[水泥大數據研究院]水泥產業鏈跟蹤周報（2019.6.28），更多數據、市場分析、研究報告可登陸水泥大數據（https://data.ccement.com/）查閱……

一、本周水泥產業鏈行情表現

1.1 各項價格指數

 1.2 水泥價格變動表（6月24日至6月28日）

　二、水泥行業本周動態點評

1、唐山水泥行業將停產至7月

據悉，唐山及河北省幾家水泥公司遭地方政府勒令停產，以應對污染問題，估計停產將延續至7月份。

簡評：水泥企業被限產或與環保有關。唐山地區環保壓力較大，6月份以來環境空氣質量不降反升、排名持續落后二氧化硫、氮氧化物、一氧化碳等居高不下。為改善空氣質量，唐山鋼鐵限產再次被提上日程表。若空氣質量持續得不到改善，今年唐山的水泥供給將持續較緊，水泥價格有上漲的預期。

2、天山水泥子公司與金墅水泥將合資新建5000t/d水泥熟料生產線

近期，新疆天山水泥股份有限公司公告稱，公司全資子公司宜興天山水泥有限責任公司與宜興市金墅水泥有限公司簽署《合作框架協議》，雙方均以各自2500t/d水泥熟料生產線及所占土地等資產經雙方共同認定的第三方評估機構評估后以對等實物作價出資成立合資公司，新建一條5000t/d水泥熟料生產線。

簡評：天山水泥主要經營區域在新疆、江蘇宜興，目前天山在宜興已有一條5000t/d的生產線，其他的市場主要被南方水泥把控，天山水泥和南方水泥同屬中國建材旗下。天山水泥擬新建一條5000t/d，將進一步增強中國建材在區域的把控力。但目前該事宜尚需履行國有資產管理部門的審批程序，因此對天山股份2019年經營成果不會產生重大影響。

　3、海螺集團簽約水泥及混凝土外加劑項目

海螺新材料和寧波工投將在寧波化工開發區合資建設年產40萬噸水泥外加劑、50萬噸混凝土外加劑項目。海螺集團總經理任勇，副總經理、海螺型材董事長萬涌，集團總經濟師、投資公司總經理丁鋒，副總經濟師周小川，海螺新材料公司總經理許庚友，寧波石化開發區管委會副書記、常務副主任徐文華，副主任戴濤，鎮海煉化利安德銷售公司總經理吳齊林等出席了簽約儀式。

簡評：安徽海螺新材料科技有限公司成立于2018年5月，是海螺集團旗下子公司，成立一年多時間，迅速布局新材料板塊，先后控股了臨沂宏藝科技發展有限公司、湖北鑫統領萬象科技有限公司等企業，進入水泥助磨劑、外加劑等行業。助磨劑、外加劑是在水泥和混凝土生產過程中不可或缺的組成部分，有利于提高產品性能，涉足助磨劑、外加劑是海螺集團對下游延伸的一種探索，目前助磨劑、外加劑仍是小行業、小公司，海螺憑借自身資金、產業優勢很容易成為行業的領軍者。

　4、老撾萬象紅獅取得泰國水泥進口權證

近日，紅獅集團公布，老撾萬象紅獅于5月30日收到泰國工貿部頒發的"紅獅"牌水泥進口權證書，完成在泰國銷售水泥的所有手續。目前，"紅獅"牌水泥已在泰國廊開府塔波縣等地銷售，正式進入泰國市場。根據泰國法律規定，國外水泥在泰國銷售必須辦理進口權證。

簡評：老撾萬象紅獅是紅獅集團參與"一帶一路"建設第一個投產的海外項目，擁有1條日產5000噸新型干法水泥生產線，是中老鐵路沿線唯一的大型生產線。于2017年11月試生產，2018年初正式向老撾市場出售水泥。中老鐵路建設進入中后期，對泰國市場的開拓有助于延續這部分需求，開拓新市場。

　三、混凝土、骨料本周動態點評

3.1混凝土動態

1、河南省最大預拌混凝土生產商中國神力建材遞表港交所

據港交所披露，6月25日，中國神力建材控股有限公司向港交所遞交上市申請，脈搏資本為其獨家保薦人。中國神力建材是來自河南省鄭州的預拌混凝土生產商，主要從事預拌混凝土產品的生產及銷售，有時按客戶要求生產及銷售濕混砂漿產品。公司擁有生產C10至C100各種抗壓強度的各種預拌混凝土產品及特制預拌混凝土產品以及M5至M30各種抗壓強度的濕拌砂漿產品的設備和能力。據招股書顯示，截至2018年12月31日止3個年度，公司的總收入分別為約3.31億元、4.21億元及6.95億元;年內溢利分別為約1460萬元、3130萬元及6470萬元。

簡評：混凝土上市公司又添一家，中國神力建材的出現，混凝土行業的透明度不斷提升，同時也提升行業集中度，一般混凝土公司都是規模小且散，大部分稍有規模的混凝土公司都是依附于水泥公司發展，而中國神力建材將是以混凝土業務為核心的上市混凝土公司中的第五家，同時也是河南的龍頭混凝土公司（收入在鄭州的市場份額分別約為3.1%及2.7%，產量在河南省的市場份額分別約為1.1%及0.8%。），將作為河南混凝土行業的領軍者，起到先導作用。

　2、上海建工材料公司旗下蘇州上建混凝土有限公司正式開業

上海建工材料公司旗下蘇州上建混凝土有限公司正式開業，這也是上海建工材料公司不到一年在滬外開設的第24家混凝土攪拌站。開工后，上海建工材料公司的預拌混凝土產量，也在今年有望突破3000萬立米方大關，相當于上海建工用10年時間再造了一個"材料公司"。作為上海建工集團建材工業板塊的重要組成部分，上海建工材料公司預拌混凝土產量持續增長，2018年完成2710萬立方米，目前總量規模位居上海第一、全國第三、世界第六。2018年上海市場占有率為46.5%，2019年第一季度高達50.6%，不斷刷新記錄。

簡評：上海建工又擴大商混業務規模，此次布局蘇州，一方面可以增加蘇州地區商混供應，滿足下游需求，另一方面，上海建工的商混業務的核心地位不斷提高，算上新設的這家攪拌站，共有40家，業務規模集中且大，也顯示著商混行業的集中度借助水泥及建筑施工單位為平臺而不斷提高。

　3.2骨料動態

1、中電建長九公司（神山）灰巖礦項目（一期）將于本月底正式投產

6月21日上午，隨著公證員宣讀完畢公證詞，中電建安徽長九新材料股份有限公司首次砂石產品競價交易活動取得圓滿成功，標志著長九砂石正式拉開營銷大幕。首次競買機制砂石共約39萬噸。長九公司（神山）灰巖礦項目（一期）將于本月底正式投產。項目主要包括7000萬噸/年建設工程、物流廊道工程、碼頭工程3大部分。項目投產后，產值總規模將過千億，貢獻地方稅收年均達數億元。根據市場需求，項目一次規劃，分期實施，開發運營期擬為30年。生產規模分別按照3500萬噸/年分期建設。首次競買產品包括"16-26.5mm"" 4.75-16mm"兩種規格的碎石和"0-4.75mm"規格的兩種機制砂，共約39萬噸。

簡評：中電建第一期年產3500萬噸的骨料產能本月投產，極大的緩解當前日益突出的骨料供應緊張問題，同時滿足長江中下游大部分建設工程用石需求，另外，公司產能3500萬噸釋放將大大的促進市場建筑用石價格穩定，致使工程進度如期完成。

　2、洞庭湖4500萬噸正加快落地，其中1860萬噸河砂將先行

6月19日下午，湖南省岳陽市湘陰縣委副書記、縣長、縣砂石管理領導小組組長李鎮江組織召開聯席會議，研究砂石開采、管理和經營等事宜。初步擬定2019年控制開采量為1860萬噸。這意味著，岳陽市在洞庭湖區域規劃的總量1.8億噸、年開采量4500萬噸河砂開采規劃正加快落地實施。2018年，長江流域河道砂石短缺，湖南省岳陽市在洞庭湖區域規劃了總量1.8億噸、年開采量4500萬噸的河砂開采規劃，其中，湘陰縣規劃約2000萬噸/年，是其中的重點區域。

簡評：此次會議根據各方意見對采區進行評估，初步擬定2019年控制開采量1860萬噸將加快啟動砂石開采，這也意味著先前洞庭湖砂石開采規劃總量1.8億噸，年開采量4500萬噸不久將加快落地，目前，湖南岳陽的砂石價格居全國高位，一旦1860萬噸的釋放，將緩解當地砂石供應緊張，修復供需失衡，以防價格久漲不跌情況，導致下游工程建設受影響。

3.3混凝土骨料本周行情

混凝土方面，進入6月的最后一周，全國商混價格指數窄幅向下運行，其中華北和中南地區的周環比分別下滑0.67%和0.57%，華北地區因環保工作持續，混凝土出貨受影響；中南區域部分地區因原材料受汛期影響而支撐商混價格小幅度上行。預計下周全國商混價格維持震蕩窄幅偏弱運行，供應方面，砂石行業雖受汛期影響供應趨緊，但各省政府通過市場情況，對砂石供應做出調整，適當的釋放砂源，總體砂石供應較為平穩，其次水泥行業受夏季錯峰影響，供應較為緊張。不過下游仍處于淡季，下游南方進入高溫，同時伴隨雷雨天氣，而華北黃淮從暑熱切換至暴雨，影響施工，需求平淡。

骨料方面，本周全國砂石價格震蕩窄幅向上運行。下周預測：全國砂石價格維持震蕩窄幅運行， 雖然砂石供應受汛期影響，但湖南（洞庭湖區域）以及江西(鄱陽湖)新采砂規劃（年采砂量達1860萬噸和3990萬噸）在6月開始采砂，將有效緩解因受汛期影響而導致供應收緊問題，另外當前處于淡季行情，下游需求不佳，在供需雙降的背景下，整體砂石骨料行情維持中性，不過不排除個別省份的砂石有小表現。