近幾日，中國水泥網“50強訪談”的系列報道吸引了行業關注。眾多行業大佬普遍對行業前景保持樂觀，這對處于疫情影響階段的行業來說，猶如一劑強心劑，讓對行業前途不明的同仁重新點燃希望。作為一名從業者，筆者倍感振奮。

但與此同時，產能過剩依然是制約水泥行業健康發展的羈絆，如何破解高質量發展道路上的險阻依舊值得全行業深思。對于行業今后將面對的新形勢，筆者也有一些拙見，望借中國水泥網平臺供業界同仁參考，歡迎指正。

新一輪“基建潮”來襲？

作為應對經濟波動，穩定國民經濟發展的定海神針，投資在2008年全球金融危機中，為保證國內經濟發展起到了至關重要的作用，國內水泥行業今日的規模也與之不無關系。今年年初新冠肺炎疫情爆發以來，為加速實現經濟恢復投資同樣被國內外委以重任。

果不其然，伴隨著防疫工作取得階段性成果后，重振國民經濟建設被黨和國家提到了重要的位置。這其中，發力最猛、多點開花的莫屬各地固定資產投資項目的公布。據有關媒體統計，截至3月10日，有25個省區市公布了未來的投資規劃，2.2萬個項目總投資額達49.6萬億元，其中2020年度計劃投資總規模7.6萬億元。大基建在一定程度上意味著高水泥需求，近50萬億的投資規模，無疑將有利于水泥行業未來的穩定發展。

多位行業領導也在接受采訪時提到了所在區域內各級政府陸續公布了數量可觀，頗具規模的投資項目，對于公司未來一段時間的生產運營，保持效益有利，

截至3月10日，有25個省區市公布了未來的投資規劃，2.2萬個項目總投資額達49.6萬億元，其中2020年度計劃投資總規模7.6萬億元。在中泰證券近期的報告中，他們也認為2020年部分省市公布的重點項目投資規模，其實只是一個“計劃”項目規模，并不會在2020年一年內全部落地，很多需要未來多年建設。

實際上落到2020年內的投資計劃總規模僅有7.6萬億元。如果按照總計劃規模進行比較，今年公布的計劃項目規模不僅沒有增加，甚至有所減少。

新基建拉動水泥需求有限

新基建同樣是業界需要注意和關注的。相較于傳統集中于“鐵公基”的傳統基礎設施項目，新基建則重在“新”。3月4日，中共中央政治局常務委員會召開會議，再次強調加快5G網絡、數據中心等新型基礎設施建設進度。

“新基建”主要包括七大領域：5G基建、特高壓、城際高速鐵路和城市軌道交通、新能源汽車充電樁、大數據中心、人工智能、工業互聯網。這其中，城際高速鐵路和城市軌道交通與水泥需求有較大關系。其他新基建項目規模體量即使龐大，但其水泥需用量相對較小。

中銀國際表示，2019年底，全國共40座城市開通城軌線路，累計通車里程達到6,730.27公里。在當前中國宏觀經濟下行壓力加大的背景下，城軌基建投資作為穩經濟的利器之一，有望持續加碼。地方政府專項債和PPP項目提供增量資金來源，在3月17日召開的國家發改委3月份例行新聞發布會上，發改委投資司副司長劉世虎表示將擴大地方政府專項債券規模，抓緊準備專項債券項目，支持有一定收益的基礎設施和公共服務項目建設。

國泰君安研究所首席全球經濟學家花長春表示，與動輒上萬億的傳統基建項目相比，“新基建”規模太小，對拉動上百萬億元的經濟體的增速來說杯水車薪。目前，新基建更多是未來投資結構的雛形，盡管目前規模較小，但未來發展潛力巨大。

這一點是水泥行業需要清晰認識的，不應該被當下的高占比基建投資所迷惑，而是抓住今下的機遇，積極調整發展結構和策略，探索借助“新基建”的發展之力，實現跳躍。

此外，相較于2008年金融危機時的中國，當下我國經濟結構和勞動力結構已經發生了巨大變化。國家發展改革委就業收入分配和消費司司長近日介紹，消費是推動經濟持續發展的長久動力，2019年消費對國民經濟增長的貢獻率為57.8%，已經連續六年成為拉動中國經濟增長的第一主引擎。

勞動力結構方面，建筑施工行業所需要的農民工數量在2012年快速下降，與此同時高校畢業生快速增長，新增就業的主力人群過渡到學生。在穩就業的大前提下，發展第三和高新技術產業更符合當前的勞動力結構。

在對行業充滿信心的同時，業界同仁也應該謹慎看待所存在的問題。正如近期一位行業領導所言，總體上水泥還是產能過剩行業，隨著經濟增長方式的進一步轉變，長期看，水泥行業需求將呈現下行趨勢”，該人士強調“不能過于樂觀，不能走大幅新增產能、加劇供求矛盾、破環市場秩序的老路。”