中亞各國水泥行業概況（一）——阿塞拜疆、哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦

塔吉克斯坦

  塔吉克斯坦2015年人口總量819萬，2014年人均GDP 2700美元，是中亞最低的國家。國家經濟受體制改革難以貫徹、腐敗、弱政府、季節性電力短缺以及大量外債負擔的影響依然較為疲軟。2014年全國GDP同比增長6.7%至224億美元，預計2015年GDP增速為3%，2016年為3.4%。塔吉克斯坦經濟依賴于棉花、鋁，據其他來源消息，毒品交易也是支持該國經濟的一個重點。

  水泥行業

  塔吉克斯坦有兩個在產綜合水泥廠，合計產能210萬噸/年，是中亞國家中數量最少的。另外國內有7個擬建及在建水泥項目，以及一個120萬噸/年的粉磨站。

  2014年塔吉克斯坦水泥產量為115萬噸，同比增加190%。華新Gayur水泥廠生產了86.5萬噸，占全國總產量75.2%，較2013年產量提高74.5%。產量的上升導致2013年開始運行的華新Gayur水泥廠水泥價格從180美元/噸下滑至120美元/噸。據當地媒體報道，最近塔吉克斯坦水泥需求快速上升，主要是受Roghun水電站、公路和其他基礎設施建設的影響。

  2015年9月塔吉克斯坦經濟發展和貿易部宣布將增加水泥產能并在2020年開始出口水泥。當時國內有6個在建水泥項目，這些水泥生產線投產之后可以完全滿足國內需求。為了促進該國水泥行業的發展，塔吉克斯坦希望成為水泥凈出口國家，而之前塔吉克斯坦需要從巴基斯坦、伊朗和中國進口大量水泥。

  表4：塔吉克斯坦水泥生產線及產能分布

  水泥項目

  2015年新開工5個水泥項目，如果這5個項目能夠順利完工將新增560萬噸水泥產能。

  2015年2月，塔吉克斯坦政府與中國華新水泥達成協議，新建兩條水泥生產線，包括一條位于Ghafurov, Sughd的100萬噸/年項目和位于Dangara的120萬噸/年項目。塔吉克斯坦擁有Ghafurov項目30%的股權以及Dangara項目45%的股權。

  2015年9月中國上峰水泥宣告通過非公開股票發行募資24000萬美元，其中部分將用于中亞地區的投資。在塔吉克斯坦將投資13000萬美元新建一條120萬噸/年的水泥生產線，預計建設周期18個月。項目投產后水泥產品將出售到塔吉克斯坦的南部、中部，烏茲別克斯坦以及阿富汗北部城市。

  2015年9月塔吉克斯坦總統出席Toj-中國位于Chorma- ghzak Pass, Vahdat的水泥粉磨項目開工儀式，該項目投資3000萬美元，有兩條60萬噸/年的粉磨生產線組成，中國與塔吉克斯坦合作投資。在塔吉克斯坦國會下議院2014年12月通過的法律下，Toj-中國水泥項目免征增值稅（VAT），工廠建設設備進口免征關稅。

  2015年底，塔吉克斯坦當地媒體報道稱政府簽署了一項建設一條120萬噸/年水泥生產線、一個水泥包裝袋生產廠和一條石膏板生產線的投資協議，該項投資共計14500萬美元。

  2015年12月，塔吉克斯坦宣告稱正在尋找投資者在投資建設一條100萬噸/年的水泥生產線，投資預計35000萬美元，項目建設地點在Shaartuz都勻道石灰巖礦床附近。該項目被列入政府投資組合，政府會參與直接投資。俄羅斯、伊朗和中國的公司都表示對此有興趣。2012年中國建材為該項目編制了可行性研究，但由于其成本過高以及缺乏基礎設施而未能實現。

土庫曼斯坦

  土庫曼斯坦人口523萬，2007年總統選舉之后古爾班古雷·別爾德穆罕默多夫當選，這被普遍認為是一個阻礙商業活動的官僚、低效的專制政權。據CIA世界概況介紹，該國由于“地方性腐敗、落后的教育體制、政府濫用石油和天然氣收入以及政府不愿采取市場化改革”前景堪憂。土庫曼斯坦大部分經濟統計數據是不公開的，政府公布的GDP及其他統計數據出現嚴重偏差。2014年該國GDP同比增長10.3%至479億美元，2015、2016年預期增長率為8.5%、8.9%。2014年人均GDP為14200美元，該國主要出口產品為棉花和天然氣。

  水泥行業

  土庫曼斯坦有4個在產水泥廠，合計產能465萬噸/年，其中兩個為國有企業，另外兩個隸屬于其國內建筑材料集團Polimeks，該集團生產普通波特蘭水泥、油井水泥和抗硫酸鹽水泥。據USGS統計數據顯示2013年土庫曼斯坦水泥產量同比增長12%至265萬噸。

  日本經濟貿易和工業部部長Daishiro Yamagiwa于2015年7月表示日本希望尋求與土庫曼斯坦的深入合作，包括新建一個水泥廠，他認為：“土庫曼斯坦經濟表現出較為穩定的高速增長，該國的自然資源非常豐富。”

  2014年12月，土庫曼斯坦宣布計劃在Koytendag，Lebap新建一條100萬噸/年的水泥生產線，并為支持該項目已經在當地建設了鐵路。這條新建生產線是國家為了促進建筑材料行業的發展而發起的2012-2016年建筑和工業行業發展規劃中的一部分。

  土庫曼斯坦是中亞唯一一個沒有外國投資建設水泥生產線的國家。

  表5：土庫曼斯坦水泥生產線及產能分布

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烏茲別克斯坦

  烏茲別克斯坦是中亞人口最多的國家之一，2015年人口總量為2920萬。該國的經濟增長主要受投資和出口的拉動，在看到中國投資增長水平之后最近開始向中國出口天然氣。2014年該國GDP同比增長8.1%至1720億美元，2015、2016年預計GDP增速分別為6.8%、7%。2014年該國renjunGDP為5600美元，烏茲別克斯坦主要出口產品為天然氣、棉花和黃金。

  水泥行業

  烏茲別克斯坦有9個在產綜合水泥廠，綜合產能達到760萬噸/年，是中亞地區在產產能最大的國家。同時還有一個100萬噸/年的粉磨站，隸屬于UCG。

  直到最近，烏茲別克斯坦的建筑材料行業都是由國有建材企業Uzstroy?materialy控制。1997年，Uzstroy?materialy實現股份制改革，其水泥廠的許多股票被售出。烏茲別克斯坦最近推出新一輪私有化改革的1200家企業名單，這輪私有化改革是為了遵循2015年4月總統令“提高經濟中私有財產份額”。這個私有化改革企業名單包括該國最大的水泥企業Qizilqumsement水泥廠，他擁有308萬噸/年水泥產能。2015年11月，德國海德堡水泥宣告計劃從Uzstroymaterialy手中收購Qizilqumsement35.9%的股份。目前Uzstroymaterialy持有Qizilqumsement水泥廠86.92%的股份，少數投資者持有剩余13.08%的股份，海德堡的收購完成后Uzstroymaterialy將還剩余51%股份。

  烏茲別克斯坦國家統計局數據顯示2015年上半年，建筑材料產量同比增長11.3%至211萬噸，與2014年上半年相比，大型水泥企業普通硅酸鹽水泥產量提高113%，石膏產量提高108%，石灰石產量提高135%，非耐火陶瓷建筑用磚提高116%，纖維水泥產量提高118%。同時，Ahagarancement在2015年8月當月水泥產量創歷史新高，生產了12.72萬噸熟料、16.4萬噸水泥，同比分別增長12.2%和2.5%。當月Ahagarancement水泥銷量達到16.49萬噸，同比增長1.2%。

  2015年烏茲別克斯坦水泥產量預計將從2014年的750萬噸增至790萬噸，到2019年產量將增加至890萬噸。在結構性改革規劃下，2015-2019年內，一些水泥企業需要進行產業升級。Qizilqumsement計劃投資3070萬美元進行設備改造升級，Bekabadcement將投資550萬美元進行粉磨技術升級。

  2015年11月，Uzstroymaterialy董事會主席Erkin Akramov表示未來幾年，烏茲別克斯坦的水泥生產線已無法滿足國內水泥需求，“目前，現存的設備已經無法滿足市場需求”。他表示建筑和安裝工程在GDP中所占份額已從2004年的9.3%上升至2014年的11.9%。

  水泥項目

  2015年7月Almalyk Mining and Metallurgy Complex （AMMC）宣布將擴展其位于Zafarabad, Jizzakh 的75萬噸/年的灰水泥產能至100萬噸/年。該生產線2014年水泥產量15.5萬噸，其中70%的產品用于出口。

  中國上峰水泥在2015年9月宣布計劃在烏茲別克斯坦投資13700萬美元建設一條120萬噸/年的水泥生產線。投產后計劃水泥銷至烏茲別克斯坦東部、吉爾吉斯斯坦南部和塔吉克斯坦北部。

  表6：烏茲別克斯坦水泥生產線及產能分布

  2015年11月，土耳其的Dal Engineering集團和AMMC計劃共同投資22500萬美元在Surkhandarya新建一條150萬噸/年的水泥生產線，計劃2017年建成投產。預計從烏茲別克斯坦重建和發展基金中貸款9000萬美元，商業銀行貸款11000萬美元，另外2440萬美元來自AMMC的股權。

  2014年7月，塔什干地區經濟法院查封了Akhangarancement的資產和銀行賬戶，包含17780萬美元現金和1910萬美元固定資產。此舉是由由烏茲別克斯坦國家競爭委員會在2014年7月21日提起訴訟所導致，而訴訟是針對1994年Akhangarancement的私有化。在Akhangarancement私有化8年之后，Eurocement收購其75.5%的股權成為它的實際控制人，Eurocement表示會進行上訴。如果Eurocement敗訴，Akhangarancement將重新國有化。2014年9月塔什干地區經濟法院上訴委員會推遲案件審理，Eurocement要求更多的時間進行庭外和解。具體他消息成，2015年10月，烏茲別克斯坦高等經濟法庭維持了對Akhangarancement 在2009-2014年期間超額利潤稅逾期繳稅進行處罰的判決。Akhangarancement表示將進行上訴，他們已經依照國家法律計算出了超額利潤稅的金額，并得到財政部和國家稅務委員會的專家委員會的認可。Akhangarancement 表示“案件的判決將改變水泥企業利潤形成的法律實踐，這將使水泥企業稅收負擔大大增加，從而導致投資機會的減少以及現存水泥企業的升級改造。”