中國水泥研究院報告顯示，自今年年初以來，在全國整體水泥需求乏力的大環境下，作為全國水泥市場風向標的泛長三角地區也不例外，市場需求銳減、庫存高位、價格跳水，跌跌不休的區域水泥價格直至八月中旬才得到抑制。

  中國水泥研究院預計，泛長三角地區四季度水泥需求環比增長較為確定，但市場供需關系依賴于區域企業自主停窯限產的力度或政府限電減排等外力作用的程度。市場由于存在種種問題，漲價并非水到渠成。對于四季度泛長三角水泥價格的走勢，總體難言樂觀。

  上述預測與上海水泥協會會長、中國水泥網高級顧問諸葛培智的觀點不謀而合。近日，諸葛培智會長在談及長三角地區水泥行情時對中國水泥網記者表示：“今年四季度長三角地區水泥行情會有微弱反彈，但對明年上半年長三角地區水泥需求比較悲觀?！?

諸葛培智會長（右）與中國水泥網副總經理茅海江交流行業熱點

  正因華東、長三角、上海地區為中國今后水泥行業風向標，通過上海水泥行業的改革、結構調整等，都能看出華東、長三角地區的水泥發展方向。

  市場格局：四“龍頭”分踞 暫未打破當局

  諸葛會長介紹，作為泛長三角地區水泥行業風向標，上海水泥市場的一大特點便是外來水泥占比居多。據了解。上海水泥協會會員單位來自八省一市，大部分集中在華東地區和長江流域。其中，華東和長三角地區會員單位占比即達80%，上海本地會員單位則只占20%。在這些會員單位中，水泥企業約有170多家，以海螺水泥、南方水泥、金盤（蘇南板塊的金峰水泥和盤固水泥）、上海建材為主。

  此外，上海市場水泥需求量常年穩定在2500萬噸，基本沒有大起大落，偶有微小波動?！凹又L三角地區水網發達，運輸成本低，外來企業自然想來分一杯羹”，諸葛會長進一步解釋道。

  當前水泥行業兼并重組風起云涌，3月7日國務院以國發〔2014〕14號下發的《關于進一步優化企業兼并重組市場環境的意見》更是鼓勵水泥行業提高集中度，長三角地區的“四分天下”是否會因兼并重組情況而打破當前局面？對于這一疑問，諸葛會長有著自己的見解。

  五到十年前，海螺的發展格調以建新線為主，兼并為輔；南方水泥則以兼并為主，建新線為輔。在如今水泥產能嚴重過剩的情況下，海螺已逐漸開始轉向以兼并為主。南方水泥的轉變則體現在轉向內部整合——將此前兼并重組的企業進行優勝劣汰，細究如何降低成本，增加經濟效益，同時減少應收款。

  作為民營企業，金峰水泥和盤固水泥在此前長三角整體水泥市場情況不佳時，考慮過兼并重組。但由于收購事宜未妥，未能成功完成兼并重組。加之隨后長三角地區因限電停窯利好水泥效益，兩家企業盈利日趨可觀，此前兼并重組的念頭便一并打消。

  龍頭企業間相互沒有兼并意向，且各循發展軌跡，綜合多方考慮，諸葛會長認為，長三角地區四“龍頭”分踞局面較長時期內不會改變。

  價格行情：明年上半年水泥需求比較悲觀

  綜觀今年前三季長三角地區水泥行情不佳，上半年水泥價格便一路下滑。諸葛會長更表示，今年年初時業內還對今年行情較為樂觀，因為2014年上半年的價格水平和利潤同比都高于2013年，因此也盼望著今年四季度再有所拔高。但數字細究即可發現，前三季價格曲線一直呈下行態勢。

  “今年1月份時42.5級水泥的價格為420元/噸，接著跌至300元/噸。在我看來。300元/噸是長三角地區水泥價格的生命線，低于300元/噸便已接近虧損，因此大家都希望在九月份能夠企穩止跌。但目前卻已經跌破了300元/噸，在250元/噸左右徘徊。估計四季度會有微弱反彈，不過也就過300元/噸左右，”諸葛會長用具體的數字詮釋了這一價格動向。

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  之所以會出現上述情形，他認為主要歸結為需求不足和資金不足兩大原因：“我做過一個研究，原來的水泥和固定資產投資有一個線性關系，即每萬元固定資產投資消耗多少水泥。以往這一數字的關系為：全國平均一萬元固定資產投資消耗水泥0.7噸，中西部地區為0.9-1噸，發達地區約為0.5-0.6噸?！?

  但近兩年來，上述線性關系已經打破：全國每萬元固定資產投資需消耗水泥平均數從0.7跌至0.5噸，其中長三角地區約為0.4噸，中西部地區約為0.6噸左右。至此，已發現水泥和萬元固定資產投資的相關度減少，因此今后改取另兩個數據，即固定資產投資中的房地產投資和基礎設施投資。而主要的需求不足也體現在房地產和基礎設施兩方面，兩大數據近期都呈下滑狀態，需求不足便可想而知。

  “今年上半年或者說一季度行情好是因為2013年的‘翹尾巴因素’，即2013年價格太高，造成今年一季度價格沒有回落。而今年四季度行情無顯著起色，故而明年一季度乃至上半年長三角地區的水泥價格不甚樂觀。在當前新的行業形勢下，限產和節能減排將是改善當前情況的首選舉措，”諸葛會長如是建議。

  轉型升級：上海水泥行業發展方向多選題

  盡管身為國際性大都市，上海也有著自己的“軟肋”：沒有原材料；沒有能源；且因長三角地區生產建筑材料的廠家繁多，如何防控污染也是重中之重。正因這些短板和顧慮，建材企業在上海并非優勢產業。

  針對上海這一特性，有業內人士認為當地水泥行業應向中轉、銷售方向發展。畢竟長三角水泥廠家眾多，上海則得港口運輸之便，負責運銷即可。對此，諸葛會長認為不失為一個發展思路。但作為一個國際性的大都市，有一兩家水泥廠家為城市突發需求“保駕”也屬必要。

  今年初，上海白龍港資源綜合利用示范項目獲上海發改委原則審核通過，項目即將開展土地收儲、項目技術方案確定、項目招投標及開工建設等工作。目前，國內水泥窯協同處置廢棄物已經20余年歷史，各種廢棄物的處置均有成功案例。于同樣面臨“垃圾圍城”之困的“魔都”上海而言，亦不失為當地水泥行業未來發展方向之一。

  在諸葛會長看來，當前水泥企業正在往履行社會責任方面轉型，全國水泥行業對協同處置也十分熱衷。但相關政策方面仍需完善，所牽涉部門間的關系更需妥善協調，以更好的兼顧社會效益和經濟效益。

  另外，由于上海市場80%為外來水泥，20%的地產水泥中還有相當一部分是外來熟料。這些外來熟料或由本地水泥企業進行再加工后以本地水泥企業品牌售出，并對客戶保證質量；或以配制水泥的方式衍生新的水泥品種，如上海建材和第三航運公司研究院合作，針對洋山港口建設所需抗海水中氯離子的特種水泥進行研究，最終用寶鋼礦渣粉配制出海洋工程水泥（抗氯鹽水泥），目前該水泥品種為上海建材專利。有了海工水泥便可生產出海工混凝土，上海建材在洋山深水港所建攪拌站即用于生產抗氯鹽混凝土。

  “綜上所述，上海的水泥行業發展就有了這些選擇：其一，上海必須有一個本地水泥企業為大型城市的天災人禍所用；其二，水泥窯協同處置城市廢棄物；其三，做特種水泥，提高附加價值；最后是宋志平提出的中轉庫和攪拌站，前者可充分利用碼頭優勢，為產業結構的延伸和調整，后者直接面向終端客戶，即產業鏈延伸，”諸葛會長總結道。

  隨著國家推進和加快“轉方式、調結構”步伐，水泥首當其沖成為重點深化改革的行業。而長三角地區固定資產投資逐年回落，產能過剩局面，已是不爭的事實。在當前新的行業形勢下，如何通過轉型升級來延續行業企業生命力，增強競爭力，是長三角乃至全國水泥市場需要思考并付諸實際行動解答的“課題”。