自2009年云南經歷大旱之后，旱情已經持續3年，從各方消息看來2012年有愈演愈烈之勢。據此，水泥研究院詢問了當地的水泥協會和部分企業，了解近況。

　　昆明限電水泥卻降價

　　據悉，云南的旱情主要集中在以昆明、玉溪、楚雄和曲靖為主的滇中地區，而這些地區又剛好是云南水泥產能集中區域。雖然，這些地區并沒有走水運的企業，但是，旱情還是對水泥企業造成了一定的影響。主要體現在：電力供應吃緊和相應的電費上漲及原材料粉煤灰供應受限（粉煤灰來自于電廠）。

　　2011年上半年，云南的大旱情況就大大沖擊了地區的水電供應量，政府采取緊急措施，收回一部分供應給廣東的電力，才保證了云南地區自身的電力供應。預計，今年云南在持續的旱情下，依然會采取收回部分電力的措施保省內供應，因此，兩廣地區的電力供應會相對緊張。

　　今年2月中旬開始，昆明實施部分限電，對水泥廠的生產有一定的影響。水泥價格方面，昆明的大企業水泥價格在年后保持穩定，而周邊的小企業有暗降的情況。分析來看，造成目前限電情況下價格依舊下降的因素有兩方面：一是昆明部分企業在春節期間沒有停窯、庫位壓力較大；二是產能過剩和需求不振的影響。2月份的水泥銷量較春節期間有些許好轉，但增長有限。企業認為，未來的需求亮點可能在保障性住房等市政工程和地鐵建設。

　　曲靖地區在年前有限電情況，在節后還未有相關意向。從需求看，下游攪拌站和房地產項目的“春天”也是遙不可及，目前水泥日銷量大約為往年同期的7-8成。目前，曲靖P.C32.5的出廠價在300元/噸，P.O42.5出廠價在350元/噸。按照往年的慣例，旱情將延續到5月份才會有所好轉。

　　水電站缺乏新開工項目

　　憑借豐富的水資源，外界對于云南水泥需求的關注點基本集中在水電站建設和其他水利投資上。水電站土建往往持續4-6年，對供應商的需求穩定。

　　據悉，云南小灣、漫灣等工程已基本建成，而糯扎渡和白鶴灘等水電站也在收尾工作；華新紅塔（景洪）2500t/d和東川華新2000t/d、昭通華新4000t/d分別供應糯扎渡和白鶴灘水電站。云南大旱一定程度上也推進了云南地區對水利建設的投入決心，對華新水泥來說較為利好。但從短期看來，因為資金問題，目前缺乏水電站的新開工項目。

　　相較之下，云南的民用市場和市政工程建設更具亮點，比如地鐵和城中村改造，但資金緊張依舊是云南水泥市場的短板。據悉，2008年就開始拆遷的300多個昆明城中村改造項目，因為資金問題原本承諾2009年就能回遷的住房直到現在依舊處在拆遷階段。也就是說，項目雖然都在，但建設時間被大大延長了。

　　從長遠的政策來看，2011年底云南“橋頭堡”戰略上升為國家戰略之后，可以預期未來云南作為連接緬甸等國家的重要通道，不僅有利于水泥的出口銷售，也促進了當地公路、鐵路和水利工程等的建設。此外，2012年2月份云南省確定“城鎮上山”的長期規劃，并且已經完成了對西雙版納州、臨滄市、楚雄州的審核，在3月中旬之前有望完成全省其他地區的規劃工作。“城鎮上山”工程將在一定時期拉動云南地區的民用市場和市政建設的水泥需求。