一、本周水泥產業鏈指數表現

本周五，全國水泥價格指數為149.19點，環比上漲1.92%，同比回落1.51%；熟料價格指數為135.16點，環比上調0.45%，同比回落8.82%；混凝土價格指數為145.33點，環比上調0.13%，同比回落4.49%；礦粉價格指數為84.43點，環比下調0.48%，同比回落11.71%；碎石價格指數為99.71點，環比價格下跌0.04%，同比回落1.56 %；砂漿價格指數為96.46，環比價格上調0.08%；煤炭：山西優混價格指數為608.00點，環比價格上調0.83%，同比上漲5.74%。

數據來源：水泥大數據（https://data.ccement.com/）

二、水泥行業本周動態點評

1、《長三角地區2020-2021年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅行動方案（征求意見稿）》發布

近期，生態環境部發布了《長三角地區2020-2021年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅行動方案（征求意見稿）》，提出對39個重點行業，績效分級按《技術指南》有關指標嚴格執行，原則上，評為A級和引領性的企業，重污染天氣應急響應期間可自主采取減排措施。

簡評：自2018年以來，長三角地區持續開展秋冬季大氣污染綜合治理攻堅行動，空氣質量改善明顯。今年是“十三五”規劃和打贏藍天保衛戰收官之年，治理行動力度依舊，尤其是蘇北、皖北等PM2.5濃度還較高的地區。但與前兩年相比，今年的政策更加完善，引入了分級管控措施，更有利于行業的平穩運行，避免出現“一刀切”導致行業劇烈震蕩。

  2、合肥鼓勵2022年底前淘汰2500t/d的水泥熟料生產線

日前，合肥發布《合肥市大氣環境質量限期達標規劃》，規劃合肥市現有水泥企業自2020年10月1起，污染物排放需達到《安徽省水泥工業大氣污染物排放標準》(DB34/3576-2020)，即控制在NOx(以NO2計)100mg/m3以下、SO2 50mg/m3以下，顆粒物10mg/m3以下。加強脫硝出口氨逃逸在線監測系統管理，有效控制氨逃逸。鼓勵按照《建材行業淘汰落后產能指導目錄(2019版)》，2020年底前淘汰單套粉磨水泥產能100萬噸以下的粉磨設施，2022年底前淘汰2500噸/日的水泥熟料生產線。

簡評：2019年11月，中國建材聯合會聯手15家專業協會共同制定了《建材行業淘汰落后產能指導目錄》，其中提到對于水泥熟料產能利用率70%以上的地區（以省為單位）2000噸/日（含）以下的水泥熟料生產線（2021年底前），2500噸/日（含）以下的水泥熟料生產線（2022年底前）。合肥主動提出響應該提議，屬行業領先，目前合肥共有11條新型干法水泥生產線，2500噸/日（含）以下的還有3條，其中兩條已有作為置換指標的規劃，預計到2022年底前可以完成該淘汰任務。

 3、華新水泥：2020年前三季度業績預減15%到20%

近期，華新水泥發布業績預減公告，2020年前三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤同比上年同期預計將減少7.3億元到9.1億元，同比下降15%到20%，主要原因是上半年受新冠疫情的嚴重沖擊，以及7月份長江流域的大面積洪澇災害，水泥產銷量受到很大影響，價格也有所滑落，致營業收入下降。值得說明的是，2020年第三季度公司單季實現歸屬于上市公司股東的凈利潤同比上年三季度增長約5%，表明公司的盈利能力逐步恢復。

簡評：今年受到疫情和洪災雙重打擊，華新水泥在一季度受到重創，隨著疫情的影響逐漸平淡，生產生活恢復正常，業績水平在第三季度開始恢復，預期全年利潤能夠基本恢復正常，相比去年持平或微降。

  三、混凝土行業本周動態點評

1、住建局下發《2020-2021年秋冬季預拌混凝土企業加強揚塵治理工作的通知》

為全面提升定州市環境空氣質量，切實做好秋冬季大氣污染防治工作，加強對預拌混凝土企業揚塵治理工作的監管力度，近日住建局下發《2020-2021年秋冬季預拌混凝土企業加強揚塵治理工作的通知》，對預拌混凝土企業提出明確要求：

各預拌混凝土企業要建立健全各項揚塵制度，確定揚塵專職人。每天對廠區路面進行清掃、灑水降塵。確保路面整潔濕潤。未硬化路面應進行綠化,臨時堆放物料應苫蓋到位，嚴禁露天存放。門前設置車輛沖洗設施，對進出運輸車輛進行有效沖洗和記錄，嚴禁帶泥上路。原材料必須入棚存放，料倉要保證全封閉，無破損;料倉內安裝霧狀噴淋裝置，保證噴頭無堵塞、損壞現象，確保使用正常。企業在生產、裝卸原材料、環境干燥、大風揚塵天氣等時段開啟噴淋裝置，適情況延長開啟時間和增加開啟次數。料倉內道路應進行硬化，及時清掃，嚴禁車輛帶泥出倉；輸送帶應全封閉，避免作業產生揚塵；正常情況下料倉大門處于關閉狀態。料倉噴淋裝置、洗車設施及視頻監控等環保設備正常運行使用，發現問題及時處理修復。廠區禁止使用和停放不符合環保要求、手續不齊全、尾氣排放不達標的運輸車輛。企業需購買或租用運輸車輛時，應使用國五及以上排放標準重型柴油貨車、重型燃氣車或新能源車，確保綠色生產運輸。運輸車輛尾部出料口要安裝防漏裝置，防止在運輸過程中出現漏撒現象。各預拌混凝土企業要嚴格按照重污染天氣預警要求做好應急響應工作，各項措施落實到位。

簡評:往年在國慶后，各地就開始為冬季防霾做準備，紛紛響應政策號召“打贏藍天保衛戰”，北方不少地方紛紛發布重污染天氣預警，除了重點工程、民生工程不停產外，其他工程包括攪拌站均停產，而本月山西太原、晉城和運城牽頭，在10月9日和10日發布重污染天氣橙色預警，在預警下，除重點工程外，其他工程全部停工，所以在住建局這則通知，要求混凝土企業加強揚塵整治也是同樣的道理，為了保證秋冬季的環境，對混凝土揚塵加強管理。這則通知對市場上已經清潔生產的攪拌站影響不大，同時還可以有效出清不合格企業，最后是北方秋冬季本就是需求淡季，一般北方城市進行著嚴格的重污染天氣管控，對北方價格影響不會太大。不過，目前全國混凝土價格從年初以后一路下跌，直到10月中旬才有點起色，在加強混凝土管控，稍微能有效減少供應，略能提振全國混凝土價格。

 2. 寧波中淳高科股份有限公司擬上市公告

寧波中淳高科股份有限公司擬首次公開發行股票，現已接受東方證券承銷保薦有限公司的輔導，并已于2020年7月20日由中國證券監督管理委員會寧波證監局正式受理。

簡評：繼去年廣東三和管樁首次在A股公開發行股票招股說明書后，今年寧波中村高科股份有限公司也開始進行擬首次公開發行股票上市。寧波中淳高科股份有限公司，前身為浙東建材集團，始創于1984年。目前在全國產能排名中排在第三位，僅次于廣東三和管樁股份有限公司，目前中淳高科的管樁市場集中在上海和浙江地區，并且布置5個生產基地，根據公司官網數據（2013年）披露，管樁產能在2000萬米以上。

 四、混凝土本周行情

上周，全國混凝土價格指數報145.33點，環比上漲0.13%，前期環比上漲0.06%。與去年同期相比，價格回落4.49%。分地方來看，河北、江西、浙江和山東價格小幅上調2-5元/方左右。

天氣方面，未來10天，青藏高原東部、云南西部及海南島累計降水量較常年同期偏多3～7成。在19-22日，內蒙古東北部、東北地區及青藏高原東部將有小雨（雪）或雨夾雪，其中19-20日，青藏高原東部部分地區有大到暴雪；21-22日，渤海、黃海有6～8級大風。

綜上所述，下周全國降雨范圍只在云南和海南等部分地區，但西北偏北部和東北偏北部氣溫降低，部分地區氣溫到達零下，對施工有所影響，整體而言，華東、中南和部分西南需求仍維持穩定增長趨勢，總體來說，下周全國需求維持穩定運行。成本方面，全國水泥價格維持弱強勢行情，而砂石維持震蕩波動行情，預計下周全國商混價格窄幅波動運行。