“去年銷量大概下降了2-3成，除了疫情影響，也和去年進口水泥和熟料增加有一定關系。國內一龍頭企業在廣東的區域公司銷量也有小幅下滑。”在中國水泥網、水泥大數據研究院“珠三角調研團隊”走訪中，廣州周邊一水泥企業負責人透露。

與此同時，雖然銷量在去年普遍有所走低，但多位企業人士對于未來市場行情依然充滿信心。隨著交流的逐步深入，調研團隊逐漸找到了其中的原委。

01進口短暫激增 上游產能釋放有限

廣東省一位長期從事進出口貿易的經銷商告訴調研團隊，2020年珠三角進口水泥和熟料合計超過500萬噸，而往年只有100余萬噸。“但這只是疫情背景下的特殊情況，隨著今年全球經濟復蘇，海運費的暴漲，進口量將迅速回落至往年的平均水平，所以珠三角的企業不用為此擔心。”該經銷商認為。

談及廣東水泥市場，廣西一直是繞不開的話題。近年來，越來越多以珠三角為目標市場的水泥企業將生產線布局在西江上游，復制華潤水泥最早開創的經營模式。但行業擔憂隨之而來，廣西大規模的生產線建設，疊加廣東省內，新增產能是否會給未來的珠三角水泥市場帶來巨大壓力？

長期關注兩廣地區水泥熟料貿易的行業人士從西江的通航能力判斷認為，廣西水泥熟料的大幅新增確實會對珠三角市場的消納產生壓力，但影響有限，除了與珠三角需求的持續增長外，與西江航運能力有限也很大程度上也緩解了廣西輸入產能的壓力釋放。

3月中下旬，全國水泥指數（CEMPI）珠江—西江水泥價格指數一路走高

“位于廣西梧州的長洲船閘是廣西水泥熟料進入珠三角的必經之路，目前已經基本達到它的設計能力上線。”該人士透露，“經常會出現貨運船只大排長龍的情況，這無疑是未來將要投產的企業需要面對的棘手問題。”

而處于粵東和粵北的一些新增產能則由于國際油價的回暖，以及其他一些交通貨運成本的上升限制了運輸距離，無法深入珠三角最為核心的水泥需求區。

02行業自律成氣候 外來影響或有序釋放

“2015年前后各自為戰的激烈競爭并沒有讓省內任何一家主導廠家占到多少便宜，甚至不少企業連年虧損，隨著需求回暖，企業之間的關系也隨之出現變化。”見證了廣東水泥行業十余年發展的王輝（化名）告訴調研團隊，“不同于中小企業和獨立粉磨站的靈活，大型企業不僅有自身的經營壓力，也有來自集團的業績考核，一味的白熱化競爭日子都不好過。況且也沒有聽說哪一家中小企業在那輪‘激戰’中被擊倒。”

王輝判斷認為，需求好轉是企業關系緩和最為關鍵的因素之一，特別是2019年2月《粵港澳大灣區發展規劃綱要》印發后，需求改善的跡象和預期進一步明朗。據中國水泥網水泥大數據的統計，從2016年開始，廣東水泥銷量連續五年實現增長，作為全國經濟重心之一的珠三角地區不斷釋放強基建的信號。

“良好的市場自律氛圍讓行業企業在淡季時期有了更靈活的應對方法，面對去年底激增的進口熟料和水泥，省內一些企業主動減產就是表現之一，”王輝透露。同時，行業自律也在外圍產能進入珠三角方面起到一定的遏制作用。

當地一位行業人士則認為，雖然廣西在未來幾年都有不少新增產能投放，但是從這些新建生產線歸屬來看，大多數產能都屬于在兩廣都有布局的全國性或者區域龍頭企業。“這些企業擁有較強的市場控制力，熟知如何平衡兩地水泥的供需，可以做到在保證兩地市場正常流動的基礎上，將新產能的影響有序釋放。” 粵東、粵北近年來陸續投產的生產線也在全省行業企業自律的背景下，影響會有序釋放。

03大灣區需求逐步釋放 看好未來廣西市場

文章開頭提到的廣州該水泥企業負責人則認為，從兩廣的未來需求情況來看，兩地的新增產能不會造成嚴重的過剩。“《粵港澳大灣區發展規劃綱要》在2019年公布后，所涉及的項目從2020年中旬逐步開始動工，顯著拉動了水泥需求，這一上漲態勢將持續3-5年。”該負責人樂觀的預計，“除了個別城市，大灣區城市群內部以及對外的連接依然存在大量的基建短板有待彌補，這些都將帶動大量的水泥需求。”

以城際鐵路建設為例，在2020年8月印發的《關于粵港澳大灣區城際鐵路建設規劃的批復》(發改基礎〔2020〕1238號)，目前大灣區規劃建設13個城際鐵路和5個樞紐工程項目，總里程約775公里。到2025年，大灣區鐵路網絡運營及在建里程達到4700公里，全面覆蓋大灣區中心城市、節點城市和廣州、深圳等重點都市圈；遠期到2035年，大灣區鐵路網絡運營及在建里程達到5700公里，覆蓋100%縣級以上城市。

他緊接著表示，當前擔憂廣西新增產能將沖擊市場的人忽略了廣西自身正在攀升的水泥需求。“隨著我國綜合國力的上升，‘一帶一路’倡議得到越來越多東盟國家響應，這無疑將帶動廣西和云南兩個地區的經濟發展，從而迎來新一輪建設周期。”他透露這也是他們擴大在桂投資的原因之一。從近年的增長情況來看，廣西水泥的需求量增幅要明顯大于廣東。

此外，還有當地企業表示，隨著大灣區的建設，以水泥為代表的傳統行業將迎來所在地“騰龍換鳳”的政策，廣東不少水泥企業加大對西江上游的生產線布局也是從長遠出發，避免出現措手不及的情況。“有可能大灣區多地會逐步關停熟料生產線，保留粉磨站。目前一些水泥企業已經出現礦山資源逐漸枯竭但仍沒有獲得新礦權的情況。”