一、本周水泥產業鏈指數表現

本周四，全國水泥價格指數為140.71點，環比下滑1.64%，同比回落4.17%；熟料價格指數為134.41點，環比下調1.11%，同比回落6.31%；混凝土價格指數為149.03點，環比下滑0.37%，同比回落1.52%；礦粉價格指數為83.03點，環比下滑2.01%，同比回落14.07%；碎石價格指數為101.51點，環比下滑0.92%；砂漿價格指數為96.98，環比下調0.47%；煤炭：山西優混價格為578.00元/噸，環比上升2.3%，同比回落5.40%。

數據來源：水泥大數據（https://data.ccement.com/）

二、水泥行業本周動態點評

1、貴州遵義市工業和能源局現場督導水泥企業錯峰生產計劃的落實情況

2020年6月23日，遵義市工業和能源局分別對遵義礪峰水泥有限公司、遵義海螺盤江水泥有限公司錯峰生產的落實情況進行了現場督導 。遵義市工業和能源局領導對遵義礪峰水泥有限公司落實省工信廳、貴州省生態環境廳《關于做好2020年水泥行業錯峰生產的通知》情況進行了充分肯定；對遵義海螺盤江水泥有限公司生產運行情況進行了溝通，并指導企業制定第三季度的錯峰停窯生產計劃。水泥錯峰生產是落實國務院打贏藍天保衛戰的政策要求，是化解過剩產能，減少環境污染、節能減排的重要舉措。按照年度錯峰停窯計劃，遵義市13家水泥生產企業14條生產線，每條生產線計劃停窯100天。目前，6家水泥企業6條生產線 嚴格落實執行了錯峰停窯計劃，其余7家水泥生產企業8條生產線正在有序開展停窯計劃。

簡評：第三季度貴州遵義市水泥企業進入錯峰停窯100天的計劃中，預計三季度貴州水泥供應量將有所減少。同時需求方面，貴州有基建大項目預期在，在6月16日，貴州省2020年地方政府專項債券項目集中開工，所以貴州基建項目后發優勢將顯現，不過7、8月貴州仍多發雨水，需求仍在壓制中，短期貴州水泥價格將止跌并將出現穩中略強走勢。

 2、華新全產業鏈布局長陽500萬噸骨料項目

6月30日上午，華新新材（長陽）有限公司時產2000噸骨料生產線投產試運行，標志著華新全產業鏈布局長陽邁出重要一步。據了解，該項目主要對現有水泥工廠礦山無法用于水泥生產的廢石進行綜合利用，建設開采低碳化、生產環?；?、礦山生態化的高端綠色優質骨料生產線，總投資2.3億元，年產骨料500萬噸，機制砂100萬噸。

簡評：2019年華新水泥布局全產業鏈中的骨料行業，2019年華新銷售骨料1759萬噸，同比增長21%，實現收入10.33億元，毛利率高達64.76%，較上一年增加0.92個百分點。2019年華新骨料產能達到3950萬噸/年，2019年年投產富民、祿勸、景洪等 8 條骨料生產線，新增骨料產能 1,450 萬噸/年；在建骨料生產線 4 條，產能為 1,150 萬噸/年。而此時華新新材（長陽）有限公司年產500萬噸的骨料生產線投產，華新骨料業務利潤將繼續更上一層樓。

三、混凝土行業本周動態點評

1、上海將開展混凝土攪拌站建設用砂及建筑結構工程專項檢查

為貫徹落實《關于加強上海市建設用砂管理的暫行意見》（滬建建材聯〔2020〕81號），加強上海市建設用砂管理，進一步加強主體結構工程質量管理，上海市建設工程安全質量監督總站將于近期開展混凝土攪拌站建設用砂及建筑結構工程專項檢查。

1、檢查范圍：上海市混凝土攪拌站、預制構件廠，上海市在建主體結構施工階段工程。2、檢查安排：本次檢查由上海市建設工程安全質量監督總站牽頭組織，相關監督機構參與檢查。檢查時間定于6月下旬至8月下旬，分兩個階段實施。第一階段：混凝土攪拌站及預制構件廠建設用砂專項檢查，計劃共檢查36家混凝土攪拌站或預制構件廠。第二階段：施工現場結構工程專項檢查，計劃共檢查20個項目。

簡評：根據水泥大數據研究院調研了解，雖然6月梅雨季，雨水頻繁，但上海規模以上的企業商混發貨量均做到去年同期差不多水平。預計7、8月仍能維持較好的需求水平。而供應方面，如此則新聞了解，上海在6月下旬到8月下旬，為期兩個月開展混凝土攪拌站建設用砂及建筑結構工程專項檢查，預計在這期間，攪拌站生產將有所約束，預計接下來兩個月，上海商混供需關系由寬松向緊平衡方向轉變，預計上海商混價格將止跌并趨穩運行。

 2、中冶建工廢棄混凝土再生利用研究取得階段性成果

近年來，中冶建工張紹勇勞模創新工作室與重慶大學開展校企合作，成立《超細粉對混凝土性能影響及其生產應用研究》科研課題研究小組，著力解決建筑垃圾對環境的污染，目前該項目已通過重慶市住房和城鄉建設委員會科學技術立項。

一年來，張紹勇勞模創新工作室開展了不同生產工藝的超細粉對混凝土性能影響研究，通過反復探索和系統研究，得出了不同煅燒溫度、不同細度的超細粉對混凝土性能影響的基本規律，掌握了超細粉的較佳摻量，對廢棄混凝土通過研磨后用于混凝土生產進行了有效驗證。此研究成果有利于改善傳統混凝土行業高污染高能耗的現狀，能夠有效降低混凝土生產成本，為其他建筑垃圾的回收利用提供了一種新途徑、新方法，有助于促進環境的進一步改善。

簡評：我國建筑垃圾回收的市場空間很大，對混凝土行業來說，是一個誘人的機遇，因為我國環保這條路未來仍有很長的路要走，同時建筑垃圾回收再生建筑材料，這塊市場空間還處于“藍?！笔袌?，開發空間很大。其次，水泥在混凝土膠凝材料中具有不可替代功能，所以水泥材料成本較貴，但隨著我國工藝技術不斷發展，如中冶建工這次的研究，將建筑垃圾在不同生產工藝下研磨成建筑用的超細粉，后續將部分替代水泥用量，減少混凝土生產成本。

  四、混凝土本周行情

混凝土方面，本周全國商混價格繼續下跌，六大區域漲跌互現，中南和華東價格下跌1.08%和0.35%。東北和西南價格上漲1.88%和0.68%，其余區域不變。分地方來看，遼寧和云南價格分別上調10元/方，而上海、浙江、山東、河南和廣東價格回落5-10元/方。

預計下周全國商混價格指數窄幅偏弱運行。天氣來看，預計未來10天（7月3-12日），江淮、江漢、江南北部、黃淮南部、重慶及貴州北部等地降雨較常年同期持續偏多，局地雨強大，局地可超過300毫米；上述大部地區累計雨量較常年同期偏多5～8成，部分地區偏多1倍以上。中小河流洪水、山洪、地質災害氣象風險高。未來10天，江南、華南及陜西關中等地將有4～8天35℃以上的高溫天氣。

整體而言，全國雨水范圍較上周相比有所收縮，但西南地區雨水仍重，同時西北以及南部地區高溫天氣出現，需求相較上周有所回升，但需求仍一般。成本方面，全國水泥價格仍在下行通道中，預計下周全國商混價格仍將窄幅偏弱運行。