尋找國際競爭力增強的電力設備公司：電力設備產品是全球的可貿易產品，我們在Porter競爭優勢的理論基礎上尋找電力設備行業領域國際競爭力增強的子行業和公司。Porter競爭優勢的理論包含六大要素：1、生產要素2、需求條件3、相關產業和支持產業的表現4、企業的戰略、結構和競爭對手的表現5、機會6、政策。

　　發電設備海外商機無限：發電設備面臨的國內需求見頂回落，周邊國家電力需求旺盛的局面。按照Porter的理論，如果國內市場飽和與國外市場需求展開的時間能正好銜接，產業的國際競爭優勢便格外顯著。我們認為發電設備子行業在生產要素、需求條件、企業戰略結構這三個因素上都具備了國際競爭力增強的條件，目前處于已經占領國內市場，積極開拓海外市場的階段。隸屬于三大動力集團下的發電設備上市公司東方電機( 53.66,1.37,2.62%)、上電股份、東方鍋爐，隨著國際競爭力的提高業績都會有超出市場預期的表現。

　　電網升級提高了輸變電行業競爭力：在主干網建設如火如荼的大背景下，我國輸變電龍頭公司的自主開發能力增強，產品不斷升級。對于特高壓項目，國家已經明確規定必須是國有企業和非外資控股企業才能參與投標，這進一步鼓勵了國內的輸變電龍頭企業掌握高端的核心技術。此外，國家電網的集中招標制度，也大大提高了重點項目中國內輸變電企業的中標率。我們認為輸變電子行業中在生產要素、需求條件以及政府支持上都已經具備了國際競爭優勢的潛質，目前處在進口替代和擴大出口相結合的階段，特變電工( 20.41,0.00,0.00%)、天威保變( 64.40,1.36,2.16%)、平高電氣( 25.65,0.74,2.97%)、國電南瑞都是具有國際競爭力的優質公司，長期持續發展能力很強。

　　風電設備處在進口替代進行時：我國風電市場將迅速增加,給風電設備類相關上市公司迎來了大好的發展機會。從國內風電設備廠商的趨勢來看，2006年內資廠商份額為41.3%，比2005年的22.7%有了很大的飛躍。我們預計在未來幾年內我國內資的風電整機商會發展更快，所占市場份額會進一步增加。相關公司華儀電氣( 41.92,0.00,0.00%)、湘電股份( 28.40,1.11,4.07%)、銀星能源、天威保變、長征電器( 10.76,-0.41,-3.67%)等都值得我們關注。

　　一、引言：尋找國際競爭力增強的電力設備子行業和公司電力設備產品是屬于全球的可貿易產品，我們此篇文章是在Porter競爭優勢的理論基礎上尋找電力設備行業領域國際競爭力增強的子行業和公司，其中不僅只包括已經走出國門的產品和公司，同時也包括在國內市場份額逐步增大的行業和公司，我們認為在未來全球化的大背景下，只有國際競爭力不斷增強的公司才能保持持續發展，并給投資者不斷帶來驚喜。

　　二、理論基礎：Porter競爭優勢分析我們希望從理論角度找到進一步支持我們的觀點，這里采用porter分析國際競爭優勢的的鉆石體系，即國家競爭優勢四要素以及政府、機會6個方面來分析電力設備行業中國際競爭優勢的行業。即以下六大要素：

　　1、生產要素：一個國家在特定產業競爭中有關生產方面的表現，如人工素質或基礎設施2、需求條件：本國市場對該產業所提供的產品或服務的需求如何3、相關產業和支持產業的表現：這些產業的相關產業和上游產業是否具有國際競爭力4、企業的戰略、結構和競爭對手的表現：企業在一個國家的基礎，組織和管理形態，以及國內市場競爭對手的表現5、機會：是否有一些特殊機遇6、政策：是否有政策支持三、發電設備子行業：海外商機無限3.1需求條件：國內需求見頂回落，發展中國家用電需求旺盛隨著我國電力建設速度的加快，2006年發電設備產量達到1.1億千瓦，創歷年來最高。2006底全國擁有的發電裝機總容量突破6.2億千瓦，居世界第二。今年以來，發電設備行業新接訂單減少的情況已比較突出。據調查，25家重點發電設備企業累計承接下年度合同量將有所減少，2008年以后將會出現"吃不飽"的情況。

　　根據美國能源部信息管理局發布的《國際能源展望2006》預計，2030年全世界的用電量將是2003年的兩倍，其中經濟合作與發展組織(以下簡稱OECD)國家將占全世界總增長量的29%，非OECD國家占71%。

　　環顧我國周邊國家，印尼、印度等發展中國家的經濟，在亞洲金融危機之后經過相當長一段時間的調整，均已出現了復蘇的跡象，這些國家經濟復蘇后電力需求必定也會迅速增長。

　　印度：計劃5年裝機翻番近年來，隨著經濟快速發展，印度的電力需求缺口增大。印度人均年耗電量約為350千瓦時，只有中國的一半，每年新增裝機容量也只有中國的1/3。包括首都新德里在內，印度全國電力供應十分短缺，在炎炎夏日拉閘停電更是家常便飯，印度計劃在2012年將全國總裝機增加到2億千瓦，比現有裝機翻一番。

　　印尼：1000萬千瓦加速電站建設計劃目前印尼全國總裝機容量2908.3萬千瓦。為滿足國內日益增長的電力需求，印尼政府決定從2006年到2015年投資264億美元用于建設裝機容量為3424萬千瓦的電站項目，70億美元用于電網建設。并且為保證將于2009年舉行的總統大選，總統已經下令到2009年新增1000萬千瓦加速電站建設計劃。

　　巴基斯坦:政府將修建45座新電站巴基斯坦聯邦政府計劃通過國營和私營投、融資112億美元，在6年內建設總計45個熱電廠、水電站和煤電站，實現總發電量1190萬千瓦。

　　智利:電力投資正在興起熱潮據該國資產委員會預測，2006年至2015年期間，進入智利電力生產、傳輸和供應行業的投資可望達到197億美元。在智利開發電力的新項目目前共有129個，發電站項目有99個，總發電能力估計為1858萬千瓦。

　　非洲：電力短缺已經成為最大挑戰非洲開發銀行最近的一份調查報告顯示，電力短缺已成為在非洲國家投資的企業家們面臨的最大挑戰。在人均電力消耗方面，亞非拉發展中國家的平均水平是1054千瓦時/年，而非洲國家僅為394千瓦時/年，不足前者的38%，僅為發達國家8876千瓦時/年的4.44%；非洲電力市場具有廣闊的開發前景，蘊涵著無限商機。

　　按照Porter的理論，如果國內市場飽和與國外市場需求展開的時間能正好銜接，產業的國際競爭優勢便格外顯著。因為這種形式會帶給本地企業強烈的出口動機，而同時間的外國競爭對手卻無力因應自身的市場變化。許多產業的盟主就是利用這種時機奠定了領導基礎。

　　3.2生產要素：技術先進，制造成本低我國近年來引進大量國際先進技術，目前在電站的設備制造、工程建設領域已經達到國際水準，中國的國家標準與歐洲的電工標準基本接軌，有些甚至優于歐洲標準，這是發電設備企業走出國門所立足的根本。此外，中國發電設備在造價上也非常具有競爭力,中國公司建設電站的平均成本為800-850美元/千瓦，而美國、德國、日本企業的造價普遍高于1000美元/千瓦，個別項目甚至高達1700美元/千瓦.3.3競爭格局：三大動力集團寡頭壟斷中國三大動力集團東方電氣、上海電氣、哈動力基本壟斷國內發電設備市場。

　　目前國內發電設備的主流品種30-60萬千瓦亞臨界和60萬千瓦以上超臨界機組主要集中在三大發電設備集團生產,而未來60萬千瓦和100萬千瓦超超臨界機組的市場更是非三大動力集團莫屬。這種寡頭壟斷的競爭格局有利于三家集團集中優勢，占領海外市場。

　　3.4基本占領國內市場，積極開拓海外市場我們認為發電設備子行業在生產要素、需求條件、企業戰略結構這三個因素上都具備了國際競爭力增強的條件，目前處于基本占領國內市場，積極開拓海外市場的階段。隸屬于三大動力集團下的發電設備上市公司東方電機、上電股份、東方鍋爐，隨著國際競爭力的提高業績都會有超出市場預期的表現。

　　四、中國電網升級提高了輸變電公司的國際競爭力4、1需求條件：我國電網建設加速發展未來幾年電網投資不斷加大，主干網建設規模大幅增加。其中特高壓電網的建設尤其值得關注。2020年前后，國家電網建成交流特高壓“四橫六縱”多受端的網架。特高壓直流方面，“十一五”末期建成云南至廣東第一回±800千伏直流輸電通道；“十二五”末建成糯扎渡至廣東±800千伏直流輸電通道，輸電距離約1500千米，規劃輸電容量500-600萬千瓦。特高壓電網所帶來的市場不僅僅局限在國家電網和南方電網所規劃的這十幾條特高壓線路，因為主干網需要層層降壓下去，會帶動整個電網投資的進一步加大。

　　4.2生產要素：輸變電龍頭公司自主開發能力增強在主干網建設如火如荼的大背景下，我國輸變電龍頭公司的自主開發能力增強，產品不斷升級，情況令人鼓舞。

　　4.3政策對于特高壓項目，國家已經明確規定必須是國有企業和非外資控股企業才能參與投標，這進一步鼓勵了國內的輸變電龍頭企業掌握高端的核心技術。此外，國家電網的集中招標制度，也大大提高了重點項目中國內輸變電企業的中標率。

　　4.4進口替代和擴大出口相結合我們認為輸變電子行業中在生產要素、需求條件以及政府支持上都已經具備了國際競爭優勢的潛質，目前處在進口替代和擴大出口相結合的階段。特變電工、天威保變、平高電氣、國電南瑞都是具有國際競爭力的優質公司，長期持續發展能力很強。

　　五、風電設備行業：進口替代進行時5.1需求條件：內需大增，刺激風電設備行業迅速發展《中國新能源產業年度報告》指出，中國將大幅度提高風能、太陽能、生物質能等新能源在整個能源消費中的比例，2050年中國30%以上的能源需求將依靠新能源來滿足。尤其是風力發電，在三十年后發電裝機可能超過核電，成為第三大發電電源，2050年后可能超過水電，成為第二大主力發電電源，形成3.5億千瓦的裝機能力。

　　根據這一新規劃，風電廠建造成本7000元/KW計算，我們對未來風電設備市場規模的預計如下表：

　　5.2國產風電設備市場分額增大2006年我國風電整機市場份額分布如下，從國內設備廠商的趨勢來看，2006年內資廠商份額為41.3%，比2005年的22.7%有了很大的飛躍。其中新疆金風發展最快，一躍從2005年生產13.2萬千瓦，份額占比26.4%，提高到2006年44.5萬千瓦占比33.4%。另外華銳(大連重工)、東汽也都發展很快，我們預計在未來幾年內我國內資的風電整機商會發展更快，所占市場份額會進一步增加。

　　5.3進口替代的初級階段風電設備子行業還處于進口替代的初級階段，我們判斷由于市場的迅速增加和國產設備進口替代的比例增大，風電設備類公司會迅速成長。相關公司華儀電氣、湘電股份、銀星能源、天威保變、長征電器等都值得我們關注。