水泥是建材大行業中的主要產品。水泥行業去年整體還是盈利的。但行業利潤下降了60%以上。南方盈利北方虧損。水泥行業的結構性改革也是隨著整個國家這一輪從需求轉到供給側，重新審視行業這一路走來出現的一些共性的問題，供給側改革的實質還是轉型升級的內容。

  水泥行業進行結構性改革，我總結的四句話是：遏制新增去產能、兼并重組集中度、行業自律謀共贏、創新發展可持續。

  我想談三個方面的內容。第一，中國水泥行業的基本概況；第二，水泥行業發展存在主要問題，第三，談一談水泥行業供給側改革從國家層面應該出哪些政策，或者正在落實哪些政策，應該怎么去做，一個預期。

  一、行業基本概況：

  水泥項目投資到去年為止基本上投資已經接近尾聲，雖然名義上的在建還有很大的產能，但是這些在建的有很大一部分不定能落實投資進行實質性的建設，有不少新建水泥項目或多或少都有被地方政府綁架的背景。

  產品需求從去年開始出現了掉頭，之前水泥年產量一直在逐年增長。隨著GDP下降，水泥消費也在下降，這個下降加重了整個產能過剩的程度，產能利用率也進一步下降。市場對水泥的需求是剛性的。水泥在去產能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板的方面，就水泥去庫存來說其實不是很重要，它跟鋼鐵和其他不一樣，水泥的保質期是三個月，短期內價格會拉的很高，市場不利的時候他會停了，所以水泥價格會隨著市場需求和季節變化產生較大的波動。去年基本上是南方盈利、北方虧損。去年北方地區整個房地產投資和GDP增速都下來了，而且下降幅度都比較大，多數超過兩位數，這是北方水泥全面虧損的主要原因。

  去年整個行業的虧損面將近40%，還是主要集中在北方地區。面對產能過剩加劇和行業效益下降的壓力，政府、企業和行業協會要去做一些事，首先是怎么能在短時間能把行業的效益提高，這是供給側結構性改革很重要的內容。

  二、分析行業存在的主要問題：

  1、新增產能沒有得到遏制：到去年為止投產的31條生產線，另有3條線建好了沒有投產暫未計入。截止2015年底全國共有1764條新型干法水泥生產線，熟料的實際產能達到了20億噸。熟料產能同比上漲2%。按照在建項目預計今年還有3500萬噸產能的釋放。按照前兩年水泥中熟料平均占比計算，水泥產能在33億噸。去年熟料產量是13.35億噸，熟料產能利用率在66.8%，這個產量的數據是國家統計局公布的，我們水泥協會掌握的產量數據比國家公布要低10%，也就是說實際產能利用率應該是比較低的僅60%。根據以往數據分析，我國水泥行業產能利用率達70%以上，全行業就會出現盈利。但在產能過剩加劇、市場需求下降、企業效益下滑的情況下，部分地方政府和企業還在新上水泥項目，國務院早有文件規定要遏制新增水泥產能，但是一直是“政令不出中南海”。

  2、淘汰落后產能不明顯：“十二五”期間淘汰落后產能約7億噸左右，這主要是上一輪的淘汰落后產能，是以淘汰立窯生產線水泥粉磨站，真正淘汰落后熟料產能僅3億噸。而“十二五”期間累計新增新型干法水泥熟料產能6.9億噸，凈增熟料3.9億噸，換算實際凈增水泥產能6.5億噸。

  3、市場集中度低、區域市場協調能力差：全國3500多家，前十家大集團熟料占57.68%，而水泥產量僅占總量36%。由于大企業在水泥產能上偏低，外購熟料生產的水泥粉磨站主導了低端水泥產品價格。偏低的水泥市場集中度導致區域市場協調能力差，低價競爭成為市場常態。

  4、企業效益差，創新乏力。由于近兩年企業普遍經濟效益差，甚至許多企業出現虧損，創新投資乏力。多年持續的投資建設和兼并重組造成企業負債加重。企業兼并重組和技術改造融資困難。

  三、水泥行業供給側結構性改革的政策建議

  (一)遏制新增產能：

  1、三年內停止水泥熟料生產線建設項目備案(核準)，包括以水泥窯協同處置建設項目、異地搬遷建設等名義的項目備案。停止化工PVC項目建設的配套水泥建設項目核準，建議取消電石渣生產水泥項目的稅收優惠政策(已經資源化的產品不能夠享受國家的政策)。停止以技術改造名義擴大或更換大規格裝備的新增產能行為。停止所有水泥粉磨站的項目備案。

  2、取消產能置換政策。用淘汰落后產能指標置換新上產能的政策，與現實的化解產能過剩和供給側結構性改革是有沖突的。許多產能置換項目“報小上大”，地方政府還支持“邊建邊報”。

  3、建立水泥項目投資備案的市場監督機制。建議對新上水泥項目的投資者，先到碳交易市場購買碳排放指標，然后經行業協會評估論證后，再進入政府部門的備案(核準)程序。

  我們認為政府應該發揮社會力量，增加社會監督，來對新上項目有一個前置條件，這樣的話對遏制新增產能可能才起到真正的作用。

  (二)在去產能淘汰落后

  1、應用政策量化去產能指標。首先淘汰387日產2000噸以下新型干法水泥生產線，減少約1.7億熟料產能，加上約800萬噸立窯產能，按15年熟料消耗計算，產能利用率可以從60%提升到71%以上。再從762條4000以下新型干法水泥生產線中淘汰50%，減少約3.6億噸熟料產能，現有產能利用率將提高到80%以上，產能過剩徹底化解。單線年產60萬噸以下規模水泥粉磨站全部關閉。去產能淘汰落后沒有量化指標是不行的。

  2、運用市場競爭機制淘汰落后。在目前的經濟環境下，日產1000噸和部分日產2000噸規模的水泥窯主動關停的很多，還有部分長期虧損、失去清償能力和市場競爭力的“僵尸企業”，提出淘汰和拆除小窯的難度不大。

  去產能淘汰落后就是要拆除水泥窯。難度在企業和地方政府。國家對被拆除水泥窯的企業要有適當的經濟補償，這有利于加快去產能淘汰落后。沒有資金補償全靠市場淘汰的話，勢必會拉長淘汰周期。

  3、嚴格執法去產能淘汰落后。對手續不合法規的新增產能建設項目、對環保、能效、安全生產不達標且整改無望的企業堅決關停。

  其實，涉及水泥行業的法規標準已經很齊全很嚴格了，關鍵是執法力度不到位，這是最根本的。

  4、必要的金融政策支持去產能。國家對水泥行業的去產能淘汰落后要給予一定的經濟補償，設立專項資金，以解決去產能過程中職工就業和企業債務處理問題。國家對淘汰的企業應該有一定的補償，也可以設立專項基金，這還是一個新的嘗試。

  5、國企的去產能和淘汰落后。國企水泥企業在去產能中應該很好地利用政策做好兩件事：一是抓緊列出“僵尸企業”名單，利用國家的“呆壞賬核銷”政策，對僵尸企業進行“債務核銷”并關閉之；二是利用政策環境，突破國有資產“保值增值”的瓶頸，大膽果斷剝離不良資產，改善企業資本結構。央企和國企在追求規模效應的同時更應該注重資產的質量，資產質量的好壞決定市場競爭能力的強弱。

  (三)推進企業兼并重組

  1、以前10家大企業集團水泥產能占總量70%為目標，支持大企業對市場的整合。

  2、國家出臺《重點支持水泥企業兼并重組名單和鼓勵優惠政策及措施》，尤其要加快推進央企與地方國企、跨省區之間的國企的同業整合。水泥是一個區域性的產品，每一個區域市場集中度提高了，企業效益也就出來了。

  3、水泥上市公司要根據去年證監會、財政部、國資委和銀監會四部門聯合發布的《關于鼓勵上市公司兼并重組、現金分紅及回購股份的通知》，大力推進上市公司并購重組，提升資本市場效率和活力。

  (四)區域市場建設與協調

  1、以市場信息溝通為手段，做好水泥區域市場建設和協調工作。以區域內大企業為主體，通過行業協會平臺，建立區域市場的市場信息溝通機制。

  2、以市場整合為目的，推進企業兼并重組。按省份區域市場為核心，以區域內2-3家大企業市場占有率達70%以上為目標，推進市場整合。

  3、以提升企業效益為中心，建立和強化行業自律。反對市場壟斷、反對低價傾銷，維護市場公平競爭秩序。

  4、推動企業的創新能力建設，提升整個行業的競爭實力。促進企業兼并重組、推動企業貫標達標、技術創新、企業文化建設。

  (五)擴大貿易和加大海外投資

  1、近十幾年我們的水泥出口量很少，20多億噸的水泥中國人自己消化掉，每年1400萬噸左右的出口量，總量的1%都不到。我們要擴大水泥出口量并爭取水泥出口退稅，鼓勵沿海和邊疆地區水泥企業產品出口，這也起到一部分化解產能過剩的作用。

  2、繼續加大海外水泥工程建設的總包業務，帶動中國水泥機電裝備和技術、人才輸出。

  總體來說，對于水泥行業供給側改革，我想應該相信黨的決策、相信政府的決心、相信企業家的智慧。水泥行業供給側結構性改革必將促進行業轉型升級，走向可持續發展的道路。