從改革開放算起，國內水泥行業發展經歷了充滿“速度與激情”的幾十年。  

得益于經濟騰飛創造的巨大市場需求，我國水泥行業迅猛發展，不僅水泥產量從1985年開始，連續36年位列世界第一，同時實現了從立窯到新型干法窯的跨越，生產技術和管理水平空前提高，行業整體發展水平在全球范圍內實現了從落后到引領的轉變。  

“量變到質變”是過去幾十年水泥行業發展的一個重要特征，但是如今，隨著市場需求以及政策環境的變化，水泥行業“減量增質”時代已經來臨，新一輪的水泥產業升級大潮已經開啟……  

據新華社消息，11月2日，中共中央、國務院印發《關于深入打好污染防止攻堅戰的意見》（簡稱：《意見》），為進一步加強生態環境保護，深入打好污染防治攻堅戰提供了政策支持。同時，《意見》的出臺，也將為水泥行業化解產能過剩，降低污染物排放，實現綠色高質量發展帶來深刻影響。  

《意見》明確要求：  

到2025年，生態環境持續改善，主要污染物排放總量持續下降，單位國內生產總值二氧化碳排放比2020年下降18%，地級及以上城市細顆粒物(PM2.5)濃度下降10%，空氣質量優良天數比率達到87.5%，地表水Ⅰ-Ⅲ類水體比例達到85%，近岸海域水質優良(一、二類)比例達到79%左右，重污染天氣、城市黑臭水體基本消除，土壤污染風險得到有效管控，固體廢物和新污染物治理能力明顯增強，生態系統質量和穩定性持續提升，生態環境治理體系更加完善，生態文明建設實現新進步。  

到2035年，廣泛形成綠色生產生活方式，碳排放達峰后穩中有降，生態環境根本好轉。  

1、碳減排勢在必行，水泥行業需擔大任。  

《意見》明確提出，深入推進碳達峰行動，落實2030年應對氣候變化國家自主貢獻目標，以能源、工業、城鄉建設、交通運輸等領域和鋼鐵、有色金屬、建材、石化化工等行業為重點，深入開展碳達峰行動。  

水泥行業是碳排放大戶。據相關數據顯示，2020年我國水泥產量23.77億噸，約占全球55%，排放CO2約14.66億噸，約占全國碳排放總量14.3%。同時，受水泥本身生產工藝限制（石灰石分解和燃料消耗是水泥二氧化碳主要來源），現階段通過技術手段降低二氧化碳排放量難度大且成本較高。  

接下來，面對碳減排壓力，水泥行業將勢必在低碳發展領域尋找新的突破點。  

從技術方案來看，水泥工業碳減排的主要路徑有降低能耗、替代燃料、原料替代、碳捕捉、藻類養殖等等，且已經在水泥行業得到部分應用，不過相對于巨量的整體排放量來說，水泥行業碳減排要走的路還有很長，未來需要進行更多的嘗試和推廣。  

另外，全國碳排放權交易市場已經于7月16日上線，作為市場機制控制和減少溫室氣體排放、推動綠色低碳發展的一項重大制度創新，碳排放權交易有望為推動水泥行業碳減排發揮重要作用。  

2、煤炭消費帶上“緊箍咒”，節能壓力前所未有。  

前段時間，國內水泥價格大幅上漲，能耗雙控及煤炭價格大漲是背后的重要因素，而接下來能耗壓力將持續存在。  

據《意見》要求，“十四五”時期，嚴控煤炭消費增長，非化石能源消費比重提高到20%左右，京津冀及周邊地區、長三角地區煤炭消費量分別下降10%、5%左右，汾渭平原煤炭消費量實現負增長。同時，《意見》還要求，大力推行綠色制造，構建資源循環利用體系。推動煤炭等化石能源清潔高效利用。加強重點領域節能，提高能源使用效率。  

這意味著，包括水泥行業在內，高能耗行業節能壓力將持續加大。  

一方面，為降低化石能源消耗，水泥行業用能成本恐難以回到“低廉”時代，甚至可能長時間保持較高水平，進而增加成本支出；  

另一方面，為降低總能耗及能耗強度，更多更詳細的控能政策有望出臺，包括水泥行業在內，有望迎來用能權市場化交易，能耗指標將成為切實關乎企業生存的關鍵因素；另外，光伏發電、勢能發電、替代燃料等綠色能源在水泥行業的應用前景也值得看好。  

3、嚴禁新增產能，水泥行業迎來減量時代。  

《意見》要求，嚴把高耗能高排放項目準入關口，嚴格落實污染物排放區域削減要求，對不符合規定的項目堅決停批停建。依法依規淘汰落后產能和化解過剩產能。重點區域嚴禁新增鋼鐵、焦化、水泥熟料、平板玻璃、電解鋁、氧化鋁、煤化工產能，合理控制煤制油氣產能規模，嚴控新增煉油產能。  

水泥行業產能過剩問題由來已久，十余年來從動態過剩（產能、市場需求同步增長）到絕對過剩（產能增長、需求停滯或下滑），為化解產能過剩問題，國家政策層面出臺了大量文件，但水泥行業產能過剩問題并沒有得到根本解決。  

今年，水泥行業產能置換新規正式出臺，對置換比例、僵尸產能等細則做了更為嚴格的要求和劃分，結合《意見》提出的相關要求，水泥生產線建設難度也將持續加大，嚴格落實產能置換政策，實現行業減量瘦身勢在必行。  

不過需要指出的是，由于部分新建生產線存在嚴重的超產問題，僅僅“拆大建小”可能無法從根本上化解產能過剩，因此還需要嚴格核定生產線規模，同時根據設計產能，設置相應能耗總量、碳排放指標等限制性條件，才能進一步推動行業高質量發展。  

4、打贏藍天保衛戰，超低排放成為標配。  

《意見》提出，深入打好藍天保衛戰，并明確要求聚焦秋冬季細顆粒物污染，加大重點區域、重點行業結構調整和污染治理力度，推進鋼鐵、水泥、焦化行業企業超低排放改造，到2025年，揮發性有機物、氮氧化物排放總量比2020年分別下降10%以上。  

顆粒物和氮氧化物是水泥行業主要污染物。近年來，在共建生態文明大背景下，國內水泥行業綠色升級步伐加快，部分地區已經明確實施超低排放，多數要求水泥工業粉塵、二氧化硫、氮氧化物排放量分別不高于10mg/m3、35mg/m3、100mg/m3，較現行排放標準大幅度提升。  

《意見》再次明確提出推進水泥行業超低排放改造，在此背景下，鑒于國內日益嚴格的環保要求，超低排放將成為越來越多地區水泥企業的標配，水泥行業環保升級風暴即將拉開。  

5、“公轉鐵”、“公轉水”加速推進，水泥不再“短腿”。  

水泥經濟運輸半徑有限，通常情況下，公路不超過200公里，鐵路1000公里左右，水路運輸半徑可以達到1500公里。較長時間以來，水泥運輸多以公路為主，不僅帶來大量的汽車尾氣污染更極大的限制了水泥銷售半徑，水泥也因此被稱為“短腿”產品。  

在《意見》中，明確提出，持續打好柴油貨車污染治理攻堅戰，要求加快大宗貨物和中長途貨物運輸“公轉鐵”、“公轉水”，大力發展公鐵、鐵水等多式聯運。“十四五”時期，鐵路貨運量占比提高0.5個百分點，水路貨運量年均增速超過2%。受此影響，水泥銷售范圍有望擴大。  

事實上，近年來，在“公轉鐵”、“公轉水”影響下，水泥“不遠萬里”跨區域運輸銷售的例子不在少數，在一定程度上打破了水泥區域市場壁壘。隨著，國內鐵路、水路大宗物資運輸條件將持續改善，水泥將跨區域銷售也將越來越多。同時，鑒于未來市場需求大概率進入下行通道，運輸條件的改善也將導致市場競爭更加殘酷。  

良好生態環境是實現中華民族永續發展的內在要求，是增進民生福祉的優先領域，是建設美麗中國的重要基礎。《意見》從碳減排、節能降耗、污染物排放、優化運輸條件、化解產能過剩等方面提出了明確的發展要求，意義重大。對于水泥行業而言，目前已經走過了規模擴張的發展階段，未來通過“減量提效”，實現行業高質量發展將是大勢所趨。