一、本周水泥產業鏈指數表現

本周五，全國水泥價格指數為144.50點，環比上漲1.33%，同比回落2.13%；熟料價格指數為134.02點，環比上調0.20%，同比回落8.35%；混凝土價格指數為144.82點，環比下跌0.23，同比回落3.78%；礦粉價格指數為82.62點，環比上調1.20%，同比回落13.34%；碎石價格指數為99.53點，環比價格上漲0.36%，同比回落0.68%；砂漿價格指數為96.18，環比價格上調0.09%；煤炭：山西優混價格指數為586.00點，環比價格上調2.45%，同比上漲0.69%。

數據來源：水泥大數據（https://data.ccement.com/）

二、水泥行業本周動態點評

1. 工信部趙輝：水泥行業產能置換比例擬提高至2:1和1.5:1

9月16日下午，國家工業和信息化部原材料工業司建材處趙輝在安徽合肥召開的“中國水泥行業50強高層論壇暨2020中國水泥協會八屆二次理事會”上表示，隨著國家促進復工復產和落實“六保”“六穩”等一系列政策措施出臺落地，全國水泥生產逐月好轉，價格穩中有升有降，經濟效益穩步回升。

為進一步深化供給側結構性改革，促進行業平穩健康發展，工信部正在研究修訂置換辦法。主要包括以下三個方面，一是對現有政策不明晰的內容，希望通過修訂加以補充完善，進一步提高政策的針對性和可操作性。二是對置換辦法出臺以來，在操作過程中發生的政策變化內容，將在修訂稿中予以吸納。三是隨著形勢發展變化，置換辦法中某些規定與新形勢不相適應，修訂稿擬進一步提高水泥行業大氣污染防治重點區域和其他區域的置換比例，分別由1.5:1和1.25:1提高為2:1和1.5:1。對“2013年以來，連續停產三年及以上的水泥熟料生產線不能用于產能置換。”以進一步縮小可用于置換的產能范圍，防止“僵尸產能”死灰復燃。

簡評：從近年供給側改革開始，水泥行業經濟效益得到明顯改善。新的政策擬將產能置換比例進一步提高，無疑對行業和大小企業都有一定影響。從大型企業角度來看，置換比例的進一步提高使得產能進入地區市場更為困難，所在區域競爭格局將相對穩定，在小微企業退出后，企業市場占有率及定價能力將進一步提升，行業經濟效益也會隨產能進一步升級而持續好轉。而置換比例的提高無疑將進一步降低水泥行業退出壁壘，對整體行業與有意退出的企業都是利好。

2. 多項指標增速轉正，中國經濟持續穩定復蘇

9月15日國家統計局昨日公布數據顯示，1-8月份，全國固定資產投資累計同比下降0.3%，降幅較前月收窄1.3個百分點；1-8月規模以上工業增加值累計同比由負轉正，增長0.4%。

國家統計局新聞發言人付凌暉在國新辦發布會上表示，8月份經濟運行出現不少積極變化，保持穩定復蘇的態勢。“如果9月份這種態勢能夠延續的話，總的看三季度當季增速會比二季度加快。”

簡評：從8月宏觀數據來看，中國經濟在持續穩定復蘇的進程上穩速前行。本月工業增加值累計同比由負轉正，在7月高溫強降水天氣的影響漸漸消失后，8月采礦業和電力、熱力、燃氣及水的生產和供應業增加值均恢復高速增長。同時，房地產開發投資及施工數據顯示，房地產市場整體仍保持高增速運行，在政策的調控下，房地產預期將在中期回到緩速增長水平?；ㄍ顿Y在8月份同樣保持穩速增長，在專項債的資金支持下，基建投資預期將繼續保持穩定緩速增長的趨勢。由于房地產和基建工程施工時間的滯后性，水泥需求在中期都將持續受到需求端的支撐。

三、混凝土行業本周動態點評

1、遼寧省鐵嶺市開展商品混凝土企業產品檢查

遼寧省鐵嶺市住建局、市城市發展服務中心建設工程質量中心對全市商品混凝土企業產品質量開展專項執法檢查。 此次執法檢查共對全市25家商品混凝土企業進行檢查，檢查重點為商品混凝土企業的企業資質和試驗室資質情況、原材料存放和原材料質量、車輛標識情況、檢測機構的檔案管理情況、檢測機構的原始記錄和留置試塊臺賬等10項檢查內容。檢查從組織機構、作業指導書、進場原材料、原始記錄、試驗室質量控制等5個方面查找問題，共下達12份隱患整改通知單，清退800立方米不合格原材料砂子、400立方米碎石、1000立方米尾礦泥。 

簡評: 遼寧鐵嶺市對本市的25商混企業的產品質量開展專項執法檢查，就企業資質和試驗室資質情況、原材料存放和原材料質量、車輛標識情況、檢測機構的檔案管理情況、檢測機構的原始記錄和留置試塊臺賬等10項檢查內容進行檢查。上述可知，整治結果成效，執法檢查利于新進者和原有的攪拌站的管理、經營的備案文書，以及合法開展經營的合規文件形成統一。

 2、住建部認定第二批裝配式建筑范例城市和產業基地

為貫徹落實《中共中央 國務院關于進一步加強城市規劃建設管理工作的若干意見》和《國務院辦公廳關于大力發展裝配式建筑的指導意見》精神，積極推進裝配式建筑發展，住房和城鄉建設部認定重慶市等18個城市為第二批裝配式建筑范例城市，天津市現代建筑產業園區等12個園區、北京建工集團有限責任公司等121家企業為第二批裝配式建筑產業基地。

簡評：繼9月4日，住建部聯合9部門推出《關于加快新型建筑工業化發展的若干意見》 后，住建部緊接著推出第二批第二批裝配式建筑范例城市和產業基地，第二批裝配式建筑產業基地有121家企業，加上2017年住建部公布的第一批試點的195家產業基地，合計有316家。筆者認為，今年政府動員多部門主要是助力裝配式建筑進入普及應用期，目前，我國裝配式建筑發展按照前期政策指導超預期表現。從目標比例來看，2019年全國裝配式建筑面積達到4.18億平方米，同比大增45%，占房屋新開工面積（裝配式建筑滲透率）達到18.40%，提前完成 2020年設定（15%）的目標。今后裝配式建筑行業將會全面落實此文件《關于加快新型建筑工業化發展的若干意見》和實現2020年和2025年的目標，預計在2020-2025年裝配式建筑行業在文件的指導下進入普及應用期，預計2025年裝配式建筑參透率有望超過前期制定的目標（30%）。

四、混凝土本周行情

本周，全國混凝土價格指數報144.82點，環比下滑0.23%，維持弱勢。與去年同期相比，價格回落3.78%。分地方來看，黑龍江價格上調5元/方，而安徽大幅下調15元/方，內蒙古、山西、江西和河南下調2-7元/方。

預計下周全國商混價格指數將窄幅波動運行。未來十天西南地區東部江南華南等地多降雨。未來10天，西南地區東部、江南、華南等地的大部地區累積陰雨日將有5～8天，降雨量將較常年同期偏多4～7成，部分地區偏多1～3倍。華北南部、黃淮等地降雨量較常年同期偏少。綜合因素，下周全國商混需求恢復將受阻。

綜上所述，下周在混凝土需求受阻以及原材料價格上漲下，預計下周全國商混價格將窄幅波動運行。