塔牌集團公告，6月28日接待首創證券調研，調研主要內容如下：

1、請介紹公司生產線基本情況和市場覆蓋區域？  

答：公司目前具有8條新型干法旋窯水泥熟料生產線，其中梅州基地有兩條10,000t/d生產線、1條5,000t/d以上生產線、1條2500t/d，惠州龍門基地有兩條4,500t/d以上生產線，福建龍巖基地有兩條4,500t/d以上生產線。公司水泥銷售區域圍繞三大生產基地通過公路運輸輻射到粵東和深圳、東莞、惠州、福建龍巖、江西贛州等地區。  

2、公司披露的《2022年年度報告》顯示，公司2022年度管理費用下降幅度達到31.25%，請問主要是哪些原因?  

答：主要原因為去年以來，受宏觀經濟下行和房地產調控累積效應等影響，水泥市場需求明顯減少，供需關系階段性失衡，行業效益大幅下滑。面對水泥行業形勢變化，公司采取了機構精簡、人員優化、薪酬標準下降、嚴控費用等一系列措施，有效地壓降了管理費用開支，以及去年凈利潤大幅下降使得年底計提的年度激勵薪酬相應減少所致。  

3、請問公司噸熟料煤耗大約是什么水平？在行業內是否具有優勢？  

答：根據《高耗能行業重點領域能效標桿水平和基準水平（2021年版）》，水泥熟料能效標桿水平為100千克標準煤/噸，基準水平為117千克標準煤/噸。多年來，公司一直非常重視水泥熟料生產線的能耗管理，公司蕉嶺分公司2條10,000t/d水泥熟料生產線達到能效標桿水平，5條4,500t/d以上水泥熟料生產線在能效基準水平以內。屬下企業鑫達旋窯入選2019年度全國重點用能行業能效“領跑者”名單，2020年度被評定為廣東省水泥行業2020年能效“領跑者”；蕉嶺分公司也多次評為廣東省水泥行業對標先進企業，2021年被評為廣東省水泥行業2021年能效“領跑者”。公司計劃在2年內通過技術改造和使用替代燃料等措施盡早使5,000t/d熟料生產線能效達到標桿水平。  

4、請公司介紹一下水泥窯協同處置項目情況？  

答：在國家低碳發展戰略與水泥行業高效發展需求的雙重驅動下，公司跟緊國家環保政策，響應雙碳政策號召，提前布局減碳降碳路徑，積極推進水泥窯協同處置固廢項目。水泥窯協同處置項目是充分利用廢棄物，變廢為寶，減少碳排放的重要措施，替代燃料使用高熱值廢棄物可作為燃料，減少化石能源的使用，從而減少碳排放。未來，公司規劃每條5000t/d及以上的熟料生產線均建設替代燃料項目，用于降低能源消耗總量，減少碳排放。替代原料既可以優化配料，減少一部分公司原材料采購問題，又可以增加處置費用收入，是公司重點發展處置品類。除上述替代原料和替代燃料外，公司將按照由易到難的方式增加固廢處置品類，盡可能提高水泥窯協同處置固廢收入和效益。以上項目若達到信披要求，公司將會及時按規定履行信息披露義務。  

5、請公司介紹一下光伏發電項目的情況及后續是否計劃繼續擴大建設規模?  

答：公司光伏發電項目按照“自發自用、余電上網”原則建設，經濟效益較高，目前共投入資金1.23億元，充分利用企業內閑置土地、建筑物天面等資源，建成36.72MW分布式光伏發電系統并全部實現并網發電。  

受廠區紅線內可利用土地、建筑物面積以及對外租地難度較大及成本較高影響，建設規模未達預期；儲能項目受儲能設施投資建設成本較高的影響，經濟回報較低，尚未正式實施。后續，公司將開展廠區鋼結構堆棚加固建設分布式光伏及外租場地建設集中式光伏的可行性研究，爭取盡可能擴大光伏發電項目的建設規模。  

6、請問公司對今年下半年的水泥市場怎樣預判？  

答：2023年1月廣東省發展改革委公布了2023年廣東1530個重點項目情況，計劃投資約1萬億元；2023年3月初，廣東省人民政府辦公廳印發《2023年廣東金融支持經濟高質量發展行動方案》，該方案中提到2023年為基礎設施、重大項目建設和房地產平穩健康發展提供融資1.5萬億元左右。  

從統計數據來看，目前房地產復蘇的步伐仍然較為緩慢，水泥市場景氣度仍然不高，水泥需求總體趨于下降。近期，周邊地區水泥價格隨煤炭價格快速回調而相應回落。2023年，廣東、廣西、福建秉持水泥行業綠色低碳高質量發展原則，繼續實施力度較強的常態化錯峰生產行動，有利于進一步緩和供需矛盾。

目前，水泥需求下行趨勢凸顯，能源價格居高不下，成本長期高企，利潤不斷壓縮成為常態，提高能效水平，降低成本壓力成為水泥企業提升綜合實力與市場競爭力的關鍵突破點。

2023年7月6-7日，中國水泥網將在重慶舉行“2023中國水泥節能與新能源發展大會”，從節能改造，光伏、儲能等技術應用，綠電、替代燃料替代傳統能源轉型等方面出發，共同探討水泥行業節能降耗新途徑。

會后將參觀東方希望重慶水泥預熱器“5級改6級”節能示范線等。