水泥板塊：22只個股12只漲停
昨日，水泥板塊的整體崛起有效帶動大盤企穩反彈，水泥板塊22只個股中，漲停家數達12只，福建水泥、賽馬實業、冀東水泥、獅頭股份、江西水泥等相關品種集體漲停，成為周一A股市場回暖的主力軍。作為直接受益于拉動內需政策的行業，繼2008年11月份以太行水泥為代表的水泥板塊整體大放異彩之后，該板塊梅開二度的超強表現引人注目。
根據相關部門測算，如果鐵路、公路、水路等投資項目啟動并實施，將新增投資超過2萬億水泥需求量，而考慮到前期鐵路投資增加的金額，保守測算將拉動6 000萬噸/年的水泥需求，再加上災后重建4000萬噸/年的需求增量，可能新增水泥需求增量在1億噸/年，這可以在相當程度上彌補房地產下滑對水泥需求的影響。而長期來看，高速公路等現代化交通運輸系統的建設，仍有近30年的“加密”、“升級”期，對水泥等原材料有相當需求空間。在“2009中國水泥市場論壇”上，國家發改委投資研究所原所長張漢亞樂觀預測，今明兩年中國水泥產業能恢復到每年增長億噸以上。
智多盈投資余凱認為，就水泥股的投資機會而言，由于水泥行業的銷售具有一定的地域性特征，而大部分基礎建設任務主要集中在中西部地區，特別是西部地區的建設任務還相當繁重。建設重點將是先集中于國家高速公路網的建設，以及省際間的干線公路通道建設，然后是各個省規劃的省內高速公路通道等。因此諸如海螺水泥、華新水泥等龍頭水泥企業以及四川金頂、祁連山、太行水泥等區域內的地方水泥企業必然會受益于基建投資對內需的拉動。與此同時，對于一些水泥業務占比較大但尚未充分挖掘的隱性水泥股，未來也將面臨價值挖掘的投資機會，如科學城、韶能股份、南化股份等。
但金百靈投資秦洪對水泥板塊的后續走勢并不樂觀。他認為經過持續反彈之后，目前水泥股的估值壓力有所顯現，不少水泥股2009年的動態市盈率超過25倍，這對于一個強周期的行業來說，估值明顯偏高。他認為該板塊或許還有漲升機會，但投資者千萬不可追高。
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