事件描述：

　　全部基金、上市公司已經公布完2007年二季度報告，我們據此比較證券投資基金(含保險、社保)2007年二季度和2007年一季度持有股票中，機械股的增減變化情況。

　　分析：

　　1.總體持倉呈上升趨勢。07年二季度，基金重倉持有機械板塊個股總股數為8.2億股，與一季度相比增加33.12%；持倉市值為302.1億元，與一季度相比增加71.23%；主要原因是占機械板塊權重較大的中集集團、振華港機、上海機電和中聯重科被增持。從市值分析，截至二季度，機械板塊上市公司市值占總市值比例為3.57%，機械已流通市值占總流通市值比例為5.45%，而二季度基金持有機械板塊重倉股市值占基金重倉股總市值比例為5.29%，處于標配狀態。

　　2.裝備制造業中的細分行業龍頭仍然占據主要地位，長期被基金看好。從持股數來看，2007年二季度前十大重倉股依次為中集集團、上海機電、中聯重科、三一重工、大族激光、火箭股份、滬東重機、廣船國際、沈陽機床和振華港機，共計持股數為6.98億股，占機械板塊總持股數的85.12%。

　　3.部分股票遭到基金剔除。二季度基金公司剔除的基金重倉股有10只，分別為徐工科技、石油濟柴、云內動力、中捷股份、新隆實業、威海廣泰、標準股份、科達機電、泰豪科技和晉億實業。主要原因是：二季度，業績超預期增長的個股受到基金關注，部分沒有實質業績支撐或部分前期累計較大漲幅的個股則被從基金重倉股中剔除。

　　4.基金增倉幅度較大的公司。二季度基金對中聯重科、ST中鼎、上海機電、太原重工和山河智能的持股數占流通股的比例分別為22.73%、19.87%、32.07%、10.66%和8.15%，同2007年一季度相比，分別提高了16.47、14.56、13.64、10.66和8.15個百分點。增持主要原因是：中聯重科、上海機電業績增長超市場預期；ST中鼎是細分行業龍頭公司，估值優勢明顯；太原重工和山河智能則有資產注入預期。

　　5.基金減倉幅度較大的公司。2007年二季度基金對沈陽機床、安徽合力和西飛國際的持股數占流通股的比例分別為11.08%、5.19%和2.64%，與2007年一季度相比下降10.51、9.26和5.35個百分點。基金減持的主要原因：沈陽機床主要因為業績不達市場預期；安徽合力則是因為一季報業績增長有限；西飛國際則是由于資產注入過程較慢，市場對公司業績產生不確定性預期，造成了基金的部分減持。

　　6.工程機械企業成為"亮點"。2007年二季度基金重倉增幅較大的機械股中，中聯重科、山推股份和山河智能均為工程機械公司，具體原因是：上述幾家公司業績高速增長，且超過市場預期，受到基金親睞，我們繼續看好工程機械優勢上市公司未來的發展。

　　7.持續看好裝備制造業未來幾年的發展。在國家政策的推動下，預計未來五年裝備制造業將保持穩定、快速的發展，繼續看好裝備制造業中的工程機械、鐵路設備、船舶制造、機床、航天航空等子行業；積極看好細分行業的龍頭公司。