股票簡稱：浙江龍盛股票代碼：600352

　　浙江龍盛集團股份有限公司增發招股意向書（摘要）

　　注冊地址：浙江省上虞市道墟鎮保薦人（主承銷商）：華龍證券有限責任公司CHINA DRAGON SECURITIES CO.,LTD聲明本招股意向書摘要的目的僅為向公眾提供有關本次發行的簡要情況。投資者在做出認購決定之前，應仔細閱讀招股意向書全文，并以其作為投資決定的依據。募集說明書全文同時刊載于（www.sse.com.cn）網站。

　　本公司全體董事、監事、高級管理人員承諾招股意向書及其摘要不存在任何虛假、誤導性陳述或重大遺漏，并保證所披露信息的真實、準確、完整。

　　公司負責人、主管會計工作負責人及會計機構負責人（會計主管人員）保證招股意向書及其摘要中財務會計報告真實、完整。

　　證券監督管理機構及其他政府部門對本次發行所作的任何決定，均不表明其對發行人所發行證券的價值或者投資人的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。

　　根據《證券法》的規定，證券依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。

　　第一章本次發行概況

　　一、公司基本資料發行人名稱：浙江龍盛集團股份有限公司發行人
　　英文名稱：Zhejiang Longsheng Group Co.,Ltd
　　注冊地點：浙江省上虞市道墟鎮注冊資本：590,200,000元
　　法定代表人：阮偉祥成立日期：1998年3月23日
　　上市日期：2003年8月1日股票
　　上市地：上海證券交易所股票代碼：600352

　　二、本次發行的核準情況本次發行已經中國證監會證監發行字[2007]362號文核準。

　　三、本次發行方案的基本情況
　　1、發行股票種類：境內上市人民幣普通股（A股）
　　2、每股面值：1.00元3、發行數量：不超過10,000萬股，具體發行數量授權公司董事會與保薦機構（主承銷商）協商確定。
　　4、發行價格：16.80元，不低于公告招股意向書前一交易日的均價。
　　5、發行方式：本次發行采取網上、網下定價發行的方式進行。
　　6、發行對象：在上海證券交易所開設A股股東賬戶的境內自然人、法人、證券投資基金以及符合中國證監會規定的其他投資者等（國家法律、法規、規章和政策禁止者除外）。
　　7、預計募集資金量：預計募集資金11.5億元。
　　8、本次募集資金專項存儲賬戶：
　　9、股權登記日和除權日：本次發行的股權登記日為2007年10月30日（T－1日）（T日為本次發行的申購日）。本次發行不作除權安排，增發股份上市流通首日不設漲跌幅限制。
　　10、承銷期間的停牌、復牌的時間安排：
　　如遇重大突發事件影響發行，主承銷商和本公司將及時公告，修改發行日程。
　　11、本次發行的上市流通：
　　本次股票發行結束后，本公司將及時向上海證券交易所申請本次發行股份上市交易。

　　四、本次發行的承銷情況1、承銷方式：由主承銷商組織承銷團，采用余額包銷的方式承銷本次發行的股票。
　　2、承銷起止時間：承銷期為2007年10月29日（T－2）-2007年11月5日（T+3），承銷期從刊登招股意向書開始，至公司股票復牌結束。

　　五、發行費用
　　注：承銷保薦費為本次發行募集資金總額的3％。

　　六、本次發行的有關當事人
　　第二節主要股東情況截至2007年6月30日，公司前十名股東持股情況如下：
　　第三節財務會計信息及管理層討論與分析一、最近三年簡要財務報表（單位：元）
　　資產負債表
　　利潤表
　　現金流量表
　　二、2007年中期比較財務報表（未經審計，單位：元）
　　資產負債表
　　利潤表
　　現金流量表
　　三、最近三年及一期主要財務指標
　　四、財務狀況分析（一）資產與負債構成分析1、資產構成分析報告期內，公司流動資產規模較大，流動資產以應收賬款和存貨為主。2004年、2005年、2006年和2007年中期應收賬款和存貨余額合計占當期流動資產總額的比例分為達到42.90%、50.84%、57.85%和60.53%。
　　2、負債構成分析公司負債主要為流動負債，2004年、2005年、2006年和2007年中期流動負債占負債合計比重分別達到100%、100%、93.12%和95.14%。
　　（二）資產質量分析1、貨幣資金公司2004年、2005年、2006年和2007年中期的貨幣資金余額分別為67,274萬元、50,071萬元、34,967萬元和49,385萬元，其中銀行承兌匯票以及其他保證金余額分別為12,597萬元、14,505萬元、15,668萬元和27,170萬元。
　　2、應收賬款公司2004年、2005年、2006年和2007年中期的應收賬款余額分別為32,707萬元、39,134萬元、52,502萬元和76,687萬元。最近三年由于公司嚴格控制客戶信用期（一般2個月），公司應收賬款余額基本保持與主營業務收入同比增長。
　　3、其他應收款公司2004年、2005年、2006年和2007年中期的其他應收款余額分別為3,908萬元、946萬元、1,129萬元和2,046萬元，公司按照會計政策計提了足額的減值準備，不存在壞賬準備計提不足的情況。
　　4、預付賬款公司2004年、2005年、2006年和2007年中期的預付賬款余額分別為1,976萬元、5,484萬元、13,870萬元和22,824萬元，預付賬款呈上升趨勢。
　　5、存貨公司存貨主要為正常周轉的庫存商品、原材料和在產品，其中庫存商品比重最大，最近三年一期占存貨總額的比例分別達到48.65%、52%、57.99%和53.13%。
　　（三）償債能力分析公司最近三年及一期主營業務收入和凈利潤持續增長，經營活動產生的現金流量充足，除2004年外其他各年經營活動產生的現金流量均遠高于同期凈利潤水平，具備較強的現金償付能力；同時公司資產負債整體水平在50%左右，較為合理，銀行資信良好，具備較強的長期償債能力。
　　（四）資產周轉能力分析公司嚴格執行信用銷售政策和存貨管理制度，通過加大應收賬款回收和減少產成品庫存，提高資產周轉效率，降低流動資金占用。報告期內公司應收賬款周轉率和存貨周轉率穩中有升，在同行業上市公司中處于較高水平。
　　五、盈利能力分析（一）營業收入分析1、主營業務收入構成報告期內隨著全球紡織品和服裝貿易配額的取消，紡織品服裝的快速增長帶動了染料消費的增長，為染料產品打開了市場空間。公司抓住市場機遇，利用首發上市的時機，進行產品結構調整和完善，通過募集資金和自有資金加快活性染料、間苯二胺和減水劑項目的建設，在鞏固分散染料市場地位的同時，活性染料、間苯二胺、減水劑業務高速發展，實現主營業務收入連續三年持續增長，2006年較2005年增長28.45%，2005年較2004年增長38.42%。
　　2、主營業務地區分布公司產品中約80%用于國內銷售，主要銷售區域集中在浙江、江蘇、廣東、山東、福建、遼寧、湖北等省以及臺灣地區；剩余約20%的產品則用于直接出口，主要銷售市場集中在歐、美、日、東南亞等國家和地區。
　　（二）主營業務毛利構成分析公司報告期內主營業務毛利環比增長率為14.92%和19.31%，略低于主營業務收入的增長率，主營業務毛利與收入的構成比例基本一致。自2004年以來，由于分散染料的毛利率逐年降低，分散染料業務的毛利沒有與收入的增長形成同步，絕對值水平及相對比例均呈現逐年下降的趨勢；活性染料、間苯二胺和減水劑的毛利隨著收入的增長不斷提高，且增幅較為明顯。
　　第四節本次募集資金運用一、本次募集資金運用概況本次發行新股數量不超過10,000萬股，募集資金投資項目基本情況如下：
　　單位：萬元
　　上述項目將根據本次募集資金情況，按照先后順序逐項實施。
　　二、本次募集資金運用項目介紹（一）年產7萬噸芳香胺系列產品技術改造項目1、項目投資概算項目總投資估算為65,062萬元，其中項目建設投資61,958萬元，鋪底流動資金3,104萬元。
　　2、項目發展前景本項目所涉及的間苯二胺、2-氨基-4-乙酰氨基苯甲醚、對（鄰）氨基苯甲醚、甲基苯胺產品，2-氨基-4-乙酰氨基苯甲醚（俗稱還原物）屬于分散染料領域戰略中間體，其他產品除應用于染料生產外還有廣泛的應用領域。隨著傳統下游產業增長及新興應用領域的增加，上述中間體產品的需求量將持續增加。
　　（1）間苯二胺近年來，隨著間苯二胺規模化生產裝置的建設，生產技術與工藝的不斷改進，間苯二胺的生產成本逐漸下降。除染料等傳統應用領域外，以"間苯二酚"為代表的新興應用領域不斷得到開發，間苯二胺的需求量迅猛增加。預計至"十一五"末國內市場對間苯二胺的需求量將達到53,000噸，出口市場對間苯二胺的需求量將達到15,000噸，合計約68,000噸。具體情況如下：
　　（2）2-氨基4-乙酰氨基苯甲醚（還原物）
　　2-氨基4-乙酰氨基苯甲醚是生產藍、黑色系列分散染料的重要原料，是分散染料中最重要的配套中間體，60%左右的分散染料合成都要用到還原物，對染料行業和染料生產企業具有戰略重要性。公司是國內最大的染料生產企業，同時也是全球最大的分散染料生產與出口廠商，對該產品的需求量較大，且有逐年上升的趨勢，目前公司生產所需的還原物全部需要外購，為此，還原物配套生產顯得尤其必要。
　　（3）對（鄰）氨基苯甲醚對（鄰）氨基苯甲醚主要被大量用于染料、顏料、醫藥、香料等的合成，是國內市場需求量較大的中間體品種，2005年其市場需求量已達5~6萬噸，且市場需求呈現出逐年增長的態勢。
　　（4）甲基苯胺2004年世界硝基甲苯生產能力約36萬噸，我國生產能力約占總產能的45%，近年來隨著國內下游產業的發展以及國外廠家采購量的增加，國內硝基甲苯和甲基苯胺需求多年來一直保持穩定增長的趨勢。
　　3、效益分析根據項目可行性研究報告測算，全部裝置投產后第一年達到設計產量的80%，第二年達到設計產量，項目全部達產年份年均銷售收入為110,332萬元（不含增值稅），年均利潤總額15,860萬元，內部收益率（所得稅前）22.7%，投資回收期（所得稅前）5.3年。
　　（二）年產2萬噸高檔、環保型活性染料技術改造項目1、項目投資概算項目總投資估算為25,095萬元，其中項目建設投資22,415萬元，鋪底流動資金2,680萬元。
　　2、項目發展前景近年世界紡織纖維的產量以年均2.7%的速度增長，2004年的產量達到5,800萬噸，其中纖維素纖維在紡織纖維中的產量約2,300萬噸，占紡織纖維的39.7%。而且隨著生活水平的提高和環保意識的增強，人們對棉等天然纖維的需求也在日益提高，因此活性染料未來發展前景廣闊。
　　3、效益分析根據項目可行性研究報告測算，全部裝置投產后第一年達到設計產量的80%，第二年達到設計產量，項目全部達產年份年均銷售收入為55,251萬元（含稅），年均利潤總額5,618萬元，內部收益率（所得稅前）23.5%，投資回收期（所得稅前）5.5年（含建設期）。
　　（三）年產15萬噸高效減水劑項目1、項目投資概算項目總投資估算為15,057萬元，其中項目建設投資11,435萬元，鋪底流動資金3,622萬元。
　　2、項目發展前景由于混凝土外加劑尤其是高效減水劑能夠大量節約水泥用量、降低生產成本、提高混凝土標號、縮短工期，改善可施工性以及大幅度提高混凝土工程的耐久性、工作性、適用性、強度、體積穩定性和經濟性等諸多性能，滿足現代建筑業對混凝土提出的各種特殊要求，因此混凝土外加劑具有廣闊的市場前景與發展空間。從國內市場容量看，我國建筑行業每年對減水劑的需求量超過100萬噸，其中對高效減水劑的需求量約占90%。
　　3、效益分析根據項目可行性研究報告測算，全部裝置投產后第一年達到設計產量的80%，第二年達到設計產量，項目全部達產年份年均銷售收入為75,972萬元（含稅），年均利潤總額3,356萬元，內部收益率（所得稅前）23.3%，投資回收期（所得稅前）5.6年（含建設期）。
　　（四）1.5萬噸污水處理項目1、項目投資概算項目總投資估算為6,277萬元，其中項目建設投資6,186萬元，鋪底流動資金91萬元。項目建設投資具體情況如下：
　　2、工程建設必要性該項目能使龍盛科技園區各裝置的污水得到有效治理，從根本上消除污水處理對龍盛科技工業園內的企業發展及新增項目的制約，進一步增強公司的核心競爭力，保證公司的持續發展，改善龍盛科技工業園乃至杭州灣精細化工園區的環境質量，在龍盛科技工業園內新建污水處理廠是十分必要的。
　　3、效益分析本項目作為杭州灣精細化工園區龍盛科技工業園內的環保基礎設施，其本身并不產生直接經濟效益，其效益主要體現在環境效益和社會效益。擬建污水處理廠建成后，龍盛科技工業園排出的污水中各種污染物均大幅減少，對改善龍盛科技工業園乃至杭州灣精細化工園區的環境質量有著重要的意義。
　　第五節備查文件
　　一、備查文件（一）招股意向書全文；（二）最近三年財務報告和審計報告及最近一期的財務報告；（三）華龍證券出具的發行保薦書；（四）律師意見書和律師工作報告；（五）前次募集資金使用情況專項審核報告；（六）內部控制制度鑒證報告。
　　二、備查文件的查閱時間發行期間每周一至每周五上午8:30－11:30下午1:30－4:30三、備查文件的查閱地點（一）浙江龍盛集團股份有限公司
　　（二）華龍證券有限責任公司