2024年我國無煙煤市場發展與展望

馮雨1，楊玲2，楊小敏1

（1.中國煤炭運銷協會無煙煤專業委員會；2.中國煤炭工業協會政策研究部）
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　　摘要? 通過對宏觀政策以及產業政策動態等多維度進行剖析，對無煙煤下游行業的消費現狀和趨勢進行詳細分析和預測。介紹了我國無煙煤資源分布、生產和進口現狀，對我國無煙煤生產和進口趨勢進行了預測。綜合分析供需、成本、政策等影響無煙煤價格的因素,特別是需求和供應關系，對2024年無煙煤價格走勢進行了定性分析。整體認為，2024年，我國無煙煤將處于供需緊平衡狀態，但較2023年略有寬松；價格中樞有望小幅下移，但仍將處于相對較高的位置。

　　關鍵詞 無煙煤市場；無煙煤消費；無煙煤供應；供需平衡；煤炭價格

　　0? 引言

　　我國是無煙煤儲量及產量第一大國，近年來在煤炭增產保供背景下，我國無煙煤產量也呈現穩中有增趨勢，后續新增產能較為有限，技改空間不足，同時主產區生產成本相對較高，將限制未來產量增長空間。無煙煤進口方面近年來穩步回升，但難以達到此前高位，影響相對有限。

　　無煙煤具有低中灰、低硫、高熱值、熱穩定性好、固定碳高、灰熔點高、機械強度大等特性，在電力、冶金、化工及建材行業均有廣泛應用，并已延伸至負極材料、碳素、碳化硅等新能源、新材料領域。“雙碳”戰略目標也為無煙煤高效清潔利用、 環保綠色發展提供了廣闊的發展空間.目前無煙煤 下游各行業發展情況、技術變革、政策導向迥異, 預計2024年無煙煤需求整體平穩,各行業表現略 有分化,整體供需呈現緊平衡狀態,價格仍將處于 相對較高的位置。

　　1? 無煙煤的分類和用途

　　無煙煤，是煤化程度最高的煤炭，固定碳含量高（90%以上），揮發分產率低（10%以下），密度大，硬度高，燃燒時火焰短而少煙，不結焦，無膠質層厚度，熱值約6000-6500千卡/公斤[1]。

　　按煤化程度和工業利用的特點，無煙煤分為3個小類，即無煙煤一號（WY1）、無煙煤二號（WY2）及無煙煤三號（WY3）。有時把揮發物含量特大的稱作半無煙煤，特小的稱作高無煙煤[2]。

　　無煙煤可用做原料或燃料使用，在電力、化工、冶金和建材等對煤炭依存度高的行業均有廣泛應用。

　　2? 我國無煙煤消費現狀及趨勢展望

　　2.1 分行業無煙煤消費現狀分析及趨勢展望

　　2.1.1 電力行業無煙煤消費量有望小幅增加

　　2014年以來，我國無煙煤消費整體呈現增長趨勢。2024年，我國GDP增速目標5%，較2023年5.2%略低，用電增速有望維持在6%左右，較2023年低0.7個百分點。從發電結構來看，到2024年底，煤電站總裝機容量的比重將降至37%，并網風電（5.3億千瓦）和太陽能發電（7.8億千瓦）合計裝機規模將超過煤電裝機（12億千瓦左右），占總裝機比重上升至40%左右，部分地區新能源消納壓力凸顯。同時，考慮2024年政府工作報告中提出單位國內生產總值能耗降低2.5%左右，預計2024年新能源出力將有較為明顯的提升，擠壓煤電市場份額，疊加2023年因水電出力較差引起的基數偏高，剔除水電因素后，2024年電力行業耗煤增速放緩至6%左右，其中無煙煤消費增速或將降至3%左右。一是煤炭供需關系好轉，價格中樞下移，終端電廠更傾向于采購性價比更高的煙煤。二是無煙煤資源稀缺屬性更強，加之其反應活性差導致高溫燃燒產生更多的氮氧化物[3]，在“綠水青山就是金山銀山”的大環境下，原則上限制直接作為燃料使用。整體來看，2024年預計電力行業無煙煤消費增速在3%左右,消費 量約1.9億噸。電力行業2014-2023年無煙煤消費 及2024年預測情況如圖１所示 (圖中2024年的數 值為預測值,下同)。

圖1 電力行業2014-2023年無煙煤消費及2024年預測情況

　　2.1.2 鋼鐵行業無煙煤消費量將小幅減少

　　2014年以來，鋼鐵行業無煙煤消費量整體呈現小幅增加的特點。2023年在“保交樓”等一系列政策出臺后，鋼鐵行業需求略有好轉。2024年來看，鋼鐵行業無煙煤需求或將小幅下降0.5%，消費量約8500萬噸。一是“保交樓”帶來的需求明顯減少；二是基建房地產項目停建將導致鋼鐵需求下降，天津、內蒙古、遼寧、吉林、黑龍江、廣西、重慶、貴州、云南、甘肅、青海、寧夏等地方債務杠桿率較高的12個省（區）被要求嚴控新建政府投資項目。項目總投資完成率低于50%的原則上將緩建或停建，項目總投資雖然超過50%但存在重大問題的，不得續建。與此同時，上海等地暫緩商場、辦公、產業、研發項目審批。三是焦炭對無煙煤需求形成一定擠壓。焦炭產能仍以新增為主，焦炭產量存在上漲空間。鋼鐵行業 2014-2023年無煙煤消費及2024年預測情況如圖２所示。

圖2鋼鐵行業2014-2023年無煙煤消費及2024年預測情況

　　2.1.3 建材行業無煙煤消費量有序減少

　　2014年以來，建材行業無煙煤消費量整體呈現減少下行趨勢。一是建材產品單位能耗下降。2022年11月，國家發展和改革委員會等四部門聯合印發《建材行業碳達峰實施方案》[4]。《方案》要求，在“十四五”期間，建材產業結構調整取得明顯進展，行業節能低碳技術持續推廣，水泥、玻璃、陶瓷等重點產品單位能耗、碳排放強度不斷下降，水泥熟料單位產品綜合能耗水平降低3%以上。二是房地產等行業對建材需求減少。隨著房地產行業進入低速發展[5]，以及基建投資放緩，對建材消費需求減少，玻璃、水泥等產量維持低位，抑制其對無煙煤的需求。預計2024年建材行業無煙煤消費量約3500萬噸、下降0.2%。建材行業2014-2023年無煙煤消費及2024年預測情況如圖３所示。?

圖3 建材行業2014-2023年無煙煤消費及2024年預測情況

　　2.1.4 化工行業無煙煤消費量小幅減少

　　2014年以來，隨著新型煤化工興起，無煙煤在化工行業中的應用明顯減少。2024年，在需求和利潤支撐下，尿素、甲醇等化工產品的開工率將維持在較高水平，未來化工行業向新型煤化工轉移[6]，對長焰煤等煙煤需求增加，在一定程度上限制無煙煤在化工行業中的需求表現，預計2024年化工行業無煙煤消費量4800萬噸、小幅下降0.2%。化工行業2014-2023年無煙煤消費情況及2024年預測如圖４所示。

圖4 化工行業2014-2023年無煙煤消費及2024年預測情況

　　2.1.5 其他行業無煙煤消費量有所減少

　　2014年以來，隨著生態環境保護日益加強，民用散煤驟減，無煙煤在其他行業中的應用明顯減少。特別是為實現2030年碳達峰及2060碳中和目標，多省市對民用煤提出合理劃定禁止散燒區域，有序推進散煤替代，逐步削減民用散煤用煤量等相關要求。經過近幾年的“煤改電”“煤改氣”[7]，民用煤需求趨于穩定。2024年，其他行業無煙煤消費預計穩定在5100萬噸左右，較2023年小幅減少1.0%。其他行業2014-2023年無煙煤消費情況及2024年預測如圖5所示。

圖5 其他行業2014-2024年其他行業無煙煤消費及預測

　　2.1.6 無煙煤消費向電力、鋼鐵行業集中

　　近10年來，無煙煤在電力行業的消費占比提高10.3個百分點至45%。主要得益于我國經濟高質量發展對電力需求增加，同時“煤改電”政策落實，民用煤需求向電煤轉移。

　　2.2 無煙煤消費向西北地區轉移

　　分區域無煙煤消費變化不大，主要向西北地區集中。隨著主產地工業園區建設[8]，坑口電廠、化工廠等用煤需求釋放，耗煤逐漸向坑口轉移。近十年來，無煙煤各區域發展情況、政策導向有所差異。受益于區域行業發展，華北、東北、西北地區在鋼鐵行業有所增長，其中西北地區增速較快。華中、西部地區在電力消費有所增長，其中西部地區同樣增速較快。但各區域在建材、化工、其他行業無煙煤消費均降幅明顯，尤其東北、華北、華中及西南地區在小規模煤化工去產能方面成效顯著，壓制了無煙煤需求。

　　未來，華北、華中、西南等無煙煤主產區，當地企業及政府仍有動力維持并擴展無煙煤下游需求。山西將面向煤基清潔能源和煤基高端石化產業兩大方向，打造高端煤化工產業集群，提升煤炭清潔高效深度利用水平[9]。貴州也正在推進高硫無煙煤示范機組建設[10]。因此后續無煙煤主產區相對其他區域消費下降幅度或相對偏緩。

　　2.3 無煙煤消費略有增加

　　綜合以上分行業無煙煤消費情況來看，2024年，無煙煤消費的增長動力主要集中在電力行業，非電行業消費均有不同程度的減少，整體來看全國無煙煤消費預計上漲0.6%。2014-2023年全國無煙煤消費及2024年預測情況如圖6所示。

圖6 2014-2023年全國無煙煤消費及2024年預測情況

　　3? 我國無煙煤供應現狀及趨勢展望

　　3.1 我國無煙煤資源分布情況

　　我國無煙煤資源并不豐富，預測儲量在4742.43億噸，占全國煤炭總資源量的10%。主要分布在山西、貴州、河南、陜西和寧夏等省（區），如圖7所示。

圖7 我國主要省區無煙煤預測儲量分布情況

　　3.2 我國無煙煤產能將小幅增加

　　截止2023年底，我國無煙煤產能在6.57億噸/年左右。其中，生產礦井5.16億噸/年，建設礦井合計1.41億噸/年，包括新建礦井7105億噸/年，聯合試運轉產能1710萬噸/年，如圖8所示。

圖8 2023年底無煙煤產能狀態分布情況

　　2024年，山西省將加快煤礦重大項目建設，推動10座煤礦開工、8座煤礦進入聯合試運轉，從目前煤礦批復產能來看，單井產能逐步提升，預計其中涉及無煙煤的產能在500-1000萬噸/年；貴州計劃退出3座煤礦，其中涉及無煙煤1座，產能120萬噸/年；四川退出1座無煙煤礦井，產能9萬噸/年。整體來看，2024年無煙煤產能變化不大，預計在500萬噸/年左右，如圖9所示。

圖9 2015-2023年無煙煤產能及2024年預測情況

　　3.3 我國無煙煤產量有望增至4億噸左右

　　2023年，處于聯合試運轉的產能在1710萬噸，預計2024年均將進入正常生產狀態，產量有望增加40%左右，即700萬噸左右；加之華陽七元礦（500萬噸/年）、泊里礦（500萬噸/年）和蘭花集團百盛煤礦（90萬噸/年）等有望于三季度前后完成建設，合計超1000萬噸/年產能進入聯合試運轉階段，產量有望增加300-400萬噸。整體來看，預計2024年，我國無煙煤產量將突破4億噸，增加至4.08億噸，同比增長1.0%，如圖10所示。

圖10 2013-2023年全國無煙煤產量及2024年預測情況

　　3.4 我國無煙煤進口量有望再次回到2000萬噸左右

　　我國政策上支持推廣優質無煙煤的使用，加之中俄關系在煤炭能源方向持續升溫，預計俄煤進口量或將持續增長，此外，2023年我國恢復從澳大利亞進口煤炭，澳大利亞無煙煤因其煤質優勢，我國終端用戶對澳煤的采購量也或將穩步增加。2023年全年無煙煤進口量達到1815萬噸左右。2024年，受政策支撐推動，無煙煤進口量或將繼續小幅增加，至2000萬噸左右。2013-2023年我國無煙煤進口量及2024年預測情況如圖11所示。

圖11 2013-2023年我國無煙煤進口量及2024年預測情況

　　4? 我國無煙煤價格走勢及影響因素分析

　　4.1 用作電煤的無煙煤價格震蕩調整

　　無煙煤作為電力用煤其價格走勢基本與動力煤價格走勢相似。受煤炭行業供給側改革影響，2016年煤炭產量大幅減少，受需求支撐無煙末煤價格在2016年出現明顯上漲，其后2017至2019年價格整體平穩運行，2020年至2023年，煤炭供需偏緊，無煙末煤價格再次上漲，漲跌起伏頻繁。2013-2024年陽泉地區無煙電煤價格波動如圖12所示。

圖12 2013-2024年陽泉地區無煙電煤價格波動

　　4.2 用作化工的無煙煤價格震蕩調整

　　一般無煙塊煤用于化工行業，自2016年以來化工行業的快速發展帶動無煙塊煤需求量增加，無煙塊煤價格呈現出整體上漲走勢，但自2018年以來受傳統的UGI技術存在難以克服的環保、成本問題，受到政策和市場打壓，導致無煙塊煤需求受到較大沖擊，尤其是晉城地區，價格由此出現下跌。但2021年后，煤炭市場整體供需緊張，動力煤和煉焦煤價格均大幅上漲，無煙煤價格受到提振同樣上漲明顯。2013-2024年晉城地區無煙中塊價格波動如圖13所示。

圖13 2013-2024年晉城地區無煙中塊價格波動

　　4.3 無煙噴吹煤價格波動幅度相對較小。

　　2015年至2018年，無煙噴吹煤價格整體呈現上漲后趨穩走勢。2016年受煤炭產量縮減影響，噴吹煤價格出現大幅上漲，其后隨著產量恢復，價格出現小幅回落。2020年，隨著鋼鐵行業市場回暖，煤炭供應緊張，無煙噴吹煤價格又出現大幅上漲走勢。2013-2024年陽泉無煙噴吹煤價格波動如圖14所示。

圖14 2013-2024年陽泉無煙噴吹煤價格波動

　　4.4 影響國內無煙煤價格的主要因素分析

　　4.4.1 2024年無煙煤供需緊平衡，較2023年略有寬松

　　供需關系與煤炭價格線性顯著相關，當煤炭供需比大于1，也就是煤炭供大于求的時候，中國煤炭價格指數處于下降區間內，當供需比接近于1 時，指數下降趨勢明顯放緩。當煤炭供需比小于1，也就是供小于求的時候，中國煤炭價格指數開始震蕩調整，逐漸觸底反彈，當離1越遠時，價格反彈速度越快。

　　綜合前文對無煙煤供應和消費的預測，2024年，無煙煤供應約在4.28億噸，其中，我國無煙煤產量4.08億噸，無煙煤進口量0.2億噸；無煙煤消費量預計穩定在4.1億噸。供應基本滿足消費需求，供需盈余1800萬噸左右，處于緊平衡狀態，較2023年略有寬松，價格中樞將繼續下移。

　　4.4.2 開采成本偏穩運行

　　成本與煤炭價格高度正相關，當成本上升時，在一定程度上推動煤炭的價值，進一步提高煤炭的價格區間。當成本下降時，也會促使煤炭價格下降。總體上遵循價格回歸價值。

　　2024年，對煤礦生產經營造成影響的非常規因素減少，煤礦經營管理逐步常態化，在開采技術、產量等因素變化不大的情況下，成本變化范圍也逐步縮小，加之目前處于價格的相對高位，成本對無煙煤價格的影響弱化。以山西省為例，山西省無煙煤開采成本區間在380-770元/噸，平均成本為460元/噸。

　　4.4.3 行業政策利好無煙煤利用

　　政策對無煙煤行業的影響主要體現在消費端。為促進“雙碳”目標平穩實現，近年來，關于煤炭行業高質量發展的政策不斷出臺，其中不少對煤炭行業消費具有指導意義，特別是《山西省煤炭清潔高效利用促進條例》等，對無煙煤在日后的使用作了明確的要求。同時，隨著“綠水青山就是金山銀山”的提出，環境保護工作深入進行，對煤炭清潔高效利用要求愈來愈高，無煙煤憑借煤質指標優勢，在煤炭消費達峰后，或將仍可以在未來煤炭消費中占據一席之地。

圖15 2024年無煙煤供需比預測

　　5? 結論

　　從2023年中央經濟工作會議可以看出，2024年，我國經濟將在總量經濟“穩”與“進”、新舊動能“立”與“破”的平衡之下，預計GDP增速有望5%上下浮動，對煤炭等能源需求仍將保持正向增長。同時，在第28屆聯合國氣候會議對各國碳排放提出新的要求，我國“碳達峰”目標有望提前實現，在一定程度上抑制煤炭消費。2024年，無煙煤市場整體預測如下：

　　（1）2024年無煙煤消費約4.1億噸，整體微增0.6%，向電力行業集中、向西北地區轉移。“煤改電”等政策后，我國能源消費將繼續向電力轉移，電力行業無煙煤消費微增。但是，房地產行業周期性調整，鋼鐵、建材等下游對無煙煤需求減少。隨著主產地工業園區建設，坑口電廠、化工廠等用煤需求釋放，耗煤逐漸向坑口轉移。

　　（2）2024年無煙煤供應量約4.28億噸，略有增加。隨著華陽七元礦、泊里礦以及蘭花集團百盛煤礦等建設完成并投產，我國無煙煤產量有望增加至4.08億噸，同比增加1.0%。國際煤炭形勢變量較小，預計我國無煙煤進口量有望維持在2000萬噸左右。

　　（3）2024年，無煙煤價格中樞或將下移，但仍處于高位。一是無煙煤仍處于供需緊平衡狀態，但向寬松運行，對價格施壓。二是無煙煤開采成本偏穩運行。三是行業政策利好無煙煤。

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原標題：2024年我國無煙煤市場發展與展望