自2009年7月金隅H股上市亮相國際資本市場，2011年3月金隅以換股吸收合并方式成功回歸A股，再次書寫資本市場的經典案例。來不及分享成功的喜悅，銳意進取的金隅人，面對A+H更為寬闊的資本平臺，一刻都沒有放慢戰略性資本運營的步伐，審慎研判，周密部署，果敢行動，克服房地產、水泥行業調控政策和資本市場波動等諸多不利因素，于2013年8月22日啟動金隅股份非公開發行A股股票項目，歷經218個不舍晝夜的奮戰，終于在2014年3月28日圓滿完成了全部發行工作，一舉奪下資本市場又一個漂亮的攻堅戰。

　　方案制定透智慧

　　本次非公開發行A股股票，是直接面對金隅集團及京國發基金兩家機構以5.58元/股的價格非公開發行約5億股A股股票，其中金隅集團認購448,028,673股，京國發基金認購52,874,551股，本次募集資金27.95億元。

　　該方案有利于優化資本結構，降低財務風險，公司資產負債率下降近3個百分點，同時，如果保持與2013年9月30日相同的資本結構，可進一步撬動約70億元左右的增量債權資金以支持公司業務發展；該方案使得金隅集團以較低成本提升對金隅股份的控制力，進一步提高國有資本證券化水平，減少關聯交易，降低未來公開融資計劃對金隅集團權益攤薄的影響，有利于國有資產的保值增值；由于國家對房地產行業持續的宏觀調控，監管機構對涉及房地產開發業務的上市公司融資始終未予放行，該方案抓住了政策變化有力時機，在政策開閘的第一時間立即停牌并啟動，同時圍繞公司創新驅動、綠色轉型和跨越發展的戰略目標，確定募集資金用于北京金隅國際物流園和年產80萬標件家具生產線項目，有利于降低發行風險，使得公司全力打造綠色建筑產業鏈優勢更加顯著，提高公司的持續經營能力和盈利能力，并為公司后續實施再融資打下良好基礎。

　　高票通過顯內功

　　金隅股份自上市以來，始終重視投資者關系管理工作，每年組織的投資者會見活動均超過二百余場，會見人數逾千人，在資本市場樹立良好形象，與投資者始終保持良性互動。

　　為確保本次發行方案順利通過股東大會，金隅股份詳細分析股東結構，制定完整的境內外投資者溝通方案，赴港與境外核心持股機構有效溝通達成共識，同時針對A股投資者分階段開展系列活動。此外，通過積極財經公關，化解負面影響，營造良好輿論氛圍。

　　2013年10月30日，本次非公開發行A股股票方案獲股東大會高票通過，境內外股東贊成率高達99%。

　　審核批準獲肯定

　　金隅股份作為A+H境內外兩地上市公司，審批程序復雜，其間的審批環節涉及中國證監會、香港證監會、北京市國資委、上海證券交易所、香港聯交所等境內外多個部門。

　　由于得到了境內外各監管部門的大力支持，使得金隅股份能夠順利通過如此復雜而且環環相扣的境內外審批流程，特別是無條件通過了中國證監會發行審核，充分體現了監管機構對金隅全面深化改革、實現創新發展的優異表現所給予的充分肯定和有力支持，有力彰顯了金隅股份在資本運作方面的卓越能力。

　　高效完成靠執行

　　自本次非公開發行方案啟動開始，金隅股份上下團結協作，凝心聚力，克服諸多困難，解決諸多難題，以金隅人特有的超強執行力，超預期提前完成全部發行工作，再次實現完美收官。

　　根據相關規定，上市公司發行證券存在利潤分配方案未實施的，應當在方案實施后方可發行。由于金隅股份定于2014年3月28日召開董事會審議利潤分配方案，因此，本次發行必須于3月28日前完成，后續時間表極為緊張。從3月20日拿到證監會批復開始的8天時間里，和時間賽跑，爭分奪秒、緊鑼密鼓地完成了大量協議及授權文件的簽署、金隅集團及京國發基金認購資金到賬并取得驗資證明、募集資金到達公司專戶并完成驗資、支付交易所及登記公司的上市費、完成股票登記、完成相應公告，這些工作環環相扣、銜接緊密，任何一個環節的延誤都將嚴重影響整個項目的收官。在這高度緊張的8個日日夜夜，每一位工作人員都在心里安裝了一臺倒計時的鐘表，滴滴答答的表針每時每刻都在提醒自己：千方百計、想方設法、排除萬難、密切配合，一定要精準地把份內工作完成在預訂的時間節點里！

　　與時俱進的金隅人，就是這樣踐行和詮釋著“特別能吃苦、特別能奉獻、特別有激情、特別有思路、特別能融合、特別有追求、特別能理解、特別能實干”的金隅人文精神；勤奮而睿智的金隅人，必將更好地借助A+H資本平臺，開拓持續的融資渠道，助力金隅跨越式發展，為全面提前完成公司“十二五”規劃和進入世界企業500強而闊步前進。