一、本周水泥產業鏈行情表現

1.1各項價格指數

　21.2 水泥價格變動表（10月11日至10月18日）

二、水泥行業本周動態點評

1、臺灣企業國產實業退出大陸水泥市場

近日，臺灣預拌混凝土龍頭國產實業宣布，將福建龍巖水泥廠以人民幣4.08億元（約新臺幣17.9億元）出售給福建春馳集團，國產表示回收資金將朝瘦身或建材通路相關事業進行并購發展。

簡評：繼五年前湖南廠出售80%股權給海螺后，此次出售也宣告國產實業在大陸市場的水泥產業布局結束，僅剩余漣源海螺20%的股權。福建龍巖廠年產能約250萬噸，被春馳集團收入囊中，加上預計明年投產的新生產線，春馳集團實力大增。

　2、黑龍江將進入冬季停窯期，停產6個月

日前，黑龍江工信廳聯合生態環境廳聯合發布《關于做好黑龍江省2019-2020年采暖期水泥錯峰生產工作的通知》稱：按照工信部、環境部關于進一步做好水泥錯峰生產的通知要求，為進一步貫徹落實相關政府文件要求化解黑龍江省水泥行業產能過剩矛盾，合理縮短水泥熟料裝置運轉時間，減輕采暖期大氣污染，決定黑龍江省2019-2020年采暖期繼續開展水泥錯峰生產工業。錯峰生產時間及范圍：2019年10月20日至2020年4月20日在黑龍江全省所有水泥熟料生產企業（含利用電石渣生產熟料的企業）全面實行錯峰生產，其中承擔協同處置城市生活垃圾及有害廢棄物等任務的生產線上可以不進行錯峰生產，應適當降低水泥生產負荷。

簡評：由于采暖季環保、需求不振等多方面原因，東北地區水泥企業采暖季錯峰停窯已成常態，從黑龍江的停窯通知看與去年基本一致。停窯期間東北水泥價格預計將保持平穩，但仍需觀察實際執行情況。

　三、混凝土行業本周動態點評

1、云南省最大預攪拌混凝土生產商的云南建投綠色高性能混凝土股份有限公司即將上市

10月10日，云南省最大預攪拌混凝土生產商的云南建投綠色高性能混凝土股份有限公司（簡稱云建綠砼），其港股上市申請已經通過聆訊，即將登陸公開資本市場。云南建投也是云南省內最大的預拌混凝土需求方，幫助公司鎖定了大部分需求。云南建投集團的銷售額收益分別約占2016年、2017年、2018年及截至2019年4月30日總收益的81.4%、84.1%、73.3%及61.5%，是公司最大的客戶，近年在云南建投貢獻收入占比呈下滑趨勢，顯示公司對大股東依賴程度在降低。公司主要通過競爭談判獲取訂單，同時也參加招投標。2016年-2018年及2019年前四個月，公司分別參與3個、11個、30個及26個項目的招標過程及為該等項目遞交標書，中標率分別為33.3%、27.3%、40.0%及38.5%。5月1日至6月30日，又參與5個項目并遞交標書，中標率為20.0%。2019年上半年參與招投標項目已經超過2018年全年，截止2019年上半年，公司預拌混凝土銷售新簽合同價值總額已經高達13.36億元。

簡評：資本市場將新增一家商混上市公司，云南建投綠色高性能混凝土股份有限公司（簡稱"云南綠砼"）成立于2007年，前身是云南建工集團有限公司的全資國有子公司--云南建工混凝土有限公司，公司經營商混，混凝土預制構件，混凝土外加劑等業務。商混業務是公司核心主營，占98.1%的營收比重，占據著云南省14.9%的市場份額。2016年公司擁有124條混凝土生產線，設計年生產混凝土能力達到2480萬方。2017年公司商混產能實際達到1720萬方，全年商混產量866萬方，截止2018年，公司商混收入實現32.94億元，同比7.37%。

　2、進口河砂又新增一省 黑龍江省

2019年，黑河港船舶運輸進出口貨物任務飽滿，難以抽調剩余運力大量進口江砂，經幾次與俄方港口合作伙伴洽談，最后由黑河港外貿公司與俄阿穆拉索港達成進口江砂采購和運輸協議，以貿易方式實現進口。據悉，首批到港的江砂已預售完畢，購買方支付預付款后正組織車輛疏港。黑河港所屬外貿公司采購的約2600噸江砂，由俄羅斯阿穆拉索港2艘1300噸級駁船運抵黑河港。當前，建筑用砂進口在我國已經趨向常態化，在今年的9月份，我國企業就與菲律賓建明資源簽約3億立方米的砂礦，其中海砂2億立方米、河砂1億立方米，主要市場為粵港澳大灣區。當前我國東南沿海的海南省、廣東省、福建省、浙江省、江蘇省等地區均有進口河砂的身影。黑龍江省緊靠俄羅斯，俄羅斯江砂的進口意味著我國進口建筑用砂的地區又添一省。

簡評：由于我國河砂禁采、礦山整頓，打擊非法采砂等活動，使得當前我國天然砂供應尤為緊缺，價格現處歷史高位。我國為緩解緊缺的天然砂資源，一方面大力倡導機制砂，另一方面尋求外在資源，據悉，當前機制砂價格目前隨著天然砂價格上漲也逐步上漲，相比進口砂，價格還是偏高，同時我國海關效率不斷提高，所以進口河砂運輸成本也不斷下降，所以進口河砂的競爭優勢不斷顯現，使用量不斷增加。

　3、山西臨汾市發布《臨汾市2019-2020年秋冬季工業企業錯峰生產管控方案》

煤焦發運站、洗煤、混凝土攪拌行業：Ⅰ類滿足以下2個條件的，正常生產。⑴按照行業整治要求，完成深度治理任務并通過驗收；⑵完成標準化車輛沖洗平臺建設并正常使用，運輸使用國五及以上（含燃氣）標準的車輛并嚴密封閉。Ⅱ類：達不到Ⅰ類條件的，全部停產。停產實施時間：平川縣（市、區）從2019年10月1日-2020年3月31日；山區縣從2019年11月15日-2020年3月15日。

簡評：山西臨汾市的混凝土攪拌站如果符合Ⅰ類中的2個條件，則可以繼續生產，如果不符合，則繼續停產整改。

四、混凝土本周行情

混凝土方面，本周全國商混價格普漲。其中華北、東北、華東和中南地區商混價格指數上揚，周環比分別上升0.78%、4.52%、0.54和0.41%，西南和西北價格持穩。其中東北價格漲勢強勁，遼寧和黑龍江因限超整治，砂石運輸成本上升，價格上漲近10-20元/方；華北因環保影響，建材及建筑部分行業停產，天津、河北和山西價格上漲5元/方；華東安徽因碼頭整頓和江西因水泥價格大漲而商混價格也大漲10-30元/方；中南商混價格漲跌互現，湖北和廣西價格回落5元/方，而廣東因砂石價格回升而價格上漲10元/方。

預計下周全國商混價格指數仍維持強勢運行，需求方面，現在處于傳統消費旺季，需求較好。供應方面，各地商混攪拌站整治活動陸續進入尾聲，供應有所增加。原材料成本方面，水泥價格進入上升通道，砂石價格持穩狀態，整體而言，全國商混價格維持強勢。