“在經歷了一季度的低谷后，水泥需求在四月份已經逐漸轉好，全年大概率保持平穩。”中國建材股份有限公司副總裁，南方水泥有限公司黨委書記、總裁肖家祥近日與中國水泥網交流中表示，在行情向好的同時，但全行業的整體過剩和部分地區新增產能的影響依然不容忽視。

截至4月17日，建材行業重點企業開工率99.5%，人員復崗率92.1%。水泥行業復工之初所遇到的下游啟動慢，需求復蘇緩等問題隨著下游全面復工復產而得到緩解。

南方水泥有限公司黨委書記、總裁肖家祥

作為基礎建材，水泥行業能否穩定復產與下游產業密不可分。據中國水泥網調研，3月之初全國各地水泥企業陸續迎來復工潮，但由于需求端復蘇緩慢，水泥和熟料庫存達到歷史高位，甚至有地區水泥價格出現恐慌性暴跌。

理性看待短期需求增長 守護去產能成果

為減輕新型冠狀病毒感染肺炎疫情對中國經濟的影響，財政政策穩增長力度正在加大。分析人士認為，基建是地方債重點投向，未來專項債投向基建比例有望繼續提升，穩增長背景下，全年新增專項債規模或超3萬億元。

“新一輪大規模基建建設對于水泥行業來說既是機遇，也是挑戰。”南方水泥認為，一方面，新基建還處于發展的初期，傳統基建依然是投資重點。無論是鐵路、公路還是市政建設，對于水泥需求的拉動效應是明顯的。

近日，中國水泥網董事長邵俊等一行到訪南方水泥上海總部

另一方面，保持高位的基建投入也吸引了水泥行業的投資熱情，借產能置換之名新上產能力度會加大，違規新建、違規擴能、甚至違規產能置換的沖動增大。對此，肖家祥認為應珍惜行業為供給側結構性改革所做出的努力和取得的初步成果，“如果不能嚴把項目審核關，不嚴格監控和嚴肅查處違規置換、違規擴能行為，會導致過去幾年行業去產能成果付之東流。”

全年需求持穩 地區分化加速

對于疫情下全年水泥需求，肖家祥謹慎樂觀。“雖然一季度疫情對于行業影響較大，但全年影響有限，需求總量與去年基本持平或略降是大概率。由于有需求支持，再加上環保和錯峰政策支持，企業如能保持應該有的自律，水泥價格也會相對平穩。“這與中國水泥網水泥大數據研究院的判斷一致。

4月份以來，地方頻繁釋放加大基建投資的信號，交通領域成為發力重點。這表明傳統基建依然有很大的投資空間和潛力。以南方水泥產能占比最高的浙江為例，4月17日，浙江省全面推進高水平交通強省建設動員大會傳出消息，浙江省即將落地一批交通項目。其中包括沿海高鐵、滬杭甬超級磁浮等“十大千億”工程，總投資超過1.2萬億元，以及總投資約2.4萬億元的“百大百億”工程。南方水泥表示已經明顯感覺到了投資帶來的水泥需求拉動效益。

“需求分化程度、產能過剩的程度和行業自律的落實程度決定了地區的分化程度。目前地區間進一步分化的趨勢暫未改變。”肖家祥認為。

中國水泥網水泥大數據研究院在關于地區分化的相關研究中則認為需求、產業集中度和行業自律是目前地區分化的主要體現。

“中西部的水泥需求主要來源于交通基建和市政基礎的完善，而東部和中南部則側重于城市群的建設。產業集中度方面，華東各省及華南的產業集中度也普遍高于東北部及中西部省份。” 水泥大數據研究表示，“此外，行業自律程度也在各地表現不一。東北、貴州等地水泥價格的弱運行與當地企業自律程度較低不無關系。”