一、本周水泥產業鏈指數表現

本周五，全國水泥價格指數為152.11點，環比上漲0.82%，同比回落1.68%；熟料價格指數為135.97點，環比上調0.13%；混凝土價格指數為146.20點，環比回落0.05%，同比回落4.66%；礦粉價格指數為81.58點，環比回落5.00%，同比回落16.28%；碎石價格指數為99.96點，環比價格上漲0.02%，同比回落2.62%；砂漿價格指數為97.43，環比上漲0.80%；煤炭：山西優混價格指數為610.00點，環比價格上漲1.33%，同比上漲11.93%。

數據來源：水泥大數據（https://data.ccement.com/）

二、水泥行業本周動態點評

1. 生態環境部：《長三角地區2020-2021年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅行動方案》、《京津冀及周邊地區、汾渭平原2020-2021年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅行動方案》正式發布

近日，生態環境部正式印發關于長三角、京津冀及汾渭平原地區大氣污染綜合治理攻堅行動方案的通知，兩份文件分別針對各地區大氣污染治理提出主要思想及行動重點指導。

簡評：針對水泥行業，本次行動方案重點強調：落實產業結構調整要求；推進VOCs治理攻堅；實施差異化減排措施。各地區應嚴格執行水泥產能置換辦法、優化產能布局，從而正確評估水泥環保成本、還原真實行業效益。此外，水泥企業應關注煙氣脫硝技術升級改造，本次行動方案意將控制VOCs等導致臭氧污染有害氣體的排放。實施績效分級差異化減排一直是水泥行業的主流趨勢，“一刀切”已成為過去時，鼓勵“先進”環保企業、鞭策“后進”企業勢必成為行業在重污染天氣應急減排中的主要管理辦法。

2. 成達萬高鐵開建！川渝一體化再進一步！

11月4日，成達萬高鐵可研報告獲批，該項目是國家發布《推動長江經濟帶沿江高鐵通道建設實施方案》以來，即將開工建設的第一個重大項目。該線路自成都起，經四川資陽市、遂寧市、南充市、達州市至重慶開州區、萬州區。為推進成渝地區雙城經濟圈建設，截至今年9月底，共推出的31個、總投資5563億元共同實施重大項目，已相繼開工建設20個，累計完成投資260億元。

簡評：又一成渝地區重大項目開工，對區域水泥需求再具提振作用。以平均每公里高鐵建設大體需要消耗1.6萬噸水泥計算，成達萬高鐵新建鐵路432.4公里，將拉動約690萬噸的水泥需求。其施工期限約5年，另有川渝地區雙城經濟圈重大項目陸續開建，后續四川及重慶地區水泥企業將持續收益于基建端水泥需求增長。

3. 專項債發行已入尾聲，資金將用于民生領域及重大項目建設

財政部數據顯示，截至10月底，今年累計發行地方債61218億元，其中，新增債券44945億元，再融資債券16273億元。新增債券中，一般債券發行9479億元，完成全年計劃的100%；專項債券發行35466億元，完成全年計劃（37500億元）的94.6%，完成已下達額度（35500億元）的99.9%。

簡評：從發行額度來看，截至10月底，專項債發行已基本完成全年發行計劃，重心將轉向專項債的使用中。按照“資金跟著項目走”的原則，10月專項債券資金主要用于城鎮老舊小區改造、醫療衛生等重點民生領域，以及交通基礎設施、市政和產業園區基礎建設等重大基礎項目建設。多領域均與水泥息息相關，由于項目的持續性，對未來一段時間內的水泥需求都存在資金端的支撐。

 三、混凝土行業本周動態點評

1、《混凝土結構設計規范》GB 50010-2010發布后的第二次局部修訂：C15砼成為歷史

本次修訂是《混凝土結構設計規范》GB 50010-2010發布后的第二次局部修訂，根據住房和城鄉建設部《關于印發<2019年工程建設規范和標準編制及相關工作計劃>的通知》（建標函〔 2019 〕8號）的要求，并已完成征求意見稿。

主要局部修訂內容如下：

1 表3.5.3的結構混凝土材料耐久性基本要求將氯離子含量由“占膠凝材料總量百分比”改為“占水泥用量的質量百分比”，二b、三a、三b環境的氯離子最大含量數值要求分別從0.15%、0.15%、0.10%加嚴為0.10%、0.10%、0.06%。

2 提高混凝土強度應用的最低等級要求。4.1.2條素混凝土結構的混凝土強度等級由“不應低于C15”改為“不應低于C20”，鋼筋混凝土結構的混凝土強度等級由“不應低于C20”改為“不應低于C25”。刪除4.1.3條、4.1.4條中C15混凝土的強度指標。

簡評： 《混凝土結構設計規范》GB 50010-2010發布后的第二次局部修訂，對環境的氯離子最大含量數值要求加嚴格，和提高混凝土強度應用的最低等級要求。一方面是符合當下綠色環保背景，另一方面，是遵循100年建筑的高質量目標，提高混凝土產品強度標準，同時也提高混凝土產品的統一性和標準性，對混凝土行業來說，是利大于弊。

2. 全國最大環保攪拌站投產 中聯重科打造“陸上超級航母”

近日，在首屆湖南（岳陽）口岸經貿博覽會召開之際，湖南天欣集團·富強科技綠色建材基地隆重舉行一期竣工、二期開工典禮。富強科技擁有目前全國規模首屈一指的高端智能環保攪拌站，該攪拌站由中聯重科設計并打造，年產能高達800萬方，是一座占地面積超500畝的“陸上超級航母”。慶典儀式上，湖南天欣集團董事長王五星表示，富強科技全面引進了中聯重科的高精尖設備，6條270型的中聯重科新型環保混凝土生產線，年生產能力達800萬立方米，可全方位無縫對接岳陽市范圍內的所有大小項目，能更好地滿足港區和市內重大項目建設的需要。

中聯重科研發人員介紹，相比傳統攪拌站，中聯重科環保攪拌站的粉塵飛揚情況可有效控制，并減少環境污染，控制污水流入江河，同時，工藝裝備能力和工藝質量控制條件決定了產出混凝土的高性能優質量，有利于混凝土的質量控制，提高了工程質量。同時，可極大地減輕了勞動強度，提高了勞動生產率，是實現建筑工業化的重要途徑。

簡評： 近期湖南天欣集團的富強科技綠色建材基地竣工，引進中聯重科的6條270型的中聯重科新型環保混凝土生產線，年產能據悉在800萬方，產能規模相當之大，同時還是符合當下環保要求的環保型攪拌站，可以有效控制粉塵飛揚情況，極大的減少環境污染。此外，近幾年岳陽的房屋施工面積一直處于高增速增長，2019年岳陽房屋施工面積達2610.05萬平方米，同比增長16%。而今年因疫情以及政府加強房地產調控政策-“三道紅線”，各地房屋施工面積增速開始放緩，截止9月，岳陽的房屋施工面積增速轉成中增速運行。雖然岳陽的房屋施工面積增速放緩，但仍有房屋在建設，對商混需求也有支撐，同時在岳陽有47家攪拌站，而湖南天欣集團最大攪拌站800萬方商混產能投產，對岳陽混凝土行業供需將產生沖擊，不過因得益于產能規模，湖南天欣集團一方面可以在和同行競爭中，有產能優勢和規模優勢，另一方面是混凝土質量有所保障和供應如常，在秋冬大氣 污染防治的情況下，可以不用接受停產整治，正常供應商品混凝土。

 四、混凝土下周預測

本周，全國混凝土價格指數報146.2點，環比下滑0.05%，前期環比上漲0.18%。與去年同期相比，價格回落4.66%。分地方來看，吉林、海南和江西價格上漲5-7元/方，而山東價格下跌5元/方左右。

天氣方面，未來十天（11月5-14日），全國大部分地區降水量明顯偏少，同時影響我國的冷空氣勢力較弱，全國大部分地區平均氣溫較常年同期偏高。除此之外，最低溫度0℃線將位于華北北部及陜西北部一線。內蒙古東北部、東北地區北部先后有小到中雪或雨夾雪，青海東南部局地有大雪。

綜上所述，偏北方地區陸續準備進入冬季施工狀態，而華東、中南和西南需求仍維持穩定增長趨勢。總體來說，下周全國需求仍穩定向好運行。成本方面，全國水泥價格仍維持強勢行情，而砂石也呈現漲勢，預計下周全國商混價格仍將偏強運行。