浙江省地處中國東南沿海長江三角洲南翼，是全國經濟最為發達的地區之一。伴隨地區經濟的快速發展，浙江省水泥工業發展走在全國前列，成為最早實現全部采用新型干法技術生產。同時，水泥市場也最先經歷了高峰到低于的過程，由此產生了“浙江現象”以及“新浙江現象”。浙江水泥市場的發展或是每個市場都必將經歷的階段，值得其他區域學習借鑒。

一、浙江水泥行業發展現狀
1.1 需求高峰不再，2007年起產量增速進入中低速階段
  2013年全年，浙江省水泥產量同比增長7.36%，已達1.25億噸，占全國總產量的5.18%；在華東區域，其產量僅位于江蘇和山東之后，占華東地區水泥總量的16.26%。2007年為浙江水泥行業的分水嶺，在1999~2006年全省水泥產量以10%以上的增速增長，從2007年起水泥產量增速降至10%以下，甚至在2008年和2012年出現了負增長。2013年全省水泥產量同比增長7.36%至1.25億噸。

圖1：2007年為分水嶺，2007年以后水泥產量步入中低速增長階段

數據來源：國家統計局，中國水泥研究院

  從人均水泥產量來看，浙江省一直遠高于全國水平，但2007年以后兩者差距逐漸縮小，至2013年浙江人均水泥產量為2.27噸/人，僅高出全國平均水平0.49噸/人。在水泥散裝化方面，浙江省一直走在全國前列，積極推動全省散裝化水泥發展，2013年全省散裝率已達77.53%，遠高于全國的55.96%，僅次于北京、上海、天津和江蘇。從水泥產品結構來看，2013年全省42.5等級產品占比已達50%，走在全國各省前列；早在2010年全省新型干法水泥已達100%。

表1：浙江省高標號水泥比重及散裝化率處全國領先地位

資料來源：中國水泥研究院整理

1.2 2010年完全實現新型干法生產，5000t/d生產線為主力
  浙江水泥工業在2000年以前是機立窯的時代，未見新型干水泥生產線的蹤影。在2000年9月，浙江省經貿委發布了《浙江省水泥工業結構調整與發展指導意見》，大力支持新型干法水泥的發展。這一政策的出臺，掀開了浙江省新型干法水泥大發展的序幕。從2000年9月至2001年底，立項建設新型干法水泥項目32個。從2002年至2005年的4年時間內，全省共建成新型干法水泥生產線80條。新型干法水泥熟料設計產能由2000年的155萬噸猛增至2005年的6029.50萬噸。這使得新型干法水泥產量由2001年僅占比3.2%躍升至2005年的86.1%。在2007至2010年的新增產能為補充性調整。至2010年，浙江全省水泥100%由新型干法生產。

圖2：2001-2005年為浙江省新型干法熟料生產線的集中建設期

數據來源：中國水泥研究院

  在經歷了“浙江現象”之后，浙江水泥工業開始有序理性發展，用市場化手段對全省大型新型干法水泥企業進行聯合重組，組建南方水泥，進一步優化和調整市場。2008年起，浙江水泥工業結束機立窯工藝生產，全面進入新型干法工藝時代。至2013年底，浙江省共建成新型干法水泥熟料生產線90余條，累計熟料設計產能7269.50萬噸。但期間因生產線能耗、市場競爭等問題，已有十余條生產線關停，目前實際運營的熟料生產線約70余條。由于當前熟料生產線的技術裝備和管理水平均較好，熟料線的實際產能為設計產能的120%左右，故當前浙江省的實際熟料產能在8300萬噸左右。

  從新型干法熟料生產線規模來看，2000t/d及以下的生產線還有15條，但實際熟料產能占比不足10%；2500t/d生產線較多，這與浙江省新型干法生產線發展較早有關；5000t/d生產線占23條，但實際熟料產能占比超過50%，成為生產主力。

………………

非會員單位：請進入中國水泥網網上商城公共資源庫購買繼續閱讀！

1.3 產能基本保持平穩，但過剩問題突出，利用率不足70%
  浙江省為快速推廣新型干法生產線，建立了淘汰落后水泥生產能力的退出機制，采用經濟、法律和必要的行政手段，加大力度淘汰落后水泥生產能力。“十五”以來，浙江水泥行業全部淘汰機立窯705臺、產能5820萬噸，水泥小磨機99臺、產能755萬噸，成為全國第一個水泥生產完全新型干法化的省份。2011、2012和2013年全省分別已經淘汰落后水泥產能（含熟料）1040.4萬噸、731萬噸和12萬噸。盡管落后產能的淘汰力度較大，但水泥粉磨項目采用減量或等量置換原則以及“上大壓小”的政策，進行結構調整和優化，水泥粉磨能力僅從前幾年的1.69億噸降至2013年底的1.64億噸左右。

  浙江省自2005年其就一直受困于行業產能過剩，至今也尚未完全化解。從近年來的水泥產能利用率來看，一直低于70%。全省水泥企業積極通過行業自主的停窯限產來部分化解產能過剩帶來的市場惡化。

圖3：浙江水泥基本產能保持平穩，產能利用率不足70%

數據來源：中國水泥研究院

1.4 經歷“浙江現象”后，行業效益逐步回歸

  浙江省多年的水泥產能利用率均低于70%，存在產能過剩嚴重。由于產能過剩，浙江水泥市場幾年來一直處于供大求的局面，以致競爭激烈，價格較低，效益差。行業內力求通過自律來實現產銷平衡，避免行業惡性競爭，企業共商通過節能限產的方法，控制產能的發揮，平衡、穩定市場。今年受投資需求放緩以及較多的降雨天氣影響，全省P.O42.5散裝水泥價格由去年年末的高位持續走低，期間3~5月份雖有大企業的力挺穩價，但總難抵需求的明顯萎縮而加速滑落。

圖4：2014年年初以來水泥價格持續走低

數據來源：中國水泥網行情中心

  浙江水泥行業在2005和2006年經歷了“浙江現象”，行業利潤急劇萎縮。南方水泥的大規模進入整合，將行業利潤從底部拉升，經過2007~2009年行業經兼并重組調整后，行業逐漸恢復正常運行。2010~2013年浙江整個水泥行業均獲得了良好的行業效益。[Page]

二、未來市場供需格局
2.1 供給分析與預測
  由于近年來浙江省水泥工業產能過剩問題較為突出，窯線、磨機的運轉率都不足70%左右。這不僅是產能、投資的浪費，更造成了水泥市場的過度競爭，企業效益低下，影響行業的政策發展。因此，控制產能已是全行業的緊迫任務。浙江省嚴格按照國務院[2009]38號文和[2013]41號文，不再審批新的水泥熟料生產線。根據2014年5月浙江省出臺《浙江省化解產能過剩實施方案》，水泥行業嚴格執行總量控制目標，熟料產能控制在7000萬噸以內，水泥粉磨產能控制在16850萬噸以內。5年內逐步淘汰能源消耗和污染物排放不達標的日產2000噸以下新型干法水泥熟料生產線；以減量置換為原則，實施粉磨企業兼并重組和升級改造。

表2：2013-2015年水泥行業淘汰落后產能主要標準及重點地區

資料來源：《浙江省淘汰落后產能規劃（2013-2017年）》

  根據浙江省在2013年出臺的《浙江省淘汰落后產能規劃（2013-2017）年》，到2017年，全省水泥行業淘汰落后產能450噸，其中2013-2015年淘汰落后產能300萬噸。2013年全省僅淘汰落后產能12萬噸，而2014年則無淘汰計劃。至2013年底，浙江實際熟料累計產能在8300萬噸左右，水泥粉磨能力約在1.64億噸左右。據此，綜合測算，至2015年浙江水泥產能在1.6億噸。

2.2 需求分析與預測

  浙江本省就是一個巨大的水泥消費市場，近年來的全省水泥需求量在1.1~1.2億噸左右。浙江因具有便利的交通運輸條件，其水泥市場較為開放，與周邊的安徽、江西和江蘇等地的水泥、熟料有互通，但總體流入量大于流出量，尤其是熟料的流入量較大，現每年從外省購入的熟料超過1000萬噸，且有增長趨勢。隨著近年來浙江本省水泥價格保持較好，水泥流出量有所增加。水泥需求與固定資產投資息息相關，特別是其中的基礎設施及房地產投資。當然浙江農村富裕度較高，農村建房的需求也相當旺盛。經過多年高速發展，近兩年浙江省的GDP增速已降至8%左右，2013年全省GDP增速為8.2%。而全省固定資產投資在“十一五”時期有所放緩后，進入“十二五”后又調整至較高位增長，2013年同比增長18.10%，2014年力爭保持18%的增速。

圖5：2011-2012年浙江省固投增速仍維持較高位

數據來源：國家統計局，中國水泥研究院

  浙江的城鎮化建設一直走在全國前列，至2013年底，浙江省城鎮化人口比重已達64%，高出全國水平10個百分點之多。根據國際上的水泥行業發展規律，當城鎮化率達到或超過70%時，人均水泥消費量將出現峰值。根據《浙江省城鎮化體系規劃（2011-2020）》，至2020年浙江的城市化率將達到72%。綜合測算2014年和2015年浙江省水泥需求總量分別為1.21億噸和1.19億噸。

圖6：浙江省城鎮化率與人均累計消費量的回歸模型

數據來源：中國水泥研究院

  浙江水泥市場的主要矛盾在于需求，尤其是房地產需求，浙江房地產需求占比會高達到50%。但隨著房地產市場基本面變現為供大于求的狀況，市場進入去庫存的調整階段，未來新開工項目將會縮減，房地產方面的水泥需求將較大幅度回落。浙江省政府在2013年已經出臺擴大有效投資“411”重大項目建設行動計劃（2013-2017年），啟動萬億基礎設施完善工程，其中，交通投資7000億元、能源投資3000億元、水利投資2000億元、信息網絡投資1100億元、發展平臺基礎設施投資2000億元。通過實施一批大交通、大能源、大水利、大通信等重大項目，基礎建設方面的水泥需求將會大幅增長。這為未來地區水泥需求的增長提供強大支撐。

2.3 供需平衡分析

  通過以上分析，2014和2015年浙江省水泥行業整體供需情況并不會有較大的改善，整體表現依然是產能過剩。

表3：2014~2015年浙江省水泥需求量預測

數據來源：中國水泥研究院

三、浙江省水泥產業布局與企業競爭格局

3.1 依托擴產資源，形成五大水泥熟料生產基地

  浙江省石灰石資源分布不均，主要集中分布在浙贛線以北。全省的石灰石資源以及探明的儲量有21億噸，經初步調查測算全省的石灰巖儲量達到200億噸左右。目前能夠進行大規模開發的石灰巖主要分布在湖州、杭州和衢州等三個市轄區內。根據浙江全省石灰巖資源的分布條件，衢州的衢江區、常山縣和杭州的建德市及其周邊鄰近市縣，是水泥工業長遠發展規劃和布局應主要考慮的地區；長興、富陽、諸暨等地為近期考慮適當發展的地區；其他接近市場的嘉興、寧波、紹興、臺州、溫州等地區適宜建立一定規模的粉磨站。

  根據資源、市場以及運輸等綜合條件，現形成衢州、建德、富陽、諸暨和長興五個水泥熟料生產基地，主要產能集中在建德、長興與衢州三個基地，各基地熟料產能均占全省總產能的24%以上，而富陽與諸暨兩基地產能則相對小一些。

表4：浙江省五大水泥熟料生產基地分布概況

資料來源：中國水泥研究院

圖7：浙江五大水泥熟料生產基地分布示意圖

資料來源：中國水泥研究院[Page]

3.2 形成以南方、紅獅、海螺三分天下的企業競爭格局

  2007年9月，中國建材集團聯合尖峰集團等 5家企業共同出資 35 億元組建了南方水泥有限公司。隨后南方水泥大規模的省內水泥企業進行兼并收購，形成了一個大型水泥企業。同時，浙江水泥行業的市場格局發生了翻天覆地的變化。浙江省水泥行業已形成以南方水泥為主導，紅獅水泥、海螺水泥、江山虎等水泥企業共同參與的市場競爭格局。從2013年底，全省的熟料產能來看，南方水泥以累計逾4000萬噸的熟料產能，占據浙江熟料產能的半壁江山；紅獅水泥以8條熟料生產線，熟料產能占全省總產能的13.15%，居第二位；海螺水泥雖在浙江省內僅建有2條5000t/d生產線，但其在省內粉磨產能超過1000萬噸，實力不可小覷；江山虎和杜山集團等地方民營企業依托地域優勢割據一方，具有較強的市場競爭力。

  （1）南方水泥： 市場整合先鋒

  南方水泥是在“浙江現象”的背景下應運而生，在2007年成立后，堅持“聯合重組、優化布局、市場協同、技術進步、管理整合”的發展方針，公司規模迅速擴大。截止2013年底，公司在浙江實際熟料產能超過4000萬噸，水泥產能規模超過7000萬噸，市場范圍覆蓋浙江全省。由于其規模巨大，南方水泥浙江區域下轄杭州南方、湖州南方、嘉興南方和金華南方四個區域子公司。規模最大的是湖州南方，共運營17條熟料生產線，累計熟料產能1643萬噸；金華南方是浙中南地區規模最大的企業，其囊括了在金華和衢州的產能基地，其產品銷售半徑除涉及生產企業周圍的本地市場外，還涵蓋溫州、臺州、寧波、麗水等地區，輻射福建、江西等周邊省域市場；杭州南方水泥有限公司是南方水泥在杭紹甬地區的區域管理公司，共有熟料產能近1000萬噸；嘉興南方是浙江區域中規模最小的區域子公司，僅運營4條熟料生產線。

表5：南方水泥在浙江市場的熟料線產能分布情況

資料來源：中國水泥研究院

  南方水泥是在經過密集的兼并重組后成為航母級企業，由于旗下的水泥資產仍然比較分散，尚未達到形成合力，規模優勢并未有效發揮。目前，南方水泥在浙江省的市場份額達到60%~70%，但其并未沒達到價格領導者的地位。原因在于：首先，和海螺水泥及紅獅水泥相比，南方水泥沒有成本優勢，噸水泥成本要比海螺高20-30元/噸，這樣不能掌握到價格的控制權；其次，南方水泥由于收購的企業良莠不齊，還在進一步整合提升之中；再次，海螺水泥雖然在浙江的產能不大，但是由于其低成本和便利的物流優勢，牽制著南方水泥的價格決策。

  （2）紅獅水泥：布局建德基地，立足浙中南市場

  紅獅水泥是浙江本土龍頭企業，是南方水泥收購潮中為數不多的仍能夠保持盈利能力并留存下來的跨區域布局的強勢企業。截止2013年底，在浙江、江西、福建、四川、云南、貴州等10個省擁有30余家大型水泥企業，已投產新型干法水泥產能達7000萬噸。一個民營企業能夠做到如此規模并在市場上有驕人的表現，令行業所矚目。

  紅獅水泥自2002年在浙江投產第一條新型干法水泥生產線以來，先后有建成7條生產線，目前在浙江大本營共累計熟料產能近900萬噸，此外，還另有三家粉磨企業。其熟料產能集中在建德熟料基地，占到該熟料基地產能的37%，然后在南面和北面分別布置青龍山建材和桐廬紅獅，形成強大的區域聯動之勢，使其在浙江中南部市場具有較大的市場話語權。紅獅水泥在市場占有率雖不及南方水泥和海螺水泥，但在區域內仍具有自己的品牌優勢、距離運輸優勢。

表6：紅獅水泥在浙江的熟料線與粉磨站情況一覽

資料來源：中國水泥研究院

  （3）海螺水泥：發揮“熟料基地+粉磨站”, 重兵布點東南沿海

  海螺水泥在浙江區域的發展亦始終遵循T型發展戰略原則，按照“熟料基地＋粉磨站”的發展模式，通過完善市場布局，推進市場建設，建有建德1個熟料生產基地和寧波、臺州、溫州等6個粉磨基地。現海螺水泥在浙江區域已形成熟料產能380萬噸，水泥產能近1300萬噸。

海螺水泥在浙江市場分成兩個部分，一是核心消費市場——杭州，在建德直接布局2條5000t/d生產線，并配置120萬噸磨粉線，是南方水泥、紅獅水泥最直接的競爭對手。二是寧波、臺州、溫州等沿海地區建設粉磨站，建立起強大的水泥產能，牢牢占據市場。其熟料是由安徽沿江生產基地通過便利的長江水運向粉磨站輸入，此外，在寧波地區建設中轉庫直接輸入水泥。

表7：海螺水泥在浙江的熟料線與粉磨站情況一覽

資料來源：中國水泥研究院整理

圖8：南方、紅獅與海螺水泥在浙江省內的產能分布示意圖

資料來源：中國水泥研究院

四、綜合評述

  便利的水運、公路運輸，使浙江成為開放性市場，特別是沿海地區受到周邊市場的沖擊，大量熟料、水泥由海運進入。當前及今后，浙江全省的經濟發展趨于穩定，水泥市場需求也逐漸趨于穩定，是發達地區中的成熟市場。全省水泥行業已經形成良好的產業格局，產業也正處于優化升級之中。雖然全省前五位的生產集中度已達到84%，但全省產能過剩問題一直存在，仍需推進企業間的兼并重組。尤其是粉磨企業間的兼并重組應加快。浙江全省2000t/d及以下的新型干法生產線數量仍然不少，需進一步加大落后產能的淘汰力度以優化市場環境。隨著市場的進一步整合和規范，浙江省水泥產業或將會再經歷一輪洗牌。

  伴隨浙江經濟的快速發展，浙江水泥行業也是第一個大力發展新型干法技術同時最早完全淘汰落后產能的。在此過程中產生了“浙江現象”，成為全國水泥行業的負面典型教材。當前全國大部分區域市場產能過剩普遍存在，都正在經歷或即將經歷“浙江現象”，反思“浙江現象”或是每個市場都必將經歷的階段。大型水泥企業大規模進入進行市場整合，或大型企業之間聯動共同維護市場良好運行，將行業利潤從底部拉升，成為其他區域發展的借鑒。