2013年上半年，全國商品混凝土消耗量與去年相比呈現快速增長的態勢，大部分地區價格呈現走低企穩的行情，混凝土與水泥制品行業整體利潤同比出現較大幅度增長。盡管上半年全國宏觀經濟增速呈現穩步回落的走勢，但全國水泥、商品混凝土消耗量卻逆勢超預期增長，這似乎預示著經濟結構調整還不夠深入，投資力度有反彈趨勢。
　　1、需求端結構調整對商混需求影響尚未顯現
　　1.1 投資增速下降不明顯
　　盡管上半年GDP逐季回落，顯示出宏觀經濟增幅放緩的趨勢，但是從固定資產投資仍保持20.1%的較高增速。“三駕馬車”對于GDP的貢獻率在連續5個季度呈現最終消費貢獻最大之后產生資本形成總額貢獻最大的轉折，上半年資本形成總額對于GDP的貢獻率為53.9，高出最終消費的貢獻率7.7個百分點。

　　圖1： 投資成為拉動經濟增長主力

　　數據來源：國家統計局、中國水泥研究院

　　1.2 基建、房地產投資增速回升帶動商混需求上漲
　　上半年，基建、房地產投資增速顯現出明顯的回升勢頭，基建投資從2012年年底的13.72%的增速升至今年上半年的23.65%，房地產開發投資增速從2012年年底的16.2%升至今年上半年的20.3%。盡管1-6月份基建、房地產投資增速都出現略微下滑的態勢，但不影響整體增速相對于去年同期的大幅提升，正是因為如此商混需求出現超預期增長。

　　圖2：基礎設施固定資產投資同比增速走勢圖（億元，%）

　　數據來源：國家統計局、中國水泥研究院

　　分行業來看，鐵路建設固定資產投資明顯復蘇，水利管理業固定資產投資也出現較大幅度增長，均有力帶動了商品混凝土需求的增長。

　　圖3：鐵路基本建設、水利管理業固定資產投資同比增速走勢圖（%）

　　數據來源：國家統計局、中國水泥研究院

　　2、供給端量增價減
　　2.1產量增速加快
　　隨著需求面增速明顯提升，商品混凝土供給量也出現顯著增長。上半年全國商品混凝土產量為4.9億立方米，同比增幅達到21.65%，比去年同期增速提高9.8個百分點。

　　圖4：商混產量及水泥、商混產量增速（立方米，%）

　　數據來源：國家統計局、中國水泥研究院

　　隨著全國水泥散裝率以及混凝土商品化率的提高水泥應用于商品混凝土的比例得到提升，根據統計數據推算，2013年上半年我國水泥散裝率在50%左右，散裝水泥應用于商混的比例為33%左右，全國水泥用于商品混凝土的比例在16%左右，也就是說2013年上半年全國10.96億噸的水泥中有1.75億噸水泥應用于商品混凝土。
　　分地區來看，華北、華東地區商品混凝土產量（消耗量）增速最低，華北地區增速相較于去年有大幅提高，華東地區則提升幅度較小；中南、西南地區今年上半年商混產量增速最大，同時與去年同期相比增速提高較快。這與需求端區域固定資產投資增速走勢相吻合。

　　表1：分地區商混產量及同比增速

　　數據來源：國家統計局、中國水泥研究院

　　圖5：分地區固定資產投資增速（%）

　　數據來源：國家統計局、中國水泥研究院

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　　2.2 價格下行趨勢明顯
　　上半年以來商混價格高開低走，各地區商混價格從今年2月份開始回落，之后基本保持穩定。5月份全國C30型號商品混凝土平均價格為341元/噸，與4月份基本持平。盡管需求端有明顯上升的勢頭，但由于原料成本尤其是水泥價格上半年保持低迷態勢，導致商混價格難以上漲。從下圖可以看出，與原材料水泥相比，上半年商品混凝土價格的走勢更顯平穩一些，漲跌幅度區間遠遠小于水泥。

　　圖6：水泥與商混價格走勢圖（元/噸，元/立方米）

　　數據來源：中國水泥網、中國水泥研究院

　　分地區來看東北地區由于水泥價格居全國高位導致商品混凝土價格也位列全國首位，中南、華北地區價格墊底。
　　華北地區3月份水泥生產恢復正常后區域價格協同上漲，同時帶動商混價格略有小幅上揚，然而到了4、5月份由于需求不足及水泥產能供給嚴重過剩的壓力水泥實際市場交易價格開始回落，商混價格隨之回落。
　　華東地區商混價格自2月下跌之后3月略有回升，4月中旬由于原材料價格上漲5月份的商混指導價格出現上漲。
　　東北、西北地區走勢基本相似，由于工程建設啟動較晚，2月-4月商混價格持續下滑，直到5月份止跌企穩。
　　西南地區水泥價格1-5月保持平穩走勢，商混價格1-3月份保持持續下跌的走勢，4月份開始走穩。
　　中南地區商混價格2月份下跌之后3月開始回升，之后平穩運行；水泥價格跌勢延續到4月，之后才開始保持平穩。

　　圖7：各地區及全國C30商品混凝土均價（元/立方米）

　　數據來源：中國水泥研究院

　　2.3行業及相關產品整體利潤同比增速回升
　　由圖6可以看出今年上半年商混價格平均低于去年同期10元/噸，下跌幅度為2.4%，而由于產量的大幅增加使得商品混凝土行業整體利潤同比大幅上漲。
　　據統計，1~5月混凝土與水泥制品行業實現主營業務收入2963.6億元，同比增長20%，較去年全年回升5.9個百分點；實現利潤總額142.9億元，同比增長23.8%，高于去年全年5.6個百分點。從毛利率水平來看，石棉水泥制品毛利率最大，為18.96%。

　　表2：不同產品整體經濟效益情況

　　數據來源：國家統計局

　　3、上半年行業重點事件
　　3.1 深圳海砂事件引發質量大檢查
　　3月份深圳海砂事件被曝光之后廣東省各市展開建筑用砂調查，一時間混凝土質量問題再次被推倒風口浪尖。5月下旬住建部下發加強預拌混凝土質量管理的通知，通知指出“預拌混凝土施工必須嚴格按照國家標準規范進行，嚴禁使用不合格預拌混凝土。”之后多地開展商品混凝土質量整治活動。質量檢查從原材料采購制度的監管到產品質量生產管理制度及跟蹤管理制度的監管來確保混凝土生產質量；從原材料質量到商品混凝土質量，到建筑施工質量來確保建筑質量。
　　3.2 綠色建筑推動綠色建材發展步伐
　　1月1日國務院辦公廳1號文件《綠色建筑行動方案》提出大力發展綠色建材，要求研究建立綠色建材認證制度，編制綠色建材產品目錄。3月份住建部公布的《“十二五”綠色建筑和綠色生態城區發展規劃》明確，到“十二五”期末，新建綠色建筑10億平方米。工信部希望6月底完成綠色建材的認證辦法和標準體系，9月底評出第一批次的綠色建材產品目錄。綠色建筑概念的興起推動了建材行業綠色發展的步伐，中國建筑業協會混凝土分會會長戴顯明表示2013年協會將以江蘇省《預拌混凝土綠色生產管理規程》為藍本，組織業內專家和相關企業編制《混凝土企業綠色生產導則》，并按《混凝土企業綠色生產導則》的要求，進一步推進我國預拌混凝土、混凝土制品及預拌砂漿行業的綠色生產，在《混凝土企業綠色生產導則》的基礎上，編制“中國混凝土行業綠色生產示范企業”評選細則。
　　3.3 高性能混凝土成為未來發展趨勢
　　建筑中暴露出的問題往往使人們產生混凝土質量的質疑，在越來越多的質疑聲中高性能混凝土（High Performance Concrete）越來越受到關注，無論是性能還是與環境的協調性、經濟效益等方面，高性能混凝土都要遠遠強于普通混凝土。目前高性能混凝土在我國重點工程建設上已經得到一定程度的應用，技術成果不斷出新。從政策面來看發展綠色建筑的相關政策、固體廢棄物綜合利用的相關政策以及建材行業的相關發展規劃中都有對于高性能混凝土應用的推廣要求；從市場需求來看，當前我國水泥、混凝土需求量幾近最高峰，減量化是必然的發展趨勢，高性能及超高性能混凝土是實施減量化發展的重要舉措。
　　4、下半年市場預測
　　2013年上半年混凝土消耗量大幅攀升，但市場價格卻由于原材料端水泥價格持續低迷保持低位運行。由于宏觀經濟的低速運行各地區紛紛出臺下半年投資穩增長甚至保增長的計劃，上半年投資對于GDP的拉動已經“反客為主”，預計下半年投資比上半年有更大的拉動力，因此混凝土消耗將會繼續快速增長，但是價格卻仍會受制于水泥價格無法快速上漲。