上周全國市場整體行情仍持續偏弱，雖然河南地區有所調漲，但落實難度較大。川渝前期漲價仍在不斷推進，成都地區漲價落實情況較好，重慶稍弱。同時，華東多省、兩湖、云貴等地均有不同程度價格下調，西北寧夏也有價格修復性下調。此外，浙江地區熟料價格止跌回落，長三角地區熟料或逐漸開始回調。

  上周末全國水泥價格指數收報107.23點，環比下跌0.30%，同比上漲32.06%，超過2015年28.05個百分點；長江水泥價格指數跌破百點，收報99.68點，環比下跌0.47%，同比上漲34.19個百分點。

  圖1：近三個月全國及長江區域價格指數走勢

  數據來源：中國水泥網，中國水泥研究院

  分區域來看，東北地區市場行情幾無變化，中南各省也是各有漲跌略有波動，水泥價格指數小幅波動0.6個百分點。華北、華東、西南和西北地區整體均有向下波動，其中，華東各省仍有部分價格下調，水泥價格指數下滑0.51%，西北受寧夏修正性下滑影響，價格指數下調0.63個百分點。

  表1：六大區域價格指數變化

  數據來源：中國水泥網，中國水泥研究院

  分省市來看，上周僅有河南地區大幅調漲30元/噸，漲幅達1.83%，但市場落實難度較大。另外有10個省市區有不同程度價格下調，其中寧夏地區修復性下調20元/噸，跌幅為3.4%。同時，兩湖、長三角、云貴等地均有小幅價格下調。

  圖2：全國31省市上周P.O42.5散裝水泥價格環比漲跌幅度（%）

  數據來源：中國水泥網，中國水泥網行情數據中心

  東北地區天氣良好，尤其黑龍江、吉林地區需求銷量有所回升，兩省主導企業報價平穩。同時，為維持高價穩定，黑吉兩省有意與遼寧在冬季錯峰前同步進行停窯。目前，遼寧地區計劃下半年7~10月所有熟料生產線停窯10~15天，其中，遼中地區每月停窯15天，遼西和遼南地區每月停10天。

  華北地區普有降雨，京津冀地區銷量短時下滑明顯。京津冀市場需求并不理想，加上河北停窯落實不足，部分水泥、熟料成交有松動下滑。目前北京地區金隅冀東日銷量在萬噸上下，天津部分大廠磨機運轉率不足五成，銷量壓力大，部分廠家成交價格承壓下行，唐山低價水泥基本占據天津市場低端需求。冀中南水泥、熟料行情穩中有降。山西、內蒙地區近期庫存上升，山西部分廠家已提前開始停窯。

  西北地區陜西南部地區跟進關中地區前期漲價，7月20日陜南漢中上調水泥40元/噸和熟料50元/噸，四川廣元對銷漢中的價格同步調漲，周邊安康于6日調漲，商洛與關中地區同步調漲。據反饋，10~11日關中地區大漲50元/噸后，引發下游混凝土企業反對，雙方仍在協商。目前來看，近期關中雖有停窯限產，但需求沒有明顯增長，漲價尚未完全落實。此外，寶雞靠近甘肅方向水泥企業僅小幅調整，未明顯跟漲。近期寧夏受重點工程帶動需求增長一到兩成，價格方面，銀川及周邊市場出現修正性回落，散泥走低10元/噸，部分小廠大壯跌幅多為20~30元/噸。

  華東地區陰雨減少持續高溫，17~20日江蘇北部泰州和對揚州地區分別下調15元/噸和10元/噸，連云港、鹽城、淮安下調15~25元/噸。蘇南蘇錫常地區下調高標散泥10~20元/噸。但近期長三角熟料庫存下降較快，粉磨站補庫數量增加，周內常州低價熟料已有小幅回漲表現，預計7月底8月初環太湖地區熟料有望回漲。梅雨過后，浙江地區水泥需求上升，熟料消耗增加，庫存快速下降至五成左右，少數企業低至三成，加上月底浙江有環保督查，市場囤積熟料現象增加。受此影響，19日起浙江杭地區熟料價格上調20元/噸，水泥價格暫穩，若熟料價格上調成功，月底水泥價格或有可能小幅試探性上調。由于近期市場淡季且周邊價格走低，為提升銷量，縮小與中小企業的價格差，13~15日安徽六安、蕪湖等地主要企業下調10~20元/噸，亳州、淮北部分廠家也小幅走低5~10元/噸。7月中旬山東多地陸續點火復產，近期需求較淡，停窯影響下水泥價格大穩小動。18日濟寧部分廠家下調42.5級散泥10元/噸，棗莊出貨也僅有五至六成。周末開始江西贛北地區開始出現松動下調，幅度在20元/噸左右。福建市場需求減少，加上價格競爭，繼10日夏泉漳地區下調20~30元/噸后，周邊地區開始跟進下調。周內莆田地區下調10~20元/噸。目前廈門及周邊閩南沿海地區需求持續減少，區域水泥價格仍有進一步下調的壓力。

  中南地區河南主要企業再次召開行業會議，20日起全省水泥和熟料統一上調30元/噸，同時要求26日起至8月10日停窯10天。若此番調漲到位，計劃8月初再次推漲30元/噸。但據反饋，區域廠家報價雖然如期上調，但受需求影響，具體落實尚不樂觀。上周高溫天氣漸起，兩湖市場改善不大。周內湖南岳陽下調水泥15~25元/噸，長株潭地區受洪澇災害影響，工程進展緩慢，加上湘潭中材開窯影響，區域企業陸續下調水泥價格20~30元/噸，總體來看，近期長株潭地區水泥價格已累計回落70~80元/噸左右。同樣受淡季庫存產銷壓力影響，近期湖北武漢、黃石、黃岡等地水泥價格下滑10~20元/噸左右。廣東陰雨天氣較多，西江恢復通航后收到廣西水泥的影響，省內出貨量下滑，部分市場成交價格松動。廣西行情降后趨穩，貴港、梧州水泥價格6月上調后也未能維持，7月以來跟隨崇左、南寧等地陸續回落20元/噸左右。

  西南地區川渝自7月上旬開始大幅推漲水泥價格，其中四川受環保影響停窯時間加長，本次漲價水泥企業較為強硬，尤其是大成都市場在13日后就逐步落實到位。7月開始趨于近半數攪拌站停產整頓，礦產也多數關停整改，環保形勢嚴峻。重慶方面大幅上調50元/噸后，部分企業松動20~30元/噸，落實情況不及成都地區，目前重慶主要企業仍在積極推進。6月下旬以來，云南文山地區雨水較多，工程及民用需求均有所下滑，區域庫存上升，為提升銷量減少庫存壓力，9~16日區域企業陸續通知下調水泥價格15元/噸，周邊紅河市場同步下調10~15元/噸左右。貴州方面，近期黔西市場產銷壓力較大，中旬六盤水地區個別大廠下調20元/噸，安徽平壩臺泥對低標袋裝下調30元/噸，相關區域價格壓力增大。此外，貴陽地區價格行情也保持低位弱勢運行。

  表2：上周各地水泥價格變動詳情（元/噸）

  數據來源：中國水泥網行情數據中心

  近期各地停窯計劃方面，遼寧地區7、8、9、10每月停窯10~15天；山西7月底計劃停窯10天；內蒙古安排7月1日至8月31日停窯40天；河北秦皇島地區停窯10天；江蘇地區于6月24日至7月30日停窯20天；江西定于6月1日-8月20日前全省平均每條窯線停10天；河南自7月26日至8月10日停窯15天；廣東6-8月安排每條窯線停窯檢修10天；四川地區水泥企業計劃7、8月內停產15天，其中7月不少于7天；重慶計劃下半年不同區域停窯55~70天；陜西地區5月20日至7月20日停窯30天。

  表3：各地近期停窯情況

  數據來源：中國水泥網行情數據中心