一、本周水泥產業鏈行情表現

1.1 各項價格指數

1.2 水泥價格變動表（12月30日至1月3日）

二、水泥行業本周動態點評

1、中國聯合水泥與河南投資集團的合營公司注冊資本將增至100億元

中國建材(03323)公告，于2019年12月27日，中國聯合水泥及河南投資集團簽訂補充協議以修改股東協議，據此，合營公司的注冊資本將從人民幣92.25億元("原注冊資本")增加至人民幣100億元，雙方將按比例就注冊資本出資。中國聯合水泥將以現金形式，增加出資人民幣4.6億元("按比例新增注資")，占合營公司新增注冊資本的60%，河南投資集團將以現金形式，增加出資人民幣3.1億元，占合營公司新增注冊資本的40%。按比例新增注資將根據合營公司的經營發展需要由中國聯合水泥及河南投資集團同期同比例繳付到位。

簡評：2019年9月，中聯水泥和同力水泥股東河南投資集團簽訂協議，將成立合營公司。此次補充協議中，雙方持股比例不變，僅將注冊資本由92.25億元增加到100億元。這表明雙方的整合進展較好，預計今年很快就將會有實質性結果出來，今年河南地區水泥市場集中度將會有大幅提高，市場格局更穩。

　2、中國水泥協會發布《推進行業高質量發展行動方案》（2020～2024年）

近日，中國水泥協會發布《推進行業高質量發展行動方案》（2020～2024年），行動方案是根據高登榜會長提出的《關于落實喬龍德會長四個重點工作的要求》，以及喬龍德會長對《實施意見》的批示而起草的。其中"主要任務"和框架是依據高登榜會長的《實施意見》確定的。

簡評：這是中國水泥協會新一屆領導班子上臺后出具的第一份重大文件，對未來5年水泥行業的發展必將帶來深遠的影響。方案中提到，到2024年底，全行業熟料產能利用率到75%～85%合理區間；全國十大集團產能集中度和省內前三家大企業產能集中度再有10%以上的提升，10個省區內前2～3家大企業熟料產能集中度達70%以上。未來去產能、推薦產能重組整合將得到進一步推進。

　三、混凝土行業本周動態點評

1、《普通混凝土長期性能和耐久性能試驗方法標準（送審稿）》通過審查

根據《住房城鄉建設部關于印發2017年工程建設標準規范制修訂及相關工作計劃的通知》(建標[2016]248號)要求，由中國建筑科學研究院有限公司會同有關單位制定的國家標準《普通混凝土長期性能和耐久性能試驗方法標準（送審稿）》于2019年12月24日在北京通過審查。

簡評：此則標準積極響應前不久發改委公布的《產業結構調整指導目錄（2019年本）》文件，在鼓勵類中，鼓勵混凝土行業積極就"混凝土結構物修補和提高耐久性技術、材料開發"發展。同時，10年前的《普通混凝土長期性能和耐久性能試驗方法標準》 GB/T50082-2009標準預計將進一步更新，標準將跟上時代發展，使得耐久性能試驗方法更貼近市場需求，利于統一業內人士在施工方面的思想。

2、三圣股份：商品砼售價有所上漲 也面臨材料價格波動影響

三圣股份(002742)30日在互動平臺透露，公司所售商品砼價格有所上漲，也同時面臨原材料緊缺，且材料價格上升較快的情況。受大環境影響，目前公司融資成本較高，對公司業績造成一定影響。

簡評：2019年前二季度，公司商混業務毛利率萎縮10.35%，主要因材料成本上漲較快緣故，在12月30日平臺再次透露原材料上漲，預計公司2019年商混毛利率萎縮情形仍不改，材料上漲過快的風險未消化。

3、湖南婁底出臺預拌混凝土行業發展規劃

日前，婁底市住建局下發了《婁底市預拌混凝土行業發展規劃綱要（2019-2023年）》（以下簡稱《規劃綱要》）。到2023年末，力爭全市預拌混凝土年均產能達1330萬立方米左右，建制鎮及獨立工礦區預拌混凝土推廣使用率達到100%，力爭鄉村建設預拌混凝土使用率達到50%以上。2018年末，婁底中心城區和各縣市城區房屋建筑工程和市政公用工程已全面使用預拌混凝土。鄉鎮中心區域房屋建筑工程和市政公用工程預拌混凝土使用率達到50%以上，農村村民自建房屋預拌混凝土使用率達到10%以上。目前，婁底市已取得預拌混凝土專業承包資質的企業30家，生產線45條，設計年生產能力達980萬立方米。但是，還存在預拌混凝土企業站點布局不合理，推廣使用的工程領域不寬、行業整體環保水平較低等問題。

簡評：湖南婁底出臺預拌混凝土行業發展規劃對湖南婁底來說是一件好事，在政府的指引和管理下，利于本地混凝土行業有序運營，促進行業可持續發展。筆者希望每個省市政府相關部門能夠互現協調，管理各省市的混凝土市場以及制定發展戰略，不論在數量和產能方面，混凝土行業在政府部門的監測和管控下，在未來幾年，各單元城市的混凝土行業集中度預計將提升，從而進一步提升全國混凝土行業集中度。

四、混凝土本周行情

混凝土方面，因元旦放假，本周全國商混價格維持上周的走勢，窄幅震蕩向上運行。

預計下周全國商混價格指數震蕩窄幅向上運行。需求方面，未來10天華北地區西南部、青藏高原部分地區以及陜西中南部、湖北西部等地平均氣溫比常年同期偏低1℃左右，我國其余大部地區平均氣溫偏高2～4℃，所以下周北部地區繼續維持停工停產，而南部地區仍在加速施工。供應方面，華北、中南仍維持環保常態化，治超等因素。北部供需不變，南部供需較緊，其次水泥和砂石價格堅挺，整體而言，全國商混價格維持窄幅震蕩略強運行。