日前，為著力打好重污染天氣消除攻堅(jiān)戰(zhàn)，為“十四五”深入打好藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)開(kāi)好局、起好步，生態(tài)環(huán)境部等17部委共同印發(fā)了《2021-2022年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅(jiān)方案》（以下簡(jiǎn)稱“方案”）。

方案中提到，主要目標(biāo)是在秋冬季期間（2021年10月1日至2022年3月31日），各城市完成PM2.5濃度控制目標(biāo)和重度及以上污染天數(shù)控制目標(biāo)。實(shí)施范圍考慮到各地秋冬季大氣環(huán)境狀況和區(qū)域傳輸影響，2021-2022年秋冬季攻堅(jiān)范圍在京津冀及周邊地區(qū)“2+26”城市和汾渭平原城市基礎(chǔ)上，增加河北北部、山西北部、山東東部和南部、河南南部部分城市。

具體如下圖（其中紅色部分為此次新增城市）： 

據(jù)中國(guó)水泥網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，上述60余城的熟料年產(chǎn)能約3.9億噸（數(shù)據(jù)均按300天計(jì)），而新增城市的熟料產(chǎn)能在1.3億噸左右。此外，僅山東一省，其新增城市的熟料產(chǎn)能就突破6000萬(wàn)噸。

此外，江蘇省徐州、連云港、宿遷市，安徽省淮北、阜陽(yáng)、宿州、亳州市參照本方案執(zhí)行。這些城市涉及的熟料年產(chǎn)能超2000萬(wàn)噸（數(shù)據(jù)均按300天計(jì)）。

涉及如此龐大的熟料產(chǎn)能，此次大氣污染綜合治理究竟會(huì)給水泥行業(yè)帶來(lái)什么影響？

一．供給的有限發(fā)揮

從歷年情況來(lái)看，重污染天氣期間，各省市將根據(jù)實(shí)際情況采取不同的限產(chǎn)停產(chǎn)措施。

日前，唐山市政府發(fā)布《關(guān)于啟動(dòng)重污染天氣Ⅱ級(jí)應(yīng)急響應(yīng)的通知》，要求自2021年10月27日20時(shí)全市啟動(dòng)重污染天氣Ⅱ級(jí)應(yīng)急響應(yīng)，解除時(shí)間另行通知。 其中，水泥熟料企業(yè)（特種水泥除外）：冀東啟新、冀東三友、冀東灤州、冀東唐山分公司、泓泰水泥自主減排；飛龍水泥、燕東水泥、燕南水泥、曙光強(qiáng)興水泥、磐石水泥、圣龍水泥、耀東水泥、弘也水泥旋窯實(shí)施生產(chǎn)調(diào)控。 水泥等行業(yè)中非A級(jí)和非引領(lǐng)性企業(yè)，全天禁止重型柴油貨車（含燃?xì)猓┻M(jìn)出廠（安全生產(chǎn)和新能源車除外）。

邢臺(tái)在《關(guān)于啟動(dòng)重污染天氣橙色預(yù)警的通知》中指出，經(jīng)邢臺(tái)市大氣污染防治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室研究決定，自2021年10月28日12時(shí)啟動(dòng)重污染天氣橙色（Ⅱ級(jí)）預(yù)警，解除時(shí)間另行通知。工業(yè)企業(yè)嚴(yán)格按照《邢臺(tái)市2020-2021年重污染天氣應(yīng)急減排工業(yè)源清單》橙色（Ⅱ級(jí)）預(yù)警應(yīng)急減排措施和市大氣辦《關(guān)于應(yīng)對(duì)10月28日-31日污染過(guò)程的強(qiáng)化管控措施》的要求，從嚴(yán)落實(shí)到位。對(duì)未納入減排清單的涉氣企業(yè)按照停止涉氣工序或生產(chǎn)線的措施執(zhí)行。對(duì)納入生態(tài)環(huán)境監(jiān)管正面清單企業(yè)，在污染防治設(shè)施正常運(yùn)行、污染物穩(wěn)定達(dá)標(biāo)排放的情況下，原則上不限產(chǎn)、不停產(chǎn)，鼓勵(lì)企業(yè)自主減排，嚴(yán)防“一刀切”。

此外，10月29日0時(shí)起，河南安陽(yáng)市啟動(dòng)重污染天氣橙色預(yù)警（II級(jí)響應(yīng)）。水泥熟料、水泥粉磨站、鑄造、鐵合金、氧化鋅、耐火材料、磚瓦窯、陶瓷、石灰窯企業(yè)：績(jī)效分級(jí)為A級(jí)和績(jī)效引領(lǐng)企業(yè)自主減排，績(jī)效分級(jí)為B級(jí)的企業(yè)每日污染物在線排放總量較10月1日至23日日均值減排50%，績(jī)效分級(jí)為C、D級(jí)和非績(jī)效引領(lǐng)企業(yè)停產(chǎn)。

9月11日，山西陽(yáng)泉市重污染天氣應(yīng)急指揮部辦公室發(fā)布應(yīng)對(duì)重污染天氣調(diào)度令，決定自2021年9月11日12時(shí)起執(zhí)行橙色等級(jí)管控措施，解除時(shí)間另行通知。生產(chǎn)過(guò)程中排放大氣污染物的企事業(yè)單位、各類工地等加強(qiáng)管理，主動(dòng)減排，在排放達(dá)標(biāo)的基礎(chǔ)上提高污染治理設(shè)施效率，調(diào)整大氣污染物排放的生產(chǎn)工藝和生產(chǎn)時(shí)間。

綜合來(lái)看，盡管各省市在重污染天氣期間多是采取分級(jí)管控措施，但整體上水泥企業(yè)的供給受限是一定的。而此次大氣污染綜合治理方案中增加了更多的城市，其中不乏水泥熟料大市，由此可見(jiàn)，重污染天氣期間水泥企業(yè)的供給受限范圍將更廣、影響也更為深遠(yuǎn)。

二．疊加能耗雙控影響 提振水泥行情

今年三季度，能耗雙控的因素疊加煤炭?jī)r(jià)格飆升、“金九銀十”的需求旺季，全國(guó)多數(shù)省份的水泥價(jià)格一路飆升。

水泥作為一種剛性需求的大宗工業(yè)產(chǎn)品，極易受到來(lái)自供給和需求兩端的影響。當(dāng)下，限電政策有所放松，煤炭?jī)r(jià)格高位回落，但能耗雙控的影響是持久深遠(yuǎn)的，后續(xù)并不排除能耗雙控持續(xù)加碼。

展望四季度，在能耗雙控、常態(tài)化錯(cuò)峰生產(chǎn)以及秋冬季大氣污染綜合治理多重因素影響下，水泥供給端可能持續(xù)受限，加上四季度本就是多數(shù)地區(qū)水泥需求傳統(tǒng)旺季，水泥價(jià)格有望繼續(xù)保持高位運(yùn)行。但另一方面，據(jù)水泥大數(shù)據(jù)研究院預(yù)測(cè)，近期煤價(jià)合理回歸后預(yù)計(jì)四季度煤價(jià)跌幅有限，水泥企業(yè)生產(chǎn)成本壓力仍較大。