本周五，全國水泥價格指數（CEMPI）報收153.76點，環比下跌0.35%，同比下跌24.86%。本周五，長江流域水泥價格指數（YRCEMPI）報收151.33點，環比小幅上漲0.15%。

本周全國價格行情穩中趨弱，北方市場進入淡季，且受降溫、疫情、環保、停窯等因素影響，價格行情趨穩運行。南方受疫情及雨水天氣影響，多地需求下滑，價格回落。

本周全國熟料價格指數（CLKPI）報收148.57點，本周熟料價格環比下跌1.48%。

圖1：水泥價格指數走勢（點）

數據來源：水泥大數據（https://data.ccement.com/）

圖2：熟料價格指數走勢（點）

數據來源：水泥大數據（https://data.ccement.com/）

一、六大區域市場行情

分區域看，本周六大區域價格行情穩中偏弱。華北地區受疫情、環保等因素影響，水泥價格環比小幅上漲0.07%；華東多地需求依舊呈現下滑趨勢，水泥價格環比下跌0.32%；中南地區受疫情及雨水天氣影響，水泥價格環比下降1.12%；西南地區受疫情影響，水泥價格小幅上漲0.01%；東北、西北價格暫穩。

表1：六大區域水泥價格指數變化

數據來源：水泥大數據（https://data.ccement.com/）

具體而言：

東北地區受大范圍降溫降雪影響，本地水泥市場基本結束，且由于成本較高，對南下發貨量極少，本地企業庫存普遍高位。水泥價格方面，東北三省多數企業已處錯峰停窯階段，市場價格行情淡季維穩運行。

西北地區的甘肅受疫情影響，大部分工地攪拌站陸續停工，企業出貨量僅2成左右，庫存高位承壓。水泥價格方面，多地對外報價暫穩，部分片區實際出廠價存在暗降跡象。此外，定西、天水等地水泥熟料企業已提前執行冬季錯峰停窯；11月中旬陜西漢中一些主要企業曾口頭通知上調水泥價格20-30元/噸，未見調價通知，目前疫情管控較嚴峻，企業出貨量明顯下滑，庫存壓力較大，本輪上調執行難度較大，或起以漲促穩效果；新疆、青海、寧夏等地受低溫及疫情影響，需求漸入淡季，水泥價格平穩運行。

華北地區受疫情、環保等因素影響。近期北京、天津疫情管控較為嚴峻，多數市場處半停滯狀態，本地需求較為低迷，外圍進入水泥量也極少，水泥價格基本持穩；疫情管控加之一些地區發布重污染天氣預警，周內河北石家莊及周邊大部分工地都處于停工狀態，僅少量發運，整體價格變動不大；近期燃煤等原材料價格持續上漲，加之一些企業停窯后庫存普遍不高，17日起山西晉城、長治部分主導企業嘗試推漲水泥價格30-50元不等，主流漲幅30元/噸。目前市場處傳統淡季，且長治地區處于高頻管控，水泥出貨受限，后期價格落實待觀望；內蒙古大部分項目工程接近尾聲，主導企業也陸續開始停窯，價格行情淡季趨穩運行。

華東地區多地需求依舊呈現下滑趨勢。近期江蘇雨水天氣增多，加之疫情反復，需求偏弱運行，蘇錫常及鹽城等地一些廠家開始暗降或增加返利政策，變相下調水泥價格10-30元/噸。江蘇整體水泥價格或將開始走下行趨勢；此外，周邊上海市場成交價同步松動暗降10-20元/噸；11月以來浙江需求表現一般，工程及房地產開工率同比明顯下降，加之一些外來低價水泥沖擊，本地出貨量下滑。價格方面，中旬以來杭嘉湖紹等多地主要廠家掛牌報價雖穩，但一些水泥實際成交價已累計下滑20-30元/噸，目前整體市場處明穩暗降階段，預計下周隨氣溫大幅下滑后，需求將進一步走弱，12月起省內水泥價將逐步由暗降轉明降；安徽受疫情及雨水等因素影響，需求偏弱運行，出貨量相對平穩，局部外銷運輸受限，本地庫存逐步走高。中旬以來合巢及沿江一些廠家對水泥及熟料以暗返等形式下調10-20元/噸不等，但企業掛牌報價暫穩。臨近12月，需求將進一步走弱，后期整體價格將出現季節性下滑；13日福建一些企業曾對閩南市場通知上調水泥價格20元/噸，最終未落實到位。且近日福州及周邊一些市場成交價繼續松動下調10-20元/噸，但原材料價格持續高位，企業經營壓力較大，22-23日起省內一些主要廠家再次嘗試對全省通知上調水泥價格30元/噸。目前已有一些企業發布通知，整體來看市場需求不足，本輪推漲或僅能起喊漲止跌效果，具體落實待觀察；近期山東疫情形勢較為嚴峻，多地處于靜默狀態，需求普遍低迷。價格方面，15-18日起一些企業推動上調水泥價格30-50元/噸，但僅魯南濟寧、棗莊、臨沂等一些地區實際成交價小幅落實10-20元，其余地區企業發貨主要以前期訂單為主，基本無新訂單成交，實質性落實仍需繼續觀望；江西水泥生產成本不斷走高，加之湖北方向價格上調帶動，23日起九江地區主導企業通知上調水泥價格30元/噸，目前省內需求銷量雙弱，落實幅度待觀察。

中南地區受疫情及雨水天氣影響，水泥價格繼續下探。湖北近期原燃材料價格上漲，上周武漢、孝感、咸寧以及鄂東一些主要廠家通知上調水泥價格30-55元/噸后，本周報價趨穩。目前省內整體需求銷量一般，各地報價暫穩；湖南近期受疫情影響，需求總體偏弱，企業發貨僅常態5-6成，中旬以來長株潭水泥價格回落20元/噸。此外，受鄂東漲價帶動，21日起岳陽通知上調袋裝價格10元/噸，目前基本落實；廣東原燃材料價格長期高位，加之福建漲價帶動，23日起粵東梅州及潮汕等地主導企業上調水泥價格20-30元/噸，目前受疫情及天氣影響，需求走弱，落實待觀察；本周廣西南寧以陰雨天氣為主，市場需求疲軟，企業出貨在常態5-7成。由于企業錯峰執行力度尚可，庫存雖得以控制，但普遍中高位運行。前期連續上調后，南寧水泥價格依舊偏低，周內報價相對平穩，省內其他市場亦無明顯變動；河南受疫情及雨水等諸多因素影響，需求明顯下滑，出貨量僅3-4成。16日一些主要廠家通知上調水泥價格50元/噸后，近幾日各地企業已相繼下調水泥價格30-50元/噸，目前各地市場價基本跌回漲前水平，部分企業成交價在此基礎上繼續下探10-20元/噸。整體來看，9月中旬以來河南水泥價格經歷了反復且無序的漲跌，市場形勢較混亂。

西南地區受疫情影響。重慶多地封控，水泥需求銷量依然處半停滯狀態，水泥價格暫時持穩，待解封后企業有繼續推漲計劃，但目前形勢來看難度較大；四川疫情反復，需求清淡，企業出貨情況不佳，本周資自內、瀘宜等地部分散裝水泥報價小幅下滑10-20元/噸。此外，中旬以來攀枝花部分企業通知上調水泥價格30元/噸，云南麗江方向水泥對銷攀枝花市場同步上調。但目前部分企業僅對袋裝價格上調，散裝水泥價格暫未調整；近期云南部分地區限電有所放寬，水泥企業陸續開窯，庫存略有上升，供應情況好轉。價格方面，中旬以來大理、保山部分水泥成交價回落30元/噸左右，但多數企業對外報價較上周無變化，短時間價格持穩為主；近期貴州需求表現一般，企業出貨情況不佳。中旬貴陽、黔南、黔東南、黔西南等地主導企業通知上調水泥價格20-30元/噸，目前執行欠佳，部分未能落實。此外，前期六盤水水泥價格連續上調，現部分企業報價已回落至漲前水平，其余同業報價堅挺。

后市預測：北方進入市場淡季，南方多地需求下滑，下周價格行情或繼續穩中趨弱運行。

二、31省市P.O42.5散裝水泥價格變動

從31個省市自治區的P.O42.5散裝水泥價格具體變化來看，3個省（市）環比下跌，22個省（市）持平上周，6個省（市）環比上漲，其中湖北上漲1.41%，河南下跌6.98%。

圖3：全國31省市P.O42.5散裝水泥價格環比變化（%）

數據來源：水泥大數據（https://data.ccement.com/）

三、停窯限產情況

表2：各省市停窯限產情況

數據來源：水泥大數據（https://data.ccement.com/）