“十一五”期間，對于長三角地區水泥行業而言，由于產能過剩，競爭激烈，一直是全國的價格低谷地區。雖然結構調整在全國領先，但是，不少企業效益低下，甚至處于虧損狀態。然而，2010年四季度，由于限電，被限產，突然“被漲價”、“被扭虧”，效益狀況“一片大好”。價格低谷變成價格高地。這種現象引起長三角地區水泥界的反思。

　　一、產能增速減緩：長三角水泥產業出現從量變到質變的趨勢

　　1、中國水泥產業“十二五”期間的重點應該是產業優化升級。

　　“十一五”期間，全國產量逐年提高，但預計到2012年后將觸底反彈后轉入低速發展階段。

　　國家水泥“十二五”規劃初稿認為：“十二五”期間，國內水泥行業仍然前景看好，城鎮化、新農村以及基礎設施建設還將成為拉動水泥消費的主要動力。

　　預測，以2009年或者2010年的產量為基數，估計2015年水泥需求量有望達到21億噸左右。 2015年，前10家企業水泥產量達到全國水泥產量的35%以上，而前10家的平均規模大于7000萬噸產能。“十二五”期間，水泥工業的發展方向將不再是以新增生產能力為主導，而將轉向深層次的產業結構調整和產業優化升級。

　　2、長三角地區的經濟實力雄厚，水泥行業新一輪結構調整成為排頭兵。

　　長江三角洲經濟區面積占全國2.1%，人口占11%，GDP占22.5%，財政收入占31.5%，吸引外資占35%以上。2009年生產總值達71794億元，長三角GDP首次超過1萬億美元，如果把長三角地區看成一個單獨的經濟體，其GDP總量排在全球第11位，列俄羅斯之后、韓國之前。

　　長三角地區2009年水泥累計產量26166萬噸，同比增長6%。過剩問題依然嚴重，據統計，過剩產能約7000萬噸。作為水泥行業發展的先行地區，“十二五”水泥行業結構調整，將以“行業自律、節能限產、循環經濟、利用廢棄物”為主流趨勢。

　　其中，海螺集團在發展余熱發電和處理生活垃圾方面引領走結構調整之路。胡錦濤總書記在視察海螺后指出海螺的發展是中國特色新型工業化的典型代表。

　　上海進行第二次產業結構調整:關閉2000噸/日以下等五條新型干法生產線;擬關閉100萬噸/年以下的粉磨站;在水泥熟料減量的基礎上，投資約18億元，建設以處理城市廢棄物250萬噸為主要目標的大型新型干法生產線。上海水泥行業從此開始了新一輪的產業創新。[Page]

　　二、國家對節能減排加大力度，對水泥產業提出嚴厲的調控措施

　　1、在哥本哈根會議上我國政府的莊嚴承諾

　　我國政府承諾：到2020年國內生產總值二氧化碳排放要比2005年下降40%-45%。在此背景下，中央多次會議、多份文件嚴控水泥行業的產能擴展：2009年8月26日國務院的常務會議、國發〔2009〕38號文、2010年2月24日的常務會議、2010年政府工作報告、國發[2010]7號文、國發〔2010〕12號文等，都對水泥產業提出嚴厲的調控措施。

　　尤其是國發〔2010〕12號指出：到“十一五”末，要對節能減排目標完成情況算總賬，實行嚴格的問責制，對未完成任務的地區、企業集團和行政不作為的部門，都要追究主要領導責任，根據情節給予相應處分。

　　在此問責制文件下，2010年8月起，華東地區各地方政府采取了大規模的拉電和限電措施，造成部分水泥企業停產而減少了水泥供應，價格飛漲。如上海市場42.5水泥價格9月為每噸380元；10月為每噸480元；11月為每噸580元；12月曾沖擊每噸600元的歷史高位。

　　浙江去年8月受限電影響，同樣是產能大幅度降低，而效益大幅度增長（見上圖）。這種現象引起長三角水泥企業家的思考，為什么不能主動的節能限產，使價格回歸到合理的利潤率？

　　2、 基礎材料價格、電荒和資金鏈引起的思考

　　我國鐵礦石2010年上漲19%；2011年將再漲4%；瑞銀(UBS)分析師認為:原材料成本推動鋼鐵價格在2011年上漲;第二季度,鋼鐵價格將會達到頂峰；雖然，國家發改委雖然警告煤炭企業，但山西煤企已拋出2011年合同煤9%的漲幅 ；中國電力企業聯合會《電力工業“十二五”規劃研究報告》：未來10年我國電價年均增長3％，2015年全國平均電價應為0．71元／千瓦時。2011年成品油價格將被國家發改委繼續“合理”上調，帶動了各行業成本上漲。

　　在國內基礎材料2011年將一片漲價的形勢下，原燃料成本占５５%的水泥產品如何節能限產維持合理的利潤率，給水泥產業提出需要認真思考的問題。

　　應該認識到，國家將在“十二五”開始把大幅度降低能源消耗強度和二氧化碳排放強度作為約束性指標，水泥工業也難避約束性指標的“緊箍咒”。主動轉變水泥工業的發展方式，降低能源消耗強度，減少溫室氣體排放強度將成為水泥產業的自覺行動。

　　2011年初，作為中國大陸經濟最發達、增長最快的區域，華東地區電力供應就出現缺口，是近幾年電力供需形勢最為緊張的一年，電力缺口總量可能超過歷史上最嚴重的2004年。”

　　浙江電力供應尤其緊張。根據預測，浙江今年夏、冬季用電高峰還將存在350～400萬千瓦的缺口。

　　今夏上海最大用電負荷將比去年增長7％左右，達到2800萬千瓦，如果出現連續極端高溫天則可能達到2850萬千瓦。而上海本地機組的發電能力約1870萬千瓦；在沒有電網備用的情況下，最大可用負荷僅為2760萬千瓦，存在40萬-90萬千瓦的缺口。

　　同樣，安徽省電力時段性缺口將超過250萬千瓦。江蘇今夏用電預計最大缺口約1100萬千瓦，占全國供電缺口三分之一。這意味著，江蘇是國內電力缺口最嚴重的省份。

　　隨著氣溫的升高，夏季用電高峰也即將到來，在華東電網所轄滬蘇浙皖閩等地，已出現拉閘限電現象。華東大部分地區仍以不同的方式繼續限電，錯峰生產、供電局臨時通知限電、定額供電、磨停窯不停等等在長三角一帶不同地區以不同的方式進行著。

　　最近浙江區域停窯 10 天，部分區域受限電影響，企業庫存已降至低位，隨著限電效應持續，未來價格上漲趨勢確定。6～7月份一般為水泥需求的小淡季，如果限電因素存在，水泥價格堅挺可能性較大，之后將進入第四季度的水泥需求旺季，全年水泥價格緩慢上行格局將基本形成。下半年浙江水泥市場需求的緩和，杭滬、杭甬和杭寧高鐵工程結束，另外國家“十二五”的工程審批及資金到位都還有個過程，因此盡管產能上受到限制，但需求的緩和使下半年的價格依舊會維持在平穩狀態。安徽大企業也將主動限產，為長三角地區小淡季價格平穩起到很大作用。

　　另一方面，央行宣布從6月20日起上調存款類金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點。這是央行年內第6次上調存款準備金率。本次上調后，大型金融機構存款準備金率將達21.5%，再創新高。按5月末人民幣存款余額76.73萬億元計算，本次上調存準率將直接凍資3836.5億元。對固定資產投資帶來的負面影響有多大，有待觀察。

　　上海市1-5月基礎設施投資同比下降約40%，水泥市場同比下降18%，要引起長三角水泥業的注意。[Page]

　　三、聯合重組，縱深發展，長三角形成3-4家具有話語權的企業

　　國家推動水泥行業重組。最近公布的國發〔2010〕27號指出：以汽車、鋼鐵、水泥、機械制造、電解鋁、稀土等行業為重點，推動優勢企業實施強強聯合、跨地區兼并重組，提高產業集中度，促進規模化、集約化經營，加快發展具有自主知識產權和知名品牌的骨干企業，培養一批具有國際競爭力的大型企業集團，推動產業結構優化升級。 該文件將有力推動長三角幾家有話語權的水泥巨頭強強聯合。

　　在長三角地區，南方水泥整合初見成效.南方水泥有限公司2010年，已聯合重組近150家企業，產能超1億噸，總資產超過400億元，銷售收入超過200億元，利稅超過30億元。南方水泥為中國水泥工業結構調整和轉變經濟發展方式探索出一條新的發展道路。

　　海螺水泥“十二”五目標：銷售額1000億元。2010年，海螺集團有望實現營業收入超過600億元。經過3～5年的努力，海螺裝備制造、節能減排項目等投產后，營業收入力爭突破千億元。展望十二五，上海和長三角地區水泥產業將形成新的結構調整格局。

　　金峰水泥由價格競爭戰略，逐漸轉到行業自律戰略，經濟效益大幅度提升。長三角地區真正形成節能限產的局面還將取決與該三家龍頭企業的強強合作。

　　從以上情況看，上海和長三角地區市場的節能限產局面，已有良好的基礎環境。水泥業同仁，要分析各種因素，主動尋求市場供需平衡點，積極開展行業自律活動，走出嚴寒，迎接新一輪結構調整的春天。