%。與去年同期相比，價格回落3.39%。

 預計下周全國商混價格指數窄幅波動運行。天氣來看，預計未來10天（8月13-22日），華北中南部、東北地區南部、西北地區東南部、四川盆地中西部、華南西部和沿海地區以及云南西部和南部的部分地區有130～250毫米，四川盆地西部局地可達400毫米以上；上述大部分地區累計降雨量較常年同期偏多5成至1倍，局地偏多2倍以上。

未來10天，江漢、江南、江淮、黃淮以及重慶、新疆等地將出現4～8天日最高氣溫在35～37℃的高溫天氣，局地可達38～40℃，新疆東部最高氣溫可達42℃以上。預計未來10天，南海和西北太平洋面可能有1～2個臺風生成。

 整體而言，全國高溫天氣依舊，此外，下周西南的四川等地雨水仍重，同時北方大范圍的強降雨開始增多，南方恐受臺風天影響，所以預計下周全國商混需求仍一般。成本方面，全國水泥價格震蕩運行，預計下周全國商混價格仍將窄幅波動運行。