管理層維穩 繼續看好水泥、機械
一、主線下的機會和風險
外圍債務危機繼續發酵導致國外市場大跌，國內市場在昨日殺跌后今天繼續開盤大跌，最低接近2400點，市場情緒極為悲觀，人氣無比低落。今天我們再次看到工信部發布的中小企業成長規劃和媒體傳聞社保資金入市，繼續證實了我們此前格局分析管理層維穩的判斷。
從蛛網博弈推演平臺博弈的路徑來看，我們認為國家將借保增長之名來繼續進行經濟和市場的維穩，并考慮市場自身的預期來擇機出臺定向投資刺激政策，從行為分析來看，短期繼續關注投資相關的品種，持續看好水泥+機械板塊。
二、為什么我們繼續看好水泥機械板塊的機會
1.投資依然是中國經濟增長的主要驅動力
近幾個月以來，市場出現一種聲音：認為中國經濟轉型過程中投資必然要大幅度回落，從而全面看空水泥機械，我們認為這種思維過于單一和僵化，從中國的國情出發，投資，也只有投資是中國經濟轉型期保增長的主力軍，我們同樣認同投資的貢獻度會逐步下降，但為了社會穩定和經濟的順利切換，尤其在當前國內外經濟環境險惡的情況下，重新激活投資是必然的選擇。
2.近期市場預期過分悲觀，行業龍頭公司有望獲得持續表現
市場反應總是過度的，近期隨著國內外各種利空因素的爆炸，市場對投資品的偏好出現明顯的厭惡，加上行業的短期利空，導致投資者對水泥，機械行業的基本面產生了懷疑，殺跌極為厲害，市場預期過分悲觀。
從行為分析來看行業，我們認為水泥，機械行業未來將進一步走向集中，也就是供給和需求均回落，市場整體規模緩慢增長，但在這個過程中，龍頭公司的市場份額反而提升，其實這個邏輯演繹已經在這幾年開始進行了，在這個過程中，龍頭企業的增長反而更加快。
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