案例：某水泥企業享受增值稅優惠政策，生產銷售的水泥享受增值稅即征即退優惠政策70%的退稅，2016年預計實現銷售收入1億元，銷項稅額1.7萬元，進項稅額1億元，應納稅7000萬元，享受即征即退稅4900萬元。

  此外，該企業還利用新型干法水泥熟料生產企業中由窯頭熟料冷卻機和窯尾預熱器排出的350℃左右廢氣進行低溫余熱發電，從而將排放到大氣中占熟料燒成系統熱耗35%的廢氣余熱進行回收利用，全年可發電15000萬度電，經濟效益十分可觀。

  根據財政部、國家稅務總局新近發布《關于印發〈資源綜合利用產品和勞務增值稅優惠目錄〉的通知》（財稅〔2015〕78號）規定，自2015年7月1起，利用工業生產過程中產生的余熱生產的電力，只要產品原料100%來自所列資源，即可享受增值稅即征即退100%的優惠政策。

  但是由于生產的電力全部供本企業使用，企業沒有電力銷售，也就無法享受增值稅即征退稅優惠政策。為了充分享受增值稅優惠政策，企業可以將發電業務進行分拆，發電廠獨立后就能享受增值稅優惠政策。

  方案一：不分拆發電業務 發電業務未分拆，假設水泥廠2016年利用余熱發電15000萬度，全部用于水泥生產，雖說利用了余熱，但發的電全部用于水泥生產，沒有體現銷售收入，無法享受增值稅優惠政策，但水泥可以享受70%的增值稅即征即退稅增值稅額4900萬元。

  方案二：分拆發電業務發電業務分拆后，水泥廠向發電廠銷售余熱，發電廠向水泥廠供應電力。雙方按照獨立交易價格結算，銷售電力產品按照當地同類產品計稅，銷售電力產品為每度電0.59元；水泥廠向發電廠銷售廢氣余熱，余熱計價按發電每度電0.23元來計算。

  發電廠可享受的優惠政策。2016年發電廠預計銷售電力15000萬度，銷項稅為1504.5萬元（15000×0.59×17%），進項稅為586.5萬元（15000×0.23×17%），應納增值稅為918萬元（1504.5-586.5），按政策規定可以即征即退918萬元。

  水泥廠可享受的優惠政策。水泥廠因發電分拆后，對外銷售的余熱不享受增值稅優惠政策，余熱銷售不退稅。

  余熱發電分拆后，水泥廠的余熱銷售額為3450萬元（15000×0.23），銷項稅為586.6萬元（3450×17%）（廢氣并不是蒸氣、暖氣，稅率應為17%）；發電廠 向水泥廠供電，進項稅為1504.5萬元（發電廠的銷項稅額），水泥廠應納稅為6082萬元[（17000+586.6）-（10000+1504.5）]，整體稅負率為5.8%，水泥應納增值稅為5800萬元，按70%退稅，應退稅額為4060萬元。水泥廠雖說減少退稅840萬元，但發電廠可100%退稅，可退稅金額為918萬元，經過這樣處理之后，納稅人可多獲得退稅78萬元。

  此外，納稅人還可以采用委托加工方式加工電力，由水泥廠提供余熱，委托發電廠加工電力，委托加工電力單價按每度電0.36元計算（按進銷差價計算），發電廠的銷項稅為5400萬元（15000×0.36），銷項稅為918萬元（5400×17%），進項稅很少，在此忽略，應納稅為918萬元，可以退稅918萬元。委托加工，水泥廠增加加工的進項稅918萬元，減少應納稅918萬元，相應減少退稅642.6萬元，凈增加退稅為275.4萬元（918-642.6）。

  從上面分析得出結論，方案二最優，方案一最差，水泥廠將發電業務分拆后可以多獲得退稅216萬元，特別是采用委托加工方式，避免了余熱銷售不退稅，凈退稅為275.4萬元。不過，采用委托加工還需要稅務方面認可。此外，發電分拆并不會增加多少費用，企業卻可以獲得更大的利益。