銅陵上峰水泥

　　近日ST銅城發布公告稱，浙江上峰控股集團有限公司與南方水泥有限公司、銅陵有色金屬集團、浙江富潤股份等擬以持有的浙江上峰建材和銅陵上峰水泥的股權認購其非公開發行股份，從而實現上峰水泥的整體借殼上市，這家國內規模約居第20位的水泥集團若上市成功其綜合競爭力將再次躍升到一個新的水平。

　　上峰水泥是近年來水泥行業中成長發展最快的水泥集團之一，其依托長江沿岸便捷的水運物流和皖中南優質的石灰石資源，在海螺水泥附近的銅陵、安慶等地快速擴張，目前在國內水泥行業民營控股集團中僅次于紅獅集團和天瑞集團。本次上峰水泥將控制的水泥資產擬全部注入ST銅城，通過重組使企業重新煥發生機。目前擬注入資產的主體是浙江上峰與銅陵有色、浙江富潤合計持有的上峰建材100%的股權（其中上峰建材持有銅陵上峰64.5%的股份）以及南方水泥持有的35.5%股權，公司將以較強的盈利能力和綜合實力為股東更好的創造價值。

　　公司在發展中已初步形成了資源、物流、管理、技術、人才團隊等核心競爭優勢，設備工藝精良，成本控制在行業居先進水平，并沿長江上下游形成了廣泛的銷售渠道。公司治理規范，管理嚴謹，將各股東——南方水泥、銅陵有色、浙江富潤等大型國企和上市公司的管理經驗與上峰水泥傳承的浙江民營企業勤奮務實、精細高效的靈活機制充分融合，形成了一種具有包容創新特征的獨特企業文化——“凝聚創造價值”。上峰水泥認為，將平凡的砂石凝聚成高品質的水泥產品是基礎的工作，把平凡的人凝聚成高效的團隊共同成就事業是企業的目標，而通過培養高素質的人才和團隊影響更多的人促進社會的文明和和諧是企業的使命和意義。為此，上峰水泥將在更廣闊的市場上發展與合作，并借助資本市場提升企業綜合競爭力。

　　一、物流優勢

　　公司在皖中南地區長江沿岸的銅陵和安慶建立了大型水泥熟料基地，并在長江邊自建了5000噸級碼頭，利用長江黃金水道的天然物流優勢，使本行業大物流特點形成的傳統200公里市場半徑延長到1500公里以上，公司產品通江達海，沿長江上下游四川、兩湖、江西、安徽、江蘇、上海、浙江、福建等均有公司的長期客戶，且公司從生產基地到碼頭建有國內最先進的雙層曲線長皮帶廊，水泥熟料及煤炭進出均從封閉皮帶廊直至碼頭裝船，具有環保高效和成本低廉的特點。

　　二、資源優勢

　　公司水泥熟料基地依石灰石礦山而建，并通過皮帶廊直至廠區，豐富的優質石灰石資源為公司生產提供了保障。其中在安徽、銅陵擁有4億噸以上的石灰石礦山，石灰石氧化鈣成分高，尤其適合水泥熟料生產，可保障各基地30年以上穩定的原料供應。

　　三、規模與股東實力優勢

　　公司初步奠定了行業的規模優勢，據中國水泥網排名已連續兩年水泥熟料規模居中國前20強，其中民營集團中居全國第三位，僅次于紅獅集團和天瑞集團，公司安徽基地規模宏大，是銅陵和安徽當地的支柱企業之一，連續多年在當地居納稅首位，9月份最新被授予2011年安徽省民營十強企業，納稅居安徽省民營企業第8位。

　　盡管公司為民營控股，但股東中的南方水泥、銅陵有色、浙江富潤均為大型企業集團，其中南方水泥為央企中國建筑材料集團公司子公司、銅陵有色為安徽省第二大省屬企業集團、浙江富潤為浙江諸暨的上市公司，股東多年來對公司鼎力支持，并為上峰水泥健全的規范治理和管理體系帶來積極的影響，各股東委派至上峰水泥的董、監事多年的工作與建議也進一步促進了公司的管理治理水平，融多種體制優勢為一體的獨特企業文化成為公司最核心的競爭優勢，股東強大的實力背景也為公司的長期穩定發展奠定了穩固的基礎。

　　四、品牌與市場優勢

　　公司“上峰”品牌有30年以上優勢的口碑與積淀，8、90年代起就因質量穩定優質、服務高效、廣泛應用于大型重點工程而成為浙江著名品牌、國家免檢產品、安徽著名品牌，是華東水泥行業最具影響力的品牌之一，2009年被國家工商總局認定為中國馳名商標，是目前水泥行業為數不多的中國馳名商標之一（約總共僅有9家）。此次，上峰控股承諾重組后無償將上峰商標品牌注入銅城集團，也體現了上峰控股的重組誠意。

　　五、機制與效率優勢

　　公司具有獨特的高效運行機制，建立了國內具先進水平的全流程ERP系統，從產供銷質經營系統到財務、人力資源、培訓支持系統，管理流程清晰透明，徹底改變傳統水泥產業粗放式管理的弊病，將現代企業最新管理理念與工具方法和浙江民營企業精細、高效、務實的傳統管理特點充分融合，以及與股東方上市公司和國有企業的健全管理體系經驗相結合，提升管理者與員工素質，形成了具有競爭力的管理效率優勢。

　　六、人才與團隊優勢。

　　公司管理團隊具有豐富的管理經驗，實際控制人俞鋒先生從水泥行業基層各環節至管理層已有近20年經驗，而其管理層均為水泥行業資深的專家或管理專家，除前述董、監事之外的管理人員結構中較多管理者來自其他水泥上市公司或大型國有企業。公司在培訓方面也形成了高效而獨特的流程機制，培養了大量的水泥專業人才，形成了人才與團隊的基礎優勢。

　　七、節能與環保技術優勢

　　公司強調成本、節能、環保、創新，始終堅持采用行業最領先的工藝技術，是國內最早采用窯外預分解新型干法水泥工藝的企業之一，同時在利用余熱發電、節能變頻、低氮燃燒、特種水泥等工藝方面積累了豐富的技術經驗與優勢，公司投入大量資金進行環保節能改造，各項指標達到國家標準，公司廠區綠化覆蓋率程度高，環境整潔，嚴格推行清潔生產，通過了ISO環境管理體系認證，并對礦山進行恢復治理，在物流環節采用封閉的皮帶廊進行輸送，減輕物流對環境造成的影響，公司被安徽省政府授予十一五節能先進企業稱號。

　　政策與環境：

　　一、中國經濟長期的增長發展與城市化進程迅速發展的大前提；

　　二、基礎設施建設、水利及城市地下工程、保障房建設、新農村建設

　　三、宏觀調控抑制產能使供需逐漸平衡，淘汰落后產能釋放一部分空間。

　　四、水泥行業協同聯合和定價機制的成熟，兼并重組提升產業集中度，議價能力的提升。

　　五、國際市場的行情比較，水泥有很大的價格空間。

　　十年前，水泥是煤炭價格的兩倍，現在煤炭是水泥價格的兩倍；全世界鋼鐵和水泥的價格比是三比一，而國內達十至十五比一；全球的水泥單位價格在100美元左右，而我國只有50-60美元。這也就是說，水泥還有價格上升的空間。

　　就華東及中部地區來說，上峰水泥是一家30余年專注于水泥制造的大型企業集團，目前浙江上峰控股集團控制的水泥總資產約50億元，年產水泥及水泥熟料1600萬噸，目前在浙江和安徽形成兩大戰略區域，員工2000多人，可創產值45億元，利稅10億元，連續兩年位列全國水泥20強，于2006年被國家發改委、國土資源部、中國人民銀行列入國家重點支持的水泥工業結構調整大型企業（集團）60強第23位，2009年“上峰”水泥商標被國家工商總局認定為中國馳名商標。公司是全國水泥行業信息化標桿企業，全面通過ISO9001質量體系認證、ISO14000環境管理體系認證和職業健康安全管理體系認證。公司注重環保與節能，大力提倡節能技術，被安徽省政府授予“十一五”安徽省節能先進企業。近日，銅陵上峰水泥剛被評為安徽省民營企業十強，綜合實力居安徽省民營企業第8位。是目前華東地區最具競爭優勢及發展最快的水泥企業之一，在國內民營水泥集團中位居前列。

　　上峰水泥擁有豐富的水泥專業管理與發展經驗，是國內最早采用NSP（新型干法水泥）工藝技術的企業之一，目前集團在華東地區擁有4億噸以上的優質石灰石資源，布局建設投運了7條具國內先進水平的新型干法水泥熟料生產線，均配套高效節能的余熱發電系統和粉磨站工程等，其中銅陵上峰基地等還利用長江黃金水道優勢配套建設了5000噸級長江水運碼頭及全長7.8km的雙層曲線皮帶運輸系統，擴大了市場半徑，產品通江達海。公司生產的“上峰”牌產品品質優良，為國家免檢產品，廣泛用于高層建筑、高速公路、橋梁、碼頭和隧道等重點工程建設，深受廣大用戶的青睞。

　　總的來說，上峰水泥是行業中為數不多的被國家工商總局認定為“中國馳名商標”的企業。其浙商傳統的精細務實管理風格與其相關股東南方水泥、銅陵有色、浙江富潤等大型國有或上市公司規范標準化流程體制相融合，已形成了一套獨特的管理模式，其信息化管理被評為水泥信息化管理標桿企業稱號。目前，其財務狀況、資產運營效率以及盈利能力等都相對高于水泥行業平均水平，若能實現借殼上市，擁有上市平臺后，其盈利能力和行業地位等預計將會進一步提高。