“十五”時期是安徽省水泥行業快速增長階段。安徽省水泥產量由2000年的1906萬噸增長到2004年的3236萬噸，年均增長14.1%，而整個“九五”期間的水泥產量一直徘徊在2000萬噸左右。水泥行業效益一直排在全國前列。2004年，水泥行業銷售利潤率17.7%，居第二位；總資產收益率（23.2%）和企業平均利潤總額（1164萬元）位居全國第一；利潤總額19.79億元，位居全國第三；利稅總額9.06億元，全國第五。同時安徽省也是我國重要的熟料出口地，占全國熟料出口的80%以上。安徽省的海螺水泥全集團熟料總產能達4700萬噸，按產能計算排位，已進入世界水泥前十強，名列第六位。作為國民經濟建設的基礎性行業，水泥行業受固定資產投資、貨幣政策、財政政策、環保措施的影響非常明顯。隨著國家調控政策繼續實施，再加上局部地區對水泥的盲目投資和無序競爭，水泥行業正在經歷近幾年來最為嚴峻的考驗。

　　一、2005年安徽水泥行業發展現狀
　　2004年下半年，水泥價格開始直線下跌，行業利潤大幅萎縮。2005年水泥價格繼續保持跌勢，水泥產量小幅下降，銷售收入小幅增長，企業利潤大幅下滑。
　　1.水泥產量小幅下跌。前三季度，安徽省水泥產量為2238.9萬噸，與2004年同期相比下降3.42%，產量增速低于全國平均水平14.2個百分點，水泥產量占全國的比重由2004年末的3.47%下降到2.84%，在全國的產量排位由2004年末的第10位降至第13位。海螺水泥產銷量保持快速增長。前三季度共銷售水泥和熟料3845萬噸，較上年同期增長56.17%
    2.銷售收入小幅增長。前三季度，水泥行業實現銷售收入81.38億元，同比增長0.75%，低于全國12.25個百分點。其中海螺水泥實現銷售收入72.3億元，同比增長23%。
    3.企業利潤大幅下滑。前三季度，全行業實現利潤3.3億元，同比下降81.3%，降幅高出全國平均水平15.3個百分點。虧損企業面71.43%，比2004年同期增長84.15%；虧損企業虧損總額達到2.01億元，同比增長371.2%，高于全國平均水平260個百分點。其中海螺水泥實現利潤2.27億元，同比下降75.4%。
    4.水泥價格持續下降。以上海市場價格為例，9月份普通硅酸鹽42.5水泥價格比年初下降6.5%，同比下降15.3%；32.5水泥價格比年初下跌10%，同比下降18.6%。相比較而言，南方水泥價格跌幅較小。截止到9月份，廣州普通硅酸鹽42.5水泥價格同比下跌5.7%，每噸價格高出上海117元。安徽普通硅酸鹽42.5水泥價格比年初和2004年同期均下降10.5%。

　　二、水泥行業發展中面臨的問題
      1.新型干法水泥生產能力大增，立窯小水泥仍占較大比重
    “十五”期間是新型干法熟料生產線發展的“黃金時期”，從“六五”到“九五”的20年間，新型干法熟料生產能力每5年翻一番，進入“十五”后，產能更是每年翻一番。但新型干法水泥生產僅集中在少數行業領先企業，絕大多數小企業仍然采用的是技術裝備落后的立窯“小水泥”，并占有很大的比重。2004年我國的新型干法水泥產能為3.2億噸，僅是我國水泥產量的1/3，其余2/3基本上屬于小水泥生產，目前世界上的小水泥也主要集中于我國和印度地區。

    安徽現有的水泥生產企業超過170家，除海螺水泥等企業規模較大以外，其他企業仍是規模偏小，競爭能力弱的中小企業，屬于國家淘汰范圍的小水泥產能還占有一定比重。
    2.華東地區產能過剩嚴重，市場競爭日趨激烈
    2003年全國水泥行業投資猛增113.4%，2004行業投資也達到了84.7%，連續兩年的投資高增長形成了巨大的水泥產能。華東地區更為明顯，僅2004年，浙江省新建成的干法生產線就達70多條。不僅立窯小水泥盲目低水平擴張，而且部分地方新型干法水泥也過度超前發展，不但沒有起到淘汰小水泥的作用，反而造成新型干法水泥之間惡性競爭的局面。華東地區集中了我國很大一部分水泥產能，山東、江蘇、浙江的水泥產量分別位居全國前三位，和全國相比，華東地區的市場競爭尤為激烈，價格下降幅度高于全國其它區域。當華東水泥降至每噸200元左右時，東北、西南和華南的水泥價格還在400元/噸左右，我國周邊國家的水泥價格更是高達在60～80美元／噸。華東地區是安徽水泥的主要市場，因此這一輪水泥價格下跌，安徽水泥行業也受到很大影響。今后一段時間內，安徽水泥行業仍將面臨很大的競爭壓力。
    3.區域布局過度集中于華東地區
    在這次水泥降價過程中，全國水泥市場的降價幅度并不一致，其中以華東地區降價幅度最大，華南和西南地區的降價幅度遠低于華東地區。拉法基在進入我國時，并沒有選擇最大同時也是競爭最激烈的市場——華東地區，而是明智的選擇在西南落腳。作為國內水泥行業的領軍企業，同時也是安徽最大的水泥生產企業，海螺的產能和銷售的合理布局應該走在行業前頭。海螺目前超過87%的產能集結在華東地區，在廣東、廣西和湖南有部分產能，在西南還沒有布局。

    三、2006年水泥行業走勢分析
    （一）從短期看，2006年水泥行業盈利前景仍不容樂觀，水泥需求量增長平穩，市場仍表現為供大于求的態勢。
    1.從全國看，水泥需求量有望在2006年下半年出現回升。我國的經濟在2006年仍將保持8%～9%的快速增長，這為水泥需求的擴張提供了堅實基礎。同時，根據對房地產的周期性預測，房地產將在2006年開始進入上行期，2008年奧運會的召開將帶動一批房地產和基礎設施項目建設，預計在2008年達到高峰。從1986年至今，我國水泥消費量年均增長8%左右，同時經驗數據表明，水泥消費量與GDP增長高度相關，并且稍快于GDP增速。因此，2006年的水泥消費量年均增長在8～10%左右，總的消費量將在11億噸左右。水泥產量平穩增長，市場格局有所變化。2005年前8個月，我國生產水泥6.44億噸，同比增長9.97%，預計2005年我國水泥產量將突破10.5億噸。2006年，我國水泥行業的洗牌調整仍將繼續深入，大量小水泥將被淘汰出局，其騰出的市場空間將由大企業擴大的產能和外資企業的進入所填補，水泥的供給仍將保持充足。預計2006年，我國的水泥產量年均增長率約為8～10%，保守估計，水泥總產量在2006年將突破11億噸。考慮到周邊市場激烈的市場競爭，安徽的水泥銷量難以大幅上升，產量也不會大幅增長。
    2.從安徽看，省內水泥需求量穩步增長，省外需求量增長緩慢。2006年，安徽經濟依然保持快速增長，同時還將有一大批道路等基礎設施工程開工，水泥需求量將會保持較快增長，按照經驗推算，水泥消費量增長略快于經濟增長。2006年，安徽的經濟增長率不會低于11%，因此水泥需求量增長也會保持在11%以上。同時由于華東地區水泥價格的激烈競爭，安徽出海螺水泥外，其他的水泥企業競爭力相對較弱，因此預計2006年安徽水泥的外銷量不會有較大幅度增長。水泥產量也將平穩增長。由于水泥行業是以銷定產，只要市場需求量上升，水泥產量也會相應上升，隨著2006年部分重點基礎設施建設工程的開工，水泥產量也將開始穩步上升。
    3.價格可能于下半年開始止跌企穩，價格仍將保持較低水平。綜合考慮，這一輪水泥價格下跌的階段性拐點可能將出現在2006年下半年，但由于水泥行業已建成的大規模生產能力和諸多小水泥的存在，市場競爭仍將會非常激烈，價格依然會維持在較低水平。企業盈利情況仍然不容樂觀，企業獲利將取決于企業降低成本的能力。
    （二）從長期看，水泥行業已經進入調整期，絕大多數的落后產能將被淘汰，行業內整合步伐加快。
    1.水泥行業競爭更趨激烈，利潤源自成本控制。經過這一輪的水泥價格下跌，水泥行業普遍的超額利潤基本消失。全國各地已經建立起巨大的水泥產能，行業的競爭態勢在一段時期內仍會相當激烈，水泥價格難以大幅度上漲。企業的利潤更多的源自對生產和運輸成本的控制能力和資源的占有。
    2.產能結構將進一步優化。隨著行業洗牌力度的加大和國家環境政策的趨緊，大批生產工藝落后的水泥產能將被淘汰，部分原料空間和市場空間將被騰出，擁有先進技術裝備和生產工藝的大企業將面臨一個更為廣闊的發展空間。
    3.兼并重組成為水泥企業快速擴張和區域布局的主要途徑。由于水泥行業的布局要求接近原材料和消費市場這兩個特點，兼并收購成為水泥行業擴張的主要手段。在過去的兩年中，世界水泥10強之間已上演了兼并之風。世界第一大水生產商拉法基已通過收購進入我國市場，海螺水泥能夠在短時期內快速擴張同樣得益于兼并手段的利用。優勢水泥企業在經歷短期的陣痛后，將從宏觀調控、行業整合中勝出。水泥行業的生產集中度進一步提高，行業內的領軍企業將突破區域限制，通過兼并重組在全國范圍內進行生產布局。

　　四、政策建議

    　1.延伸產業鏈，大力發展水泥制品業。

    　水泥制品是水泥深加工產品，被廣泛地應用于城鄉住宅、工礦建設、交通、電力、水利等各個方面。從產品發展看，隨著水利、電力、交通等基礎設施的加速發展，水泥制品行業將會迎來一個大發展時期。國內不少企業家已經在管、樁、桿、軌枕等傳統產品的基礎上，開始開發建筑砼制品。“十一五”時期，安徽省要鼓勵水泥生產企業延伸產業鏈，大力開發各種具有輕質、高強、防水、保溫、隔熱等性能的新型建筑板材，搶占新一輪發展商機。只要拓寬思路，安徽省水泥制品行業將會越做越大，發展空間大、前景好。

    2.以結構調整為主線，加快淘汰落后生產工藝。

    新型干法水泥生產是當今世界水泥生產的主要潮流，安徽省是水泥生產大省，但新型干法水泥比重還較低，市場競爭力有待進一步提升。“十一五”期間，安徽省水泥行業的發展重點應放在產品結構升級上，著力提高新型干法水泥的比例，加快淘汰工藝落后、污染嚴重的立窯水泥生產，為海螺等優勢企業進一步擴張騰出市場和資源空間。一方面，要通過行政手段引導重點建設工程使用高質量的干法水泥；同時，重點生產企業要提高工藝裝備水平，節能降耗，降低生產成本，利用價格和質量優勢逐步將小水泥擠出市場，使全省水泥生產逐步向少數優勢企業集中，提高行業集中度，提升整個行業的市場競爭力。

    3.加大行業整合力度，優化整體生產布局。

    充分發揮安徽省沿江岸線資源優勢，進一步促進安徽省水泥生產逐步向沿江區域集中，優化省內生產區域布局。同時，要立足全國和國際市場，大力支持海螺等優勢企業在國內外市場的擴張步伐，優化生產布局，進一步確立在國內市場絕對的競爭優勢。目前，海螺的沿江“T”字形布局已經完成，華南區域布局也已經開始著手實施。在時機成熟時，還要鼓勵企業實施國際化戰略，走出國門，由單一的擴大產品出口規模逐步向占領海外資源，出口技術、裝備和工程承包等多元化轉變，實現資源優勢向技術優勢的轉變。

    4.強化環保意識，實現水泥行業可持續發展。

    隨著資源短缺和環境的不斷惡化，如何實現可持續發展，已經成為水泥生產企業面臨的現實問題。“十一五”時期，安徽省水泥行業應將轉變增長方式、大力發展循環經濟作為一項重要戰略來抓，加快建成環保型生產企業。同時，環保部門應加強環境監督，對現有水泥生產企業嚴格執行污染物排放許可證制度，制定和完善在石灰石礦山開發中的環境保護、土地復墾和生態恢復，以及水泥生產過程中的清潔生產、資源節約和綜合利用等方面的政策和措施，促進水泥行業可持續發展。