一、本周水泥產業鏈行情表現

1.1各項價格指數

　1.2 水泥價格變動表（9月23日至9月27日）

二、水泥行業本周動態點評

1、山東、河北、河南等省發布重污染天氣預警

23日，生態環境部向北京、天津、河北、山西、江蘇、安徽、山東、河南省（市）人民政府發函，通報空氣質量預測預報信息。要求各地根據實際情況，及時啟動相應級別預警，切實落實各項減排措施。河南省污染防治攻堅戰領導小組辦公室發布《關于在全省啟動重污染天氣橙色及以上預警的通知》預計2019年9月24日至30日，河南省大部分地區將出現一次中至重度污染天氣過程。

簡評：即將進入國慶期間，工地將會停止施工。盡管緊急發布的天氣預警會導致水泥等行業限產，但由于供需是同時收縮，建材價格預計將會比較穩定，局部地區可能會因供給更緊有價格上漲的情況，例如河南省25日起水泥價格上調20-30元/噸，湖南地區也預備新一輪推漲。

2、紅獅擬斥資22億元在湖南投建一條5000t/d水泥熟料生產線

近日相關媒體報道，湖南康達水泥項目將引進浙江紅獅集團投資22億元，擬在五嶺鎮康達水泥有限公司廠區地塊及周邊實施建設5000噸每天新型干法熟料生產線，該項目充分利用宜章縣豐富的礦產資源，同時配套9兆瓦余熱發電、10萬噸每年固廢危廢和生活垃圾專業焚燒處置生產線等項目，新增產能投產后，預計年產值可達12億元以上。

簡評：康達水泥項目位于湖南省郴州市，原有一條4000t/d水泥熟料生產線，該條生產線易主后，將建成郴州市最大的生產線之一，此前有一條華新水泥建設的5000t/d生產線。郴州地區產能最大的是南方水泥，占據了約1/3的產能，作為最優秀的水泥民企，紅獅集團的新線投產后必然會和南方水泥形成正面競爭。

三、混凝土行業本周動態點評

1、《廣州市機制砂混凝土應用技術指引(試行)》印發

近日，廣州市住房和城鄉建設局印發《廣州市機制砂混土應用技術指引（試行）》，該文件主要從機制砂的生產與檢驗、機制砂的質量要求、機制砂的試驗方法、機制砂混凝土的配制、機制砂混凝土的生產與施工、質量檢驗及驗收等方面進行規定。文件將有力規范、促進廣州市機制砂產品在混凝土中的應用，對全國機制砂產品應用具有重要借鑒參考意義。

簡評：去年以來廣州市砂石供應緊張，天然砂較貴，目前每方砂在260元以上，使得商混公司成本上漲，壓縮公司的利潤空間。另外廣東市場此前一直使用天然砂、淡化海砂為主，年初開始規定本省部分混凝土禁用海砂，首先天然砂緊缺，海砂被禁止是大勢所趨，所以發展機制砂替代天然砂是業內一致的共識，已知各地已經開始使用機制砂，比如河南、湖北、福建、湖南、四川、云南、江西等。而廣州此時印發這則文件，說明廣州將作為廣東首個應用機制砂于混凝土中的城市。

2、湖北荊州區預拌混凝土攪拌站專項整治初見成效

9月18日，在湖北省荊州市荊州區城市管理執法局牽頭下，荊州區直相關職能部門共同發力，經過近60天的專項治理，全區預拌混凝土攪拌站專項整治工作初戰告捷。現存17家預拌混凝土企業，7家具備生產經營資質的企業生產經營得到了進一步規范；10家無資質的企業，已依法關停拆除7家，2家承諾9月底停產拆除，1家因不在轄區范圍內已移送。

簡評：各地監管部門早在去年和今年上半年就開始進行混凝土專項整治，檢查并責令不合格企業在10月底之前基本整改到位，目前湖北荊州已經整改到位，有資質的企業將正常生產，生產符合當下綠色生產。后期本地市場供應將有條不紊，預計此地價格將平穩過度。

3、葛洲壩拿下世界最高混凝土面板壩項目，壩高247米

葛洲壩發布公告稱，其作為聯合體牽頭方，分別與新疆大石峽水利樞紐建設管理有限責任公司、新疆維吾爾自治區塔里木河流域管理局，簽訂了新疆大石峽水利樞紐工程PPP項目項目的投資合作、股東協議。項目公司的注冊資本為5億元。其中，政府方出資代表新疆大石峽水利樞紐建設管理有限責任公司持有項目公司49%的股權，葛洲壩持股46%，深圳浩澤基礎建設投資合伙企業等企業持股5%。該工程總投資89.97億元，其中建安工程費55.75億元。建安工程由葛洲壩及所屬子公司負責實施。項目建設期為8.5年，運營期為40年。

大石峽水利樞紐工程建成后，將成為世界最高混凝土面板壩，最大壩高247米，相當于在河底上建造一座80余層高的建筑物。這將刷新中國于2011年竣工的233米高水布埡水利樞紐的世界最高紀錄。混凝土面板壩是以堆石體為支撐結構，在其上游表面澆筑混凝土面板作為防滲結構的堆石壩。

簡評:商混業務是葛洲壩的非核心業務，據公司官網了解到，截止2016年，公司擁有8家商混子公司，485萬方商混產能。半年報了解公司今年上半年公司商混銷量達到86.21萬方，同比增長18.10%，顯示公司上半年訂單充足，商混業務經營穩定。現在中標了大石峽水利樞紐工程的大項目，建設混凝土面板砂礫石壩，已知世界最高紀錄的233米高水布埡水利樞紐，上文了解到大石峽水利樞紐工程的混凝土面板壩為247米，高出14米，預計公司今后的商混銷量將穩增，業務盈利將得到保證。

　四、混凝土本周行情

混凝土方面，本周全國商混價格指數觸底反彈。其中中南地區商混價格指數回落，周環比分別下滑0.04%，華東和東北地區商混價格指數周環比上升0.64%和1.86%。華東地區浙江和江蘇商混價格上調5-8元/方，因原材料價格上漲，需求回升。東北地區漲跌互現，吉林上調30元，因砂石開采受限，帶動價格上漲；黑龍江則下調5元/方，因市場需求一般，市場競爭激烈而價格微調。中南地區海南價格下調5元/方，因原材料價格回落而微調。

預計下周全國商混價格指數將持穩，雖然原材料砂石成本仍較高，全國各地水泥價格也進入上升通道，但下周全國處于國慶假期，預計下周混凝土價格指數將持穩運行。