中國建材成功發行首期永續中票50億元
11月3日-4日，中國建材股份有限公司（簡稱“中國建材”）成功發行第一期永續中票50億元。發行永續債進一步拓寬了中國建材的融資渠道，將對公司降低融資成本、優化融資結構、有效降低資產負債率產生積極作用。
中國建材于9月29日獲批發行100億元永續中票額度，首期發行50億元，二期50億元將擇期發行。10月9日-14日，中國建材先后在上海、北京開展永續中票路演工作，采取“一對一”的形式拜訪了多家投資者，為永續債的成功發行奠定了堅實基礎。出于對中國建材卓越信譽以及未來發展戰略的信心，投資者對認購本次債券顯示出了極大的熱情。11月3日，中國建材50億元永續中票項目完成了簿記定價，本次債券發行共收到包括中信證券、浦發銀行、工商銀行、第一創業證券、招商證券等多家機構的有效報價，創造了近2倍的投資者需求。發行利率最終鎖定在區間下限5.7%。
自成立以來，中國建材積極展開資本運營，通過上市、增發、引入戰略投資者、深化與銀行合作以及推進發債、信托、委托貸款、融資租賃等多種形式的融資，推動了聯合重組戰略的快速實施，使公司在短期內實現了跨越式發展，成為水泥、商混、石膏板、玻纖產能世界第一以及風電葉片、碳纖維產能全國第一的行業龍頭企業。上市8年來，公司收入、凈利潤和總資產復合增長率均在40%以上，為股東創造了良好的回報。
近兩年，面對國家經濟轉型和行業結構調整的帶來的新變化，中國建材按照資本市場的要求，結合企業發展實際，適時調整發展戰略，推動企業由做大做強向做強做優轉變。中國建材按照“整合優化、增效降債”的總要求，全面推進深度管理整合，將“降債”作為核心工作之一，穩妥有序推進資本運營，優化資本結構和債務結構，降低財務風險，提升公司發展質量。
發行永續債是中國建材創新融資渠道、降低資產負債率的重要舉措之一。近年來，隨著我國資本市場的茁壯成長，中央把積極培育發展多層次資本市場、拓寬投融資渠道提升到空前高度。李克強總理在2013夏季達沃斯論壇開幕式上表示，中國要積極推動多層次資本市場的培育發展，提高直接融資比重，讓社會、企業、個人有更多的投資渠道。其中，永續債、優先股等正是企業融資拓寬渠道、完善資本結構的全新金融工具。
除積極探索永續債等新型融資方式外，中國建材還多措并舉，全方位降債：通過開展深度管理整合，公司運營質量不斷提升，經營活動凈現金流大幅增加；按照對資本市場的承諾，建立資本開支聯審機制，有效控制資本開支，為降債打下良好基礎；積極推進下屬上市公司在資本市場的再融資計劃，今年9月，旗下A股上市公司北新建材完成定向增發，共募集資金21.2億元；有效開展權益融資，推動各子公司引進戰略投資者。未來，中國建材仍將持續驅動資本運營這個大輪子，為公司各項經營活動提供強有力的資金支持，努力實現對資本市場的降債承諾。
編輯：徐潔
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