2014年5月，習近平在河南考察時指出：“我國發展仍處于重要戰略機遇期，我們要增強信心，從當前我國經濟發展的階段性特征出發，適應新常態，保持戰略上的平常心態?！?1月9日，習近平在APEC工商領導人峰會主旨演講中指出：“中國經濟呈現出新常態。從高速增長轉為中高速增長，經濟結構不斷優化升級，從要素驅動、投資驅動轉向創新驅動?！?由此，“新常態”這個詞開始進入大眾的視線，并成為當前最熱的經濟關鍵詞。

  新一代決策層以“新常態”定義當下的中國經濟發展階段，并通過“新常態”透視中國宏觀政策未來的選擇，絕非“一時興起”，而是深思熟慮之舉?！靶鲁B”，實質上就是進入高效率、低成本、可持續的中高速增長階段。這是一種趨勢性、不可逆的發展狀態，意味著中國經濟已進入一個與過去30多年高速增長期不同的新階段。

  在這一背景下，與宏觀經濟密切相關的水泥行業，也在各種因素的影響下，呈現出新的發展特點。水泥行業人士應及早認清水泥行業發展的“新常態”，準確把握這一趨勢，找準發展方向。

  供應新常態：新增產能大幅走低，但產能過剩仍難以改善

  在產能過剩的大環境下，水泥行業新增產能被嚴格控制，據中國水泥網統計，2014年度全國有56條新型干法熟料生產線點火投產，新增熟料產能7254萬噸，較上年新增產能8904萬噸減少了1652萬噸。

  2014年，全國水泥產量為24.7億噸，而按現有新型干法水泥回轉窯1800條的設計產能計算，實際的水泥粉磨能力已超36億噸，利用率不足70%，比2013年73%的利用率還低。

  在供需增速均放緩的背景下，隨著化解產能過剩工作的進一步開展，新增產能的大幅降低，未來水泥行業供求失衡的情況將逐漸改善。然而，當前水泥產能嚴重過剩矛盾仍需要一個較長時間的化解過程，非短時間能徹底完成。

  需求新常態：GDP不再高速增長 微刺激成調控主流

  2014年，全國GDP同比增速7.4%，這個增速創下1990年(當年GDP增速為3.8%)以來的新低。而且總理已經多次表態，不搞強刺激，只搞微刺激。這也意味著未來GDP增速將保持在7.5%左右。

  相應的是，2014年全國水泥產量為24.7億噸，全年累計水泥產量增長為1.8%。水泥產量增速低于1998年亞洲金融危機時2.8％和2008年金融危機4.3％的增長率，也是創造了自1990年以來的最低谷。

  水泥行業的需求和經濟發展、固定資產投資密切相關。當前，中國經濟在經歷30多年的快速增長之后，已經正式告別高速增長進入到“常態增長”階段，經濟增速將在8%以下、7%以上運行。對于水泥行業來說，也將同步告別年產量百分之十幾的增速。在東部一些經濟發達地區，比如浙江，最近幾年浙江水泥產量都在1億噸左右，可以說已經進入需求平穩階段。對于企業來說，如何轉換思維，適應新常態，保持平常心，非常關鍵。過去經濟一下滑，就進行強刺激，使得水泥需求短暫下滑之后又迎來高增長，2008年就是典型的情況，但是2014年里，政府已經開始轉變調控思路，堅持區間調控、定向調控，輕易不搞強刺激，不踩大油門。所以水泥企業也必須轉變經營思路，適應這種平穩的市場需求狀態，尋求新的利潤增長點，真正從大變強。

  競爭新常態：并購重組步伐加快 產能集中度持續提升

  在工信部、財政部等部門2013年聯合發布的《關于加快推進重點行業企業兼并重組的指導意見》中，提出這樣的目標：到2015年，我國前10家水泥企業產業集中度將達到35%，形成3~4家熟料產能1億噸以上，礦山、骨料、商品混凝土、水泥基材料制品等產業鏈完整，核心競爭力和國際影響力強的建材企業集團。

  在水泥行業整體產能過剩的背景下，政府嚴控新增產能及環保高壓等政策效果顯現，隨著國家有關并購重組政策的支持，并購重組已經開始進入高峰期。2014年，據中國水泥網不完全統計，水泥行業并購事件近20起，涉及海螺水泥、中國建材、臺泥水泥、冀東水泥、西部水泥、亞洲水泥、上峰水泥、金峰水泥等一大批水泥龍頭企業。

  從并購重組的主體來看，大水泥集團尤其是水泥上市公司成為了并購主力。隨著新增產能的嚴格控制，并購標的將成為稀缺資源，并購成本提高是必然，而擁有資金優勢、政府背景、管理經驗成熟的大水泥集團尤其是水泥上市公司，利用銀行貸款或資本市場等可選擇方式多，將成為并購主力。

  根據此前發布的《關于加快推進重點行業企業兼并重組的指導意見》要求，2015年全國范圍內將形成3~4家熟料產能1億噸以上的水泥企業。據中國水泥網權威發布的“2014中國水泥熟料產能百強榜”顯示，目前只有中國建材（近3億噸）、海螺水泥（近1.79億噸）熟料產能在1億噸以上，緊隨其后的中材集團、冀東水泥距億噸集團門檻不遠，而華潤、臺泥、山水、華新、紅獅、金隅、天瑞等也擁有著非常雄厚的實力，或將發力踏入億噸門檻。

  2015年，隨著經濟下行與產能過剩的持續，新環保法與新排放標準的實施，水泥企業壓力進一步增強，這就給重視產業布局、資金充裕的大型水泥集團提供了一個良好的收購時機，預計并購重組之勢有望在2014年基礎上愈演愈烈。[Page]

  轉型新常態：拓展全產業鏈 發展混凝土與骨料

  近年來，在自身成本壓力增加、市場環境發生改變的雙重壓力下，水泥企業亟待轉型升級。而作為中國水泥工業“十二五”規劃的發展重點，延伸產業鏈已經成為中國水泥企業升級轉型的必由之路。這也促使越來越多的水泥企業從水泥生產轉向產業鏈上下游，謀求多元化的發展，進軍砂石、混凝土產業則成為水泥企業轉型升級的重要選擇之一。

  事實上，水泥全產業鏈發展早已為國際大型水泥企業所用，水泥產量排行世界前幾名的水泥企業都是水泥、骨料、混凝土全產業鏈的發展模式，大部分企業還有瀝青材料或其他輔助材料的生產。在國內水泥行業，雖然與這些國際水泥巨頭相比，中國的行業發展現狀使得企業尚未形成普遍的產業鏈協同發展，但是全產業鏈協同發展已經成為一個主流趨勢。

  市場決定發展方向，在水泥產品差異性小、產能嚴重過剩、經濟發展放緩、市場需求增速放緩的市場背景下，企業如果繼續固步自封，就是坐以待斃，近幾年來，隨著水泥行業市場集中度不斷提高，已經有一部分大型水泥企業開始進行產業鏈的延伸發展。以中國建材、華潤水泥、中材股份、華新水泥、山水水泥、塔牌集團等一批水泥龍頭紛紛進軍混凝土行業，新建或收購混凝土攪拌站，抑或參股混凝土企業，已經形成較大產能規模。與此同時，海螺、天瑞、冀東、華新、萬年青、上峰等水泥企業也先延伸發展骨料業務。

  水泥企業產業鏈發展是國際水泥企業主流發展方式，同時也是國內水泥企業未來的發展方向和趨勢，在當今國家經濟發展“新常態”下，水泥企業要想獲得長遠可持續發展，就要完善自身的產業鏈，才能在未來的行業競爭中取得優勢。

  環保新常態：水泥窯協同處置迎來春天

  提到水泥工業轉型發展，就不得不提水泥窯協同處置廢棄物。從2013年初國務院印發的《循環經濟發展戰略及近期行動計劃》中提出的目標--力爭到2015年完成水泥窯協同資源化處理廢棄物生產線比例達到10%，到 2014年5月七部委聯合下發《關于促進生產過程協同資源化處理城市及產業廢棄物工作的意見》，水泥窯協同處置物體廢棄物迎來了國家政策、部門正面支持。

  2014年10月30日，全國政協召開雙周協商座談會，就“利用水泥窯協同處置垃圾廢棄物”問題建言獻策，全國政協主席俞正聲主持會議并講話。委員們認為，利用現有水泥窯協同處置生活垃圾和固體廢棄物，是一件值得重視的好事，對化解水泥行業產能過剩、促進水泥行業綠色轉型發展，保護生態環境、提升居民生活質量具有重要意義。

  在此背景下，水泥企業也積極拓展水泥窯協同處置廢棄物業務，華新水泥、中材集團、金隅水泥、海螺水泥等一大批企業開始在在上海、湖北、貴州、廣東、湖南、河南、重慶等地布局。據統計，我國在建、擬建的水泥窯協同處置廢棄物項目約有130余項，投資規模達55億元，涉及水泥企業生活垃圾、市政污泥及其他廢棄物的處置，年總處置能力達1000萬噸。據媒體報道，到2017年，僅華新水泥就擬在珠三角投資建設5到10個生活垃圾預處理工廠，處置能力達到200萬到300萬噸/年，全國水泥窯協同處置廢棄物總量可達到2000萬噸/年，占全國1/10的生活垃圾。

  盡管水泥窯協同處置廢棄物擁有著美好的發展前景，但是在實際推廣過程中，也面臨著諸多現實問題，其中最大的問題就是財政補貼不夠，運行成本太高。據某家已投入運行協同處置項目的企業表示，目前各地對水泥窯協同處置給予每噸垃圾50元~80元的補助，但是，項目運行綜合成本在140元/噸左右，還是彌補不了這方面的成本。

  值得期待的是，國家發改委等有關部門已經認可利用水泥窯協同處置垃圾廢棄物是一種可行方式，并將著手研究落實投資、價格、財稅、金融等方面的政策，有理由相信水泥窯協同處置廢棄物將迎來春天。

  春華秋實，生生不息，此下雖處嚴冬，但春天正在臨近。面對中國經濟和水泥行業的新常態，企業必須作好堅韌前行的思想準備，順應政策和市場的變化，積極謀求轉型升級，在新的常態中取得新的突破。