[水泥大數據研究院]水泥產業鏈跟蹤周報（2019.3.29），更多數據、市場分析、研究報告可登陸水泥大數據（https://data.ccement.com/）查閱……

    一、本周水泥產業鏈行情表現

1.1 各項價格指數

1.2 水泥價格變動表（4月8日至4月11日）

二、水泥行業本周動態點評

1、2019年中國水泥行業C12+3峰會于上海召開

4月9日，由中國水泥協會主辦、中國建材南方水泥承辦的"2019年中國大型水泥企業領導人圓桌會議（C12+3峰會）"在上海召開，峰會主題為"去產能淘汰落后、促創新優化結構、穩增長供需平衡"。19家大型水泥企業領導人出席峰會，就三大主題進行了充分的溝通和交流，討論了"大企業如何帶頭去產能，調節產業結構，優化產能布局；如何細化淘汰落后的政策規定，協會、大企業聯手推進新政策，加快淘汰落后產能步伐"。此次會議原則上通過了三個主要議題。

簡評：水泥行業C12+3峰會自2016年以來，每年如期舉辦。此次參會人員所代表的的企業均是我國水泥行業龍頭企業，分別位列中國水泥網熟料產能百強榜前13位，這13家企業合計擁有熟料產能10.78億噸，占全國總產能的60%，會議中討論的議題均為我國水泥行業最熱點和前沿的問題，能夠對行業發展走向產生重大影響。本屆峰會中，水泥企業的綠色發展和創新轉型、行業產能過剩遲遲未有實質性進展、跨區域產能置換的不利影響等問題得到了高度重視和討論，2019年如何維持水泥行業穩定發展將是一項挑戰。

　2、近期，工信部發布數據，1-2月水泥行業實現營業收入1016億元，同比增長13.3%，取得利潤133.9億元，同比增長19.2%

今年1-2月，建材工業雖然受春節、環保、天氣、錯峰生產等因素影響，但總體運行平穩，生產、效益保持穩步增長。1-2月份建材工業規上企業完成營業收入6693億元，同比增長11.1%，利潤總額451億元，同比增長3.2%，銷售利潤率6.7%。其中，水泥營業收入1016億元，同比增長13.3%，利潤133.9億元，同比增長19.2%。水泥制品、特種玻璃、建筑陶瓷、輕質建筑材料利潤總額同比分別增長19.8%、26.8%、16.8%、11.8%。

簡評：根據國家統計局數據，1-2月全國水泥產量2.12億噸，全口徑同比下滑4.83%，與此同時，水泥行業的營收和利潤卻同比大幅增長，主要是受到水泥價格同比上漲引起的。截至2月末全國水泥價格指數（CEMPI）月末為147.48點，盡管受到春節淡季影響，價格下調，但同比漲幅仍有9.37%。2018年水泥行業全年實現營業收入8823億元，利潤總額1546億元，創歷史新高，2019年有望再次破紀錄。

3、華新水泥、冀東水泥、祁連山一季報預喜

近期，多家水泥上市公司發布一季度業績預告。

華新水泥預計2019年度一季度業績將增加4.5億元-5億元，同比增加85%-94%。報告期內公司業績大幅增長，主要是公司產銷規模同比擴大，報告期內公司骨料銷量同比增長46%，水泥和商品熟料銷量同比增長19%。同時，水泥、混凝土及骨料等主要產品的價格較上年同期未出現大幅波動。

冀東水泥預計2019年1-3月歸屬上市公司股東的凈利潤為4000.00萬-5000.00萬，同比變動106.87%-108.59%，一季度水泥熟料綜合銷量約1415萬噸，比去年同期增加350萬噸。

甘肅祁連山水泥預計2019第一季度實現歸屬于上市公司股東的凈利潤為1280萬元左右，扣除非經常性損益事項后，公司預計2019年第一季度實現歸屬于上市公司股東的凈利潤為-430萬元左右。

簡評：根據上市公司公布的信息，1-2月華新、塔牌、冀東等銷量均實現了超預期高速增長，這與全國整體銷量下滑大相徑庭，可能存在以下幾個原因：1）部分區域如西北、華北去年受到基建下滑沖擊，水泥需求較差，在去年的基數之上今年有了較大的反彈；2）大企業強者恒強，對熟料的把控力度增強，搶奪了小企業的市場。因此上市水泥企業1-2月銷量高速增長的現場能否持續整年存疑，仍需一季度報告正式發布后的進一步分析。

　4、云南寧蒗水泥廠2500t/d水泥生產線將于下半年投產

寧蒗水泥廠由麗江巨龍交通能源投資有限公司投資興建，工程估算總投資6億元，目前該廠第一條2500t/d熟料新型干法水泥生產線正在建設，按照目前的施工進度，預計于今年下半年建成投產。該項目建成投產后，年產熟料可達77.5萬噸，年產水泥可達100萬噸。

簡評：近幾年是寧蒗縣當地項目建設的高峰期，寧蒗水泥廠2500t/d生產線將力爭在2019年10月30日前完成試生產，為滿足市場需求，該項目也得到了當地領導的高度重視。

三、混凝土、骨料本周動態點評

3.1混凝土動態：

1. 發改委發布《產業結構調整指導目錄》 鼓勵裝配式建筑技術發展

4月8日，發改委官網公布了《產業結構調整指導目錄（2019年本， 征求意見稿）》。將現有產業、產能、產品等分為鼓勵、限制和淘汰三大類。其中，建筑業相關領域標定了26個鼓勵條目、12個限制條目以及25個淘汰條目。鼓勵類：1.建筑隔震減震結構體系及產品研發與推廣，2.智能建筑產品與設備的生產制造與集成技術研究，3.集中供熱系統計量與調控技術、產品的研發與推廣高強、高性能結構材料與體系的應用，4.太陽能熱利用及光伏發電應用一體化建筑，5.先進適用的建筑成套技術、產品和住宅部品研發與推廣，6.鋼結構住宅集成體系及技術研發與推廣，7.節能建筑、綠色建筑、裝配式建筑技術、產品的研發與推廣，8.工廠化全裝修技術推廣，9.移動式應急生活供水系統開發與應用，10.建筑信息模型（BIM）相關技術開發與應用，11.既有房屋建筑抗震加固技術研發與工程應用，12.裝配式鋼結構綠色建筑技術體系的研發及推廣。

2. 廣東2018年新建裝配式建筑超過1200萬平方米

近日，記者從在東莞召開的2019年度廣東全省住房城鄉建設科技與綠色發展工作會議上獲悉，2018年廣東省新增綠色建筑9335萬平方米，新建裝配式建筑超過1200萬平方米，今年將著力指導住房城鄉建設科技與綠色發展工作落后的地區。

簡評：裝配式建筑受到發改委的注意，發改委發文鼓勵裝配式建筑技術發展，模塊化建筑發展也即將迎來利好，這周廣東地區也加入實行裝配式建筑規劃中來，未來裝配式建筑將越來越普及到全國各地中，對預拌混凝土發展有促進作用。

3. 2019年1-2月混凝土與水泥制品行業產量增長和經濟指標表現較好

2019年1-2月，混凝土與水泥制品行業規模以上主要產品產量同比增長，主營業務收入與利潤總額也實現同比增加。1-2月，規模以上混凝土與水泥制品工業企業單位10768 戶，主營業務收入累計2,043.29億元，比去年同期增長22.5%；利潤總額累計82.41億元，比去年同期增長 21.65％。 商混產量26911.13萬方，增長8.35%，混凝土電桿186.25萬根，同比5.32%，混凝土預制樁3656.78萬米，同比4.32%，混凝土壓力管1232.05千米，同比30.55%，混凝土排水管17402.45千米，同比-8.65%。

　簡評：已知2018年全國混凝土產量16.4億方，同比下降3.5%。而進入2019年1-2月，混凝土產量26911.13萬方，同比增長8.35%，很大原因在于需求增大，再加上原材料供應已經逐漸充裕的情況下，促進混凝土產量提升。不過其中混凝土排水管同比下滑8.65%，主要是由于原材料：鋼筋，水泥，砂石價格高企，導致企業生產成本加大，另外混凝土排水管產能過剩現狀，導致低價競爭，大部分排水管生產企業的設計生產能力基本維持一半水平。

　3.2骨料動態

1. 水利部和交通部：專項打擊和整治非法采砂3839次，長江流域抓了465人

交通部要求各地海事局：打擊非法盜采海砂--福建、上海、廣東聯合出動飛機、艦艇！據福建海事局消息，該局近日聯合海洋漁業、公安等部門開展"海安會戰-02"行動，查處涉海運輸內河船、非法采運砂船。目前，此次行動已出動各類執法船艇56艘次、飛機2架次，在為期10天的行動中，共查扣28艘違法船舶，另有2人被移送公安機關處理。整治行動有力打擊了轄區盜采海砂非法行為，遏制了水上交通事故多發勢頭。

簡評：據砂石骨料協會了解到，每天都有從臺灣海峽，海南島過來的沙到全國各地，光從臺灣海峽－天采砂幾百萬噸，都是福建的釆砂船采的砂，過駁到幾萬噸的大海輪上面，一噸28元的海砂，一天能跑4趟，一趟賺25萬，一天4趟就高達100萬的利潤，比賣白粉還賺錢。從而看到當下砂石行業是個絕對的暴利產業，但非法采砂不利行業發展，因此政策的整治和嚴格打擊，有效引導砂石行業健康發展，促進砂石市場有序運行。

　2. 我國已建成400多家現代化砂石礦山

"目前，我國已建成了400多家集礦山開采、加工及儲運高度集成化、自動化、規模化的現代化企業，有的企業已經達到國際先進水平。"近日，中國砂石協會會長胡幼奕在北方重工集團有限公司考察時表示，2018年全世界砂石骨料產量約400億噸，預測到2019年將達到517億噸。中國每年用于混凝土的砂石骨料約150億噸，加上瀝青混凝土、鐵路道砟、水處理等其它用量，每年約200億噸，占全世界的50%。我國砂石骨料產業年產值兩萬多億元，運輸費5000多億元，約占GDP的1/40，是一個龐大的產業。目前，國內規模以上的砂石骨料裝備制造企業有3000多家。

簡評：目前砂石礦山產業的集中度有小幅度上升，已有400家形成規模的現代化砂石企業。當前砂石行業是個龐大有前景的行業，占據我國GDP的1/40，但由于產業技術門檻較低，毛利較高，導致非法采砂活動較多。各地礦山開采導致地方環境受到很大影響，因此政府極大關注砂石行業，年初陸續發布各項政策出臺指引砂石企業走綠色高質量發展的方向去建廠，未來砂石行業將形成綠色、規模、智能化的產業。

3.工信部：砂石價格走高 砂石開采等礦種投資增長37%

據工信部網站消息，今年1-2月，建材工業雖然受春節、環保、天氣、錯峰生產等因素影響，但總體運行平穩，生產、效益保持穩步增長。其中，包括砂石開采在內的非金屬礦采選固定資產投資大幅增加，同比增長37.2%。

　簡評：一是下游建材行業生產保持增長。二是價格水平穩定，受季節因素影響，部分項目和工程開工相對較緩，水泥價格高位回落，但仍高于上年同期水平。三是1-2月的基建增速觸底回升，項目需求拉動上游產品回升。總而言之，2019年整體建材行業利潤穩定向上運行。后續隨著天氣回暖，進入傳統旺季，砂石價格預計還會走高。