[水泥大數據研究院]水泥產業鏈跟蹤周報（2019.4.26），更多數據、市場分析、研究報告可登陸水泥大數據（https://data.ccement.com/）查閱……

一、本周水泥產業鏈行情表現

1.1 各項價格指數

1.2 水泥價格變動表（4月22日至4月25日）

二、水泥行業本周動態點評

1、本周建材領域壟斷告誡會在杭州召開

4月24日上午，國家市場監督管理總局在杭州召開了“建材領域壟斷行為告誡會”，會議由國家市場監督總局反壟斷局楊萬山副局長主持，反壟斷局壟斷協議調查處趙春雷處長、調研員張春雨出席會議。楊萬山副局長介紹到，2019年涉及民生的行業是反壟斷的工作重點，建材行業是涉及民生工程中基礎工業，也是容易出現壟斷行為的高危行業，去年以來涉嫌壟斷行為的舉報案例頻頻發生。會上對即將進行行政處罰的兩例混凝土壟斷案，一例磚瓦壟斷案進行了通報。

簡評：這次告誡會盡管未對水泥行業和相關企業點名，但對于水泥價格的調整幅度將會產生“敲山震虎”的效果。據參會的某地方市場監督管理局人員報告，當地水泥企業存在限產報價、行業協同、聯合銷售公司等現象，涉嫌違反反壟斷法。接下來，針對建材領域的壟斷行為查處工作必將會悄悄提上日程。2019年是我國基建新一輪周期開啟，投資增速反彈之年，建材的價格影響著各項重點工程的實施預算和進度，各水泥企業應當積極配合相關部門調研，對于水泥價格上漲的正當理由加以闡述，另一方面大型水泥企業應加以規范企業行為，維護行業和自身企業形象。

2、山東省4月26日起實施錯峰生產5天

山東省重污染天氣應急小組辦公室下發關于切實做好4月26日至30日重污染天氣過程應對工作的函，根據空氣質量預測預報和會商結果預計德州、聊城、菏澤市于26日至30日將出現連續三天的中至重度污染天氣。根據預測結果及生態環境部要求，建議德州、聊城、菏澤市發布橙色預警并于4月26日啟動II級應急響應。其中對涉及大宗物料運輸的電力、有色、鋼鐵、焦化等行業企業要組織做好錯峰運輸，對達不到超低排放標準的鋼鐵企業要提前備料，燒結工序執行錯峰生產。

簡評：盡管采暖季錯峰停窯期已經結束，但山東省去年10月分布的《關于組織實施2018-2019年度重點行業秋冬季差異化錯峰生產的通知》中明確表示，根據空氣質量改善目標和重污染天氣預測情況可適當縮短或延長錯峰生產時間。在藍天保護戰期間環保壓力仍大，環境因素成為差異化錯峰實際執行中的最大變量，四川、山東都將空氣質量是否達標作為決定錯峰松緊的前提，導致差異化錯峰生產在某些省份會形成明松實緊的局面。

3、河南將強化對水泥等行業的監督檢查、開展專項執法行動

4月25日，河南省應急管理廳發布《關于推動鋼鐵、水泥等行業落后產能退出的通知》，各地要根據轄區內水泥等行業安全生產現狀，統籌安排，及時組織開展執法行動，督促企業落實安全生產法律法規，保障企業在產業調整大環境下的生產安全，促進落后產能安全有序退出，實現企業生產平穩運行。各級應急管理部門要加大執法檢查力度，對安全生產條件達不到相關法律、行政法規和國家標準或行業標準要求的產能，及存在重大隱患，經治理仍然不到位的企業立即停產停業整頓。

簡評：今年江蘇響水“3.21”爆炸事件引起了外界對于工業安全的高度重視，在水泥行業不少企業也存在類似的安全隱患，安全生產專項檢查能否有效地推動水泥產能去化的進程，拭目以待。

4、中國建材預計今年第一季度盈利大增

近日中國建材公布一季度業績預告，2019年一季度盈利將比去年同期大幅增加，去年同期盈利9.08億元人民幣。公司稱，盈利大增主要由于按公允值于損益賬確認的金融資產公允價值大幅增加，以及主要產品水泥的價格上漲。

簡評：今年一季度水泥行業產量、行業效益再上一臺階，水泥行業上市公司一季度業績也紛紛預喜，中國建材預告中卻在歸因盈利大漲的時候將金融資產的增值放在了水泥價格上漲之前，引人遐想。

三、混凝土、骨料本周動態點評

3.1混凝土動態

1、韓建河山去年全年凈利1290.3萬 同比扭虧為盈

韓建河山于2019年4月23日披露年報，公司2018年實現營業總收入10.5億，同比增長40.3%，增幅創3年新高；實現歸屬于母公司所有者的凈利潤1290.3萬，上年為-5930.2萬元，扭虧為贏；每股收益為0.04元。2019年一季度公司實現營業總收入1.7億，同比增長71.9%；歸屬于母公司所有者的凈利潤146.2萬，同比下降38.7%。

簡評：韓建河山凈利潤轉虧為盈，一方面是公司2018年收購的源青(環保業務)以及子公司合眾建材（外加劑）貢獻利潤，另一方面轉讓參股公司股權，政府補助增加，使得公司股權收益增加。公司營收增速持續增長，主要是環保收入納入報表中，另外商混，外加劑在2018年表現較好，促使公司對應業務收入增加。

2、海南：2019年1-2月商品混凝土產量同比下降31.6%

2018年1-4季度海南省商品混凝土產品呈震蕩上行；2019年1-2月海南省商品混凝土產量為174.89%，同比下降31.6%。

簡評：海南2018年出臺一項嚴格的房地產全區域限購政策，此項政策一出臺，海南房地產行業受制，導致下游對商混的需求減少，例如海南商混企業代表的海南瑞澤，商混銷量在2018年出現下滑，商混銷量同比下滑6.77%。

2、反壟斷告誡會內容出爐 企業協會將開啟自查！

4月24日，國家市場監督管理總局反壟斷局在浙江省市場監管局召開了建材領域壟斷行為告誡會。中國建材聯合會、中國水泥協會、中國磚瓦工業協會，中國建材、海螺水泥、冀東水泥、華潤水泥、華新水泥、山水水泥公司等相關協會領導及企業代表參加了該告誡會。為何召開此次會議？主要是接到媒體和相關企業舉報。特別混凝土行業聯合漲價，受到制裁，而混凝土協會舉報水泥壟斷，提到大型企業成立區域聯合銷售平臺，限制競爭行為，以及行業產品特殊屬性剛需、短腿，容易形成區域市場。

4、5家商砼企業聯合漲價，涉嫌壟斷被重罰6000萬新臺幣

（臺灣）公平交易委員會4月24日公布委員會最新審查結果，認定臺灣建材、臺灣水泥、亞東預拌混凝土、環球水泥及天誠混凝土等五家預拌混凝土業者，在2018年底皆以書面通知下游客戶從2019年元旦起調漲價格，已涉及聯合行為，因此重罰五家業者，罰款金額總計6千萬新臺幣，為水泥業的歷史新高。

簡評：眾所周知，去年年中，國家推出1.35億專項債，主要投放在基建項目。此項措施，主要是因2018年我國經濟增速出現下行，以此來托底經濟。建材行業與經濟呈現強周期性，按照理論來說，此時建材材料價格受經濟影響會便宜，那么投資基建，較為適宜，同時也有助于經濟穩定。但是從2015年起，我國執行供給側改革，導致一些產能出清，同時環保一刀切，錯峰限產等措施促使產業價格回升，因此，建材（水泥，商混）價格從2016年起不斷攀升至當前的高位，其中各大建材龍頭企業紛紛調價，形成行業協同效應，此壟斷行為不利于市場健康運行，影響基建項目落地，以及下游施工。 

3.2骨料動態

1、中電建長九神山項目洞內一號、二號線試車成功

中電建長九新材料項目一期年產3500萬噸砂石項目正在火熱建設中，一期六條骨料線陸續調試運行。近日，洞內1號線，2號線試車成功。中電建安徽長九新材料股份有限公司神山灰巖項目是池州市最大的招商引資項目，項目礦區面積4.73平方公里，灰巖礦儲量19.08億噸，項目規模7000萬噸/年，運營期29.5年。礦區共布置 4 套“溜井+平硐”系統，每套系統的生產能力為 3100t/h，總生產規模為12400t/h。

簡評：作為我國骨料產能第一的企業，此項工程在2018年起投資建設，第一期項目已在調試，預計即將投入市場，勢必能緩解長三角砂石供給緊張問題，同時在當前價格高企背景下，企業今年業績有望增加。就這項骨料項目而言，如果兩期建設全完成，中電建將是全球最大的建筑骨料生產基地。

2、兩個年產200萬噸砂石骨料綜合利用項目開工

據中國砂石協會和中國砂石骨料網了解，日前，山西省文水縣舉行深化轉型項目建設年集中開工儀式。其中，包括：國金電力、吉港水泥兩個年產200萬噸砂石骨料綜合利用項目，西國金電力有限公司固廢綜合利用項目廢棄石灰石200萬噸/年骨料線工程項目是該縣深化轉型項目建設年的重點項目。

3、前4月各地已批復近2億噸河道砂石 年底有望開采

近年來，河砂需求缺口已成為砂石行業一個比較重大的問題。盡管我國多地鼓勵機制砂的發展，但市場在使用習慣上對河砂還保有較高的青睞。據砂石骨料網不完全統計，截止4月中旬，全國各地已批復河道砂石開采量已超過約1.9億噸。由于部分地區在河道采砂權公示時并未明確批復總量，2019年以來各地實際批復的采砂數量肯定大于該數字。

簡評：由于去年砂石供應緊缺，導致下游怨聲載道。因此砂石行業在今年年初受到國家極大的重視，不斷發出政策指導文件，部分地區（河南，江西，海南，湖南，湖北等地）陸續批復河砂開采項目，同時一些較大規模企業也紛紛介入此行業，開始建設骨料項目，這些措施及部署有利于緩解部分地區的砂石供給緊張，修整今年砂石價格至合理價位。

3.3混凝土骨料本周行情

混凝土方面，本周全國商混價格震蕩運行，不同地方商混價格表現不一，比如貴陽穩中有升，因開工率提升，以及原材料漲價。另外南昌，昆明，南京混凝土價格小幅變化，南昌由于砂石供應出現斷貨，昆明因工程對商混需求增加，南京因工程開工加快，促使混凝土需求提升。四川，北京、新疆，因環保壓力，商混價格穩定。廣東因雨水天氣影響，價格穩中偏弱。下周預測：由于近期建材行業的反壟斷會議以及各地區環保檢查等因素，預計下周全國商混價格或多或少受政策影響，同時下周即將進入節假期，市場開工稍微影響，預計下周商混價格中性偏弱。地區方面，預計下周中東部地區商混價格穩中偏弱，因下周中東部地區處于多雨水范圍內，影響開工。

骨料方面，本周全國砂石價格維持上周價位，總體平穩。下周預測：因五一節假日來臨，下游施工放假，需求量將有所減弱，但總體而言，砂石價格平穩運行。