一、水泥行業宏觀發展環境、行業發展趨勢、行業面臨的市場競爭格局及發展機遇、挑戰

1、宏觀經濟環境2013年，四川省經濟繼續保持平穩快速增長趨勢，實現地區生產總值（GDP） 26260.77億元，比上年增長10%，領先全國平均水平2.3個百分點。固定資產投資規模繼續增大，全省全年完成固定資產投資21049.2億元，比上年增長16.7% 。特別是四川省政府十月發布的2013-2014重大投資項目，總投資額達到4.26萬億，涉及交通、城市基建、水利水電等諸多行業，會繼續推動地區經濟的平穩發展，為水泥需求創造良好的宏觀經濟環境（資料來源：國家統計局）。

2、行業發展趨勢及市場競爭格局水泥行業逐漸從2012年的回落狀態中恢復過來。2013年全國水泥產量達到24.1億噸，同比增長9.6%。但四川地區水泥行業仍然受到產能過剩帶來的供大于求局面影響，競爭激烈。全省全年水泥產量1.39億噸，同比增長6.62%，增長速度略低于全國平均水平（資料來源：國家統計局）。考慮到諸多重點工程的陸續開工，城市基建速度加快以及交通的改造，預計2014年四川省水泥需求預計會維持在7%或者更高的水平。

四川省水泥行業正在逐漸消化適應自2012年完成的一系列行業內的收購、兼并、整合帶來的影響，逐漸形成了以大型水泥集團為導向的市場格局，區域市場、細分市場特色鮮明，價格競爭依然激烈。預計在2014、2015年，行業整合帶來的市場效應將越發明顯， 優勢企業在競爭中市場份額逐漸得到鞏固和加強，局部市場競爭趨于理性，整體市場價格波動將會減小，從而提高整個行業的盈利水平。

四川雙馬分別在成都都江堰、綿陽江油以及宜賓珙縣擁有總計超過800萬噸的產能，分別滿足大成都、川北以及川南三個相關市場的需求。成都作為整個西南的核心城市，總體水泥需求量一直處于較高水平，然而大成都市場仍然受到供大于求局面的影響，特別是周邊地區包括樂山、德陽、綿陽等區域的水泥廠家把成都作為銷售目的地，競爭仍然激烈，但也逐漸形成了以大水泥集團為導向的市場格局。以綿陽、德陽地區為主的川北市場同樣面臨著產能過剩所帶來的壓力。在2014年，隨著城鎮化建設的推進以及重點工程的動工，川北市場對于水泥需求較過去兩年將會有所增加。以宜賓、瀘州地區為主的川南市場相較于省內其他區域，供大于求的局面更為嚴重，特別是區域內各水泥廠家結構松散，產能大小類似，無強勢的領導者，價格競爭非常激烈。

在2014年，公司將繼續關注提高產品質量及穩定性，優化當前的產品結構，加強面對面溝通提升客戶滿意度，更好地滿足市政工程、農村市場、房地產市場、重點項目對水泥產品的不同需求，保持市場競爭力。

3、發展機遇及挑戰2013年中期以來，四川省啟動、發布了眾多續建、新建重點工程，房地產項目也保持了平穩發展，同時國家對于行業規模的控制手段加強，給公司帶來了許多發展機遇：

四川省政府于2013年10月發布的2013-2014年重大投資項目名錄，涉及2366個項目，總投資額達4.26萬億，其中成都新機場、成都第二繞城高速、天府新區“三縱一橫”、成都至貴陽鐵路、成都至昆明鐵路等交通類重大基礎建設項目與公司相關市場關系緊密，以被列為四川明年重點推進項目，實施力度將加強。重點工程的續建和動工將會直接拉動相關區域內的水泥需求，推動水泥行業的整體發展。

報告期內，國務院發布了《國務院關于化解產能嚴重過剩矛盾的指導意見》（國發〔2013〕41號），主要目的為積極有效地化解鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃、船舶等行業產能嚴重過剩矛盾，同時指導其他產能過剩行業化解工作，主要目標 ：通過5年努力，在化解產能嚴重過剩矛盾方面取得重要進展；主要任務包括：堅決遏制產能盲目擴張，嚴禁建設產能嚴重過剩行業新增產能項目等等。

公司在2014年仍然會遇到諸多挑戰：

1）供大于求的整體市場環境仍將持續而不會在短期內得到實質性緩解；2）國家對于環保領域的關注力度持續加強，加快了新的更高嚴格的水泥環保標準的出臺，由此會要求企業對于環保治理的投入及力度提高；同時會加強水泥行業的減排、限產控制。

二、公司發展戰略

1、愿景使命在未來的幾年中，四川雙馬將會在公司管理、工業技術、產品開發、渠道建設以及節能減排等各方面進行深入研究與全面提高。在四川水泥行業整合過程中的關鍵時期抓住機遇，迎接挑戰，創造更輝煌的未來。

四川雙馬秉承以技術創新為使命，以推動行業發展為己任的管理理念，將本土化管理和全球化優勢結合，為公司注入全新活力。銳意創新，持續發展，構建美好城市。

公司將積極抓住有利的發展局面，穩定生產運行，并進一步挖掘設備的潛能，加強市場營銷能力建設，提升公司的盈利能力；在公司實質性完成對都江堰拉法基水泥公司的資產重組以后，認真履行對資本市場的承諾事項。

2、 戰略目標在環境保護與維護社會責任的前提下，以客戶需求為導向，提高管理水平，成為行業內最具競爭力的企業。

3、戰略方針

1） 關注安全與健康，致力于為所有工作場所的所有人員，包括員工、客戶、供應商、第三方等提供安全與健康的工作環境；健康和安全是企業的核心價值觀，也是企業文化的基石。所有員工都有權獲得安全、健康的工作環境，同時也必須為營造這一環境負責。企業對所有工廠進行安全評估，建立包括總部、運營單位及工廠等各個層面在內的安全管理團隊，并制定了一套完整而詳細地安全規則加以實施。同時，公司不定期組織安全培訓，提高安全健康意識，與員工與客戶共同持續改進，全面提升安全業績。拉法基將健康與安全目標融入各級管理體系中 ，以安全為核心企業價值觀，營造健康安全氛圍，創造拉法基安全文化。

2） 關注客戶，致力于為客戶提供質量可靠的產品、提供最佳解決方案和最佳服務；我們將積極推進對建材行業市場各類需求的挖掘，結合雙馬各個工廠現有工業研發能力，利用拉法基世界級的領先科技，致力于新產品的開發以及產品性能的提升。我們將加速推進”志在超越”項目, 繼續已經取得成功的市場通路項目加強對客戶需求的深入了解。

同時我們將繼續努力加強產品一體化的研究，包括原材料、骨料、外加劑等多方面復合型產品，已經針對城市建筑趨勢中的特殊建筑系統和建筑材料的需求展開研發和實踐。

3） 關注股東和投資者利益，通過提高業績等措施為股東和投資者提供最大回報；四川雙馬致力成為客戶首選的供應商、員工首選的公司、社區受歡迎的伙伴、股東中意的投資對象。我們秉承尊重共同利益、坦誠公開、溝通與交流、為人正直、信守承諾的行為準則，通過加強管理能力，提高技術創新能力，為滿足客戶需求 而不懈努力. 我們將 持續利用”追求卓越”項目加強成本管理, 通過”志在超越”項目提高營銷能力和經營收入, 最終以提升綜合競爭力，為股東與投資者的支持提供最大收益與回報。

4） 關注員工，致力于為員工提供職業發展和職業規劃方面的支持，幫助員工取得成功；公司注重員工發展，致力于為每個職位安排最合適的人選，并幫助員工規劃其職業發展，使人盡其能。公司將繼續在員工發展方面做出努力，具體舉措包括：為員工提供培訓和輔導，發展員工的潛能；根據業績表現進行獎勵以激勵員工；建設本土人才團隊 ；提供全面而專業的知識培訓。針對員工的不同情況提供相應的專業知識培訓：水泥專業人員發展項目、學校工廠、水泥大師等；豐富的軟技能培訓如管理發展項目等。

5） 關注環境保護，做環境友好型企業，通過節能、減排、使用可替代原料等措施保護和改善環境；拉法基是世界可持續建筑領域的領導者，在采用創新材料和建筑方法以控制和減少建筑物碳排放發揮了積極作用，做出了重大的努力與貢獻。都江堰工廠于2012年獲得了中國首批“中國環境標志低碳水泥產品認證示范企業”，是目前四川省唯一獲得此殊榮的企業。

拉法基憑借其在產品質量、清潔生產、單位產品能耗、產品散裝率、生產企業污染物排放以及礦山生態恢復計劃和對替代原燃料利用率等方面的卓越業績，成功獲得低碳水泥認證,正是公司積極兌現可持續發展承諾的有力證明。在2014年，我們將加強在替代燃料等上的探索和投入，來達到降低能耗，節約資源的目的。我們將繼續以可持續發展為目標，以綠色低碳為己任，充分發揮技術優勢，為環境保護做出貢獻。

6） 關注社區關系，做負責任的企業公民，致力于把社區建設得更美好，支持地方經濟發展。

作為一個負有責任感的企業社會公民，企業積極投入與媒體和政府的合作，開展包括參觀工廠在內的各項活動，加強交流和經驗分享；與合作伙伴、當地利益相關方、員工及家屬的合作，組織“開放日”等活動，增進對拉法基企業文化的了解；與非政府組織的合作，參與及組織包括世界自然基金會、中國可持續發展工商理事會、全球企業抗艾滋病聯合會以及瑪麗斯特普國際組織所開展的各項工作與活動。我們承諾，將不斷為構筑和諧社區，綠色家園添磚加瓦。

四川雙馬水泥股份有限公司2014年4月15日