上周五，中國水泥價格指數（CEMPI）為101.85點，環比上漲0.04%，漲幅較上期明顯收窄，總體穩中有升的勢頭趨緩。與去年同期相比，價格下跌8.10%，跌幅有所擴大。上周，華東及中南多地水泥價格略有抬升，而東北、華北與西南地區水泥價格出現跌勢。上周，長江流域水泥價格指數為98.69點，環比上0.37%，與去年同期相比，跌幅進一步擴大至11.19%。去年此時華東、中南地區市場行情已熱火一片，而今年卻不溫不火。地區水泥需求動能不足，企業漲價計劃難以有效落實，使得區域水泥價格拉漲艱難。

圖1：中國水泥價格指數走勢穩中向好

數據來源：中國水泥研究院

  分區域來看，進入11月，東北地區氣溫進一步走低，部分地區的降雨降溫使得需求加速滑落。北方、亞泰等區域主導企業報價較堅挺，但中小企業為把握最后需求，采用降價擴量策略，與大企業價差進一步擴大。遼寧地區水泥價格雖相對低位，但企業開始以降低庫存為目標，水泥價格亦呈小幅下行趨勢。

  京津冀地區水泥企業受APEC會議召開影響，除北京水泥廠等個別企業未停產外，其余企業均按要求生產受限，在道路運輸方面也有限行制約。因區域市場漸入淡季，僅部分熟料價格出現小幅上漲，區域市場行情總體平穩的態勢未改變。山西與內蒙古的部分企業同樣應召開APEC峰會的要求配合限產，如太原地區水泥企業于3日至11日間停產。兩地市場需求低迷，加上區域企業水泥庫存高位，部分區域限停對整體水泥價格市場影響不大。

  華東地區的浙江北部市場杭嘉湖一帶需求表現一般，部分企業出貨尚可，整體水泥價格顯平穩。而寧波市場在主導企業海螺水泥強勢拉漲P.O42.5散裝掛牌價40元/噸之下，其余廠家亦不同幅度跟調，地區低標價格暫穩。近期市場需求改善不大，但此番上調漲幅超市場預期。江蘇北部市場的高標號掛牌出廠價進行了回調，調后基本恢復至漲前水平；蘇南的無錫、常州廠有漲價傳聞，僅個別企業有動作，市場暫無形成漲勢。皖北市場因前期價格上漲執行情況不理想，中聯、海螺相繼回調部分水泥價格10-30元/噸。11月皖南環巢湖一帶及江蘇環太湖一帶主要企業將繼續限產17%-20%左右。山東市場需求表現欠佳，水泥企業出貨不太穩定，整體市場穩中有跌，部分市場有下滑表現。福建多地水泥價格也因地區需求略顯不足，前期調漲的水泥價格多有回調或未能按計劃落實。江西東北部市場需求有明顯提升，主導企業普遍上調散裝水泥價格10-20元/噸，后期主導企業仍有推漲意向。上海地區近期企業出貨量保持平穩，水泥價格持穩運行。

  中南地區的廣東市場需求向好，英德、惠州等地熟料價格有上浮30元/噸左右，湛江、梅州的水泥價格亦有10-25元/噸的上漲，后期水泥價格有繼續抬升勢頭。廣西南寧、玉林、百色等多地市場需求不斷增長，當地水泥、熟料價格有15-30元/噸不等的提升。10月以來南寧地區累計上漲80元/噸，周邊貴港等地區近期也有上漲預期。中南其余地區市場需求及水泥價格較前期總體保持平穩。

  西南地區的貴州市場價格表現不一，遵義地區因需求欠佳，外加降雨影響，庫存高漲，主要企業將大部分產品價格下調20-25元/噸，熟料出廠價亦有30-35元/噸的滑落；安順地區水泥企業因成本增加上調低標出廠價10-20元/噸左右，調后安順地區P.C32.5袋裝主流出廠在220-230元/噸左右。月初渝東北一帶西南、華新水泥報價上漲20元/噸左右，后期海螺等企業或將跟隨上調。四川東北地區的廣元、巴中等地市場進入需求旺季時節，企業產銷兩旺，當地各規格水泥價格普漲10-15元/噸。云南鳳慶習謙昆鋼的水泥開始投放市場，通過低價向鳳慶及周邊地區銷售，加上與保山施甸昆鋼的聯動，市場影響力將快速提升。昆明周邊的宜良及陸良需求有所表現，熟料價格出廠價大幅上漲30元/噸。西藏市場需求及出貨繼續下降，水泥銷售進入尾聲階段。

  西北地區的陜西關中地區近期水泥價格回升后暫穩，南部漢中、洛商市場需求有回暖表現，當地的水泥及熟料價格走高10-15元/噸。甘肅、青海以及寧夏等地隨氣溫逐漸下降，市場需求逐漸清淡，企業為降低庫存，水泥價格有所松動，致使總體市場行情呈現穩中向下。新疆停開始執行產計劃，工程建設加速收尾，需求萎縮，中下旬起水泥將開始下行走低。

  上周，全國共有6個省份的水泥價格出現上漲，其中，廣西以3.50%的漲幅居首位，江西、浙江、廣東、陜西和四川的漲幅分別為0.97%、072%、0.15%、0.19%和0.11%；而水泥價格出現回落的省份有10個，其中吉林、云南、黑龍江和山西等地的跌幅領先，均超過1%，其余下跌省份為寧夏、江蘇、貴州、山東、河北和安徽，總體跌幅較小。

圖2：全國31省市上周價格環比情況（%）

數據來源：中國水泥研究院

  從價格出現變動的主要省份具體情況上看，上周，廣西地區天氣晴好，市場需求明顯回升，玉林、南寧、百色等地的海螺、紅獅、華潤等主要企業上調各規格水泥價格20-30元/噸，其余周邊中小企業也跟隨調整，漲后南寧市場主流出廠P.C32.5袋裝310-335元/噸，P.O42.5散裝360元/噸；江西東北區域需求明顯提高，萬年青、海螺和南方等主導企業普漲散裝水泥價格10-20元/噸，漲后上饒市場P.O42.5散裝主流出廠價在320-340元/噸。

  上周，東北的吉林隨氣溫走低需求出現滑坡，區域內的長春、白城、四平等地的中小企業報價明顯回落，報價較主導企業低50-60元/噸，P.O42.5散裝出廠價在360-380元/噸；云南保山、大理市場受鳳慶習謙昆鋼低價水泥投放市場影響，當地水泥企業為穩固市場份額隨之走低；黑龍江大慶、哈爾濱等地的水泥價格也受中小企業報價明顯下調而走低；山西太原、呂梁市場需求乏力，區域內的金圓、山水等主導企業為拓展銷量，價格有所調整。

表1：價格出現變動的主要省份及品牌情況

數據來源：中國水泥網行情數據中心

  以上為上周全國及部分地區行情的總體概況，欲了解六大區域更多細節，請查看每周區域（東北/華北/中南/華東/西南/西北）周評。